III European Economic Congress 17.05.2011 Katowice, Poland Wolfgang Aschenwald Pion biznesu międzynarodowego www.rlbooe.at

Spis treści 1. Obszar gospodarczy Górna Austria 2. Raiffeisenlandesbank Oberösterreich 3. Odnawialne źródła energii 4. Private Public Partnership Quelle: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Obszar gospodarczy Górna Austria Położenie geograficzne i infrastruktura Z Linzu do km Katowic 600 Salzburga 136 Wiednia 195 Grazu 235 Pragi 240 Monachium 276 Laibach 415 Budapesztu 440 Kattowitz Wolfgang Quelle: 11.04.2011, GBAG, Aschenwald OÖ. Technologie- und MarketinggesmbH

Obszar gospodarczy Górna Austria Górna Austria w liczbach   Górna Austria Austria Miejsce1 Liczba mieszkańców 1.411.668 16,9 % 3 Powierzchnia w km² 11.981 14,3 % 4 Zatrudnieni 595.966 17,7 % 2 Zatrudnieni w przemyśle 95.544 25,5 % 1 Wartość produkcji (przemysł) w mld EUR 28,4 25,0 % Eksport (przemysł) w mld EUR 17,9 26,0 % Linz Steyr Wels Górna Austria Austria Wskaźnik bezrobocia 11.2010² 4,0 % 6,7 % Źródło: FIGA Górna Austria, 08.2010 1 Miejsce GA wśród dziewięciu krajów związkowych 2 % zarejestrowanych bezrobotnych

Obszar gospodarczy Górna Austria Dane produkcyjne 10 największych gałęzi przemysłu   Górna Austria1 w % Austrii Miejsce² Maszyny i wyroby metalowe 7,11 26 % 1 Pojazdy 4,70 56 % Chemia 3,81 30 % Produkcja stali i żelaza 3,15 53 % Żywność i używki 1,75 20 % 2 Przemysł budowlany 1,35 24 % Obróbka drewna 1,08 18 % Elektronika 0,97 9 % 5 Produkcja papieru 0,91 32 % Metale 0,87 38 % Żródło: FIGA Górna Austria 1 Wartość sprzedanych produktów w 2009 w mld € 2 Miejsce GA wśród 9 krajów związkowych

Raiffeisenlandesbank OÖ Najważniejsze dane Najsilniejszy bank regionalny Austrii Udział w rynku w Górnej Austrii Zakłady przemysłowe 80 % Sektor MŚP 53 % Klienci indywidualni 60 % Sieć 96 banków Raiffeisen z 452 oddziałami w Górnej Austrii 8 siedzib w Niemczech Południowych 105 filii Raiffeisenbank a.s. w Czechach 1.668 banków korespondencyjnych na całym świecie Rating Skala ratingowa Moody’s A1 Źródło: 04.2011, AG/CB, Tinkler

Raiffeisenlandesbank OÖ Rynek regionalny Źródło: 03.2011, AG/CB, Tinkler

Grupa Raiffeisenlandesbank OÖ Wskaźniki rachunkowości Kwoty w mln EUR 31.12.2010 31.12.2009 zmiana Suma Bilansowa koncernu wg IFRS 35.530 35.371 + 0,45 % Grupa bankowa wg Prawa Bankowego   Kapital zakładowy 2.384 1.999 + 19,26 % Środki własne 3.923 3.323 + 18,06 % Współczynnik tier-1 (Kapitał zakładowy/BMG) 8,51 % 7,63 % Współczynnik tier-1 przy rozwiązaniu wszystkich ukrytych rezerw 11,06 % 10,99 % Współczynnik tier-2 (Środki własne/BMG) 14,77 % 13,51 % Współczynnik tier-2 przy rozwiązaniu wszystkich ukrytych rezerw 17,14 % 16,88 % Źródło: 29.04.2011, FIRW, Steininger/Fischlmayr

Grupa Raiffeisenlandesbank OÖ Wskaźniki wydajności Kwoty w mln EUR 31.12.2010 31.12.2009 zmiana Zysk brutto 518 219 + 136,53% Wynik odsetekwy / Ø suma bilansowa 2,20% 1,66% Wynik z tytułu prowizji / Ø suma bilansowa 0,30% 0,26% Wskaźnik cost-income 45,27% 39,18% Wskaźnik cost-income bez GFA (VIVATIS, efko) 34,5% Zysk roczny/ Ø aktywa ogółem (ROAA) 1,46% 0,64% Zysk roczny/ Ø środki własne (ROAE) 18,81% 9,34% Źródło: 29.04.2011, FIRW, Steininger/Fischlmayr

Raiffeisenlandesbank OÖ W skali ratingowej Moody's Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG długoterminowa zdolność kredytowa A1 krótkoterminowa zdolność kredytowa P-1 siła finansowa C- Skala ratingowa Moody‘s podkreśla następujące mocne strony: Solidna podstawa finansowa Jedność gospodarcza Raiffeisenlandesbank Oberösterreich S.A. i 96 banków Raiffeisen w Górnej Austrii Wiodące umiejętności w dziedzinie produktów bankowych i usług Lider rynku w dziedzinie obsługi klientów Konsekwentne zarządzanie kosztami Profesjonalne zarządzanie ryzykiem Quelle: 03.2011, AG/CB, Tinkler

Odnawialne źródła energii Finansowanie międzynarodowe Biomasa (z peletami / granulat) Fotowoltaika (z energią słoneczną) Elektrownie wodne Biogaz Geotermia Wiatr Odnawialne źródła energii Finansowanie międzynarodowe

Dlaczego energia odnawialna? Porównanie udziału energii odawialnych w 2006 i 2020 r. w/g wytycznych UE Quelle: e-control Austria Z różnicy między targetem udziału energii odnawialnej komisji europejskiej i rzeczywistym stanem wynika duży potencjał wzrostu w obszarze energii odnawialnych do 2020 r. i lat następnych we wszystkich państwach członkowskich UE. Źródło: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Źródła energii odnawialnej szansą dla gospodarki Raiffeisenlandesbank Oberösterreich finansuje zgodnie z wytycznymi UE z 23. kwietnia 2009r. (2009/28/EG) klientów i projekty w zakresie energii źródeł odnawialnej energii na określonych warunkach. Jako najsilnieszy bank regionalny Austrii posiadamy kompetentny Zespół z długoletnim doświadczeniem w zakresie energii odnawialnych. Źródło: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Finansowanie klientów a finansowanie projektów Kredyt jest dostosowany do wypłacalności klienta Obsługa finansowania jest dopasowana nie tylko do przpływów pieniężnych projektu inwestycyjnego Finansowanie projektów: Spółka projektowa ma kapitał własny i jednocześnie jest kredytobiorcą Klient biznesowy/inwestor nie przejmuje pełnego zobowiązania spłaty wzgl. gwarancji Bank skupia się na przyszłych przepływach pieniężnych w projekcie Finansowanie klientów Finansowanie projektów Kredyt Klient biznesowy/ Kredytobiorca Klient biznesowy/ Inwestor (sponsor) Kredyt Kapitał własny Inwestycja/projekt Spółka projektowa Źródło: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Ważne parametry dla projektów fotowoltaicznych Stopień wydajności Im wyższy, tym lepiej Znane i sprawdzone komponenty techniczne Moduły, Falowniki znanych, posiadających certyfikaty, producentów Stabilne prawnie warunki Długoterminowe gwarantowane taryfy dotacji Stabilność finansowa podczas sezonowych wahań przepływów pieniężnych Źródło: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Wymagania wobec klienta/inwestora dla projektów fotowoltaicznych Wystarczająca zdolność kredytowa inwestora Kapitał własny w projekcie min. 25% Generalny wykonawca z typowymi dla projektu zobowiązaniami Ekspertyza rentowności usłonecznienie, stopień wydajności Rentowność wywodzi się z kalkulacji projektu DSCR min. 1,25 Due Diligence Prawnie i technicznie Quelle: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Ważne parametry dla projektów związanych z biogazem i biomasą Stała dostępność wysokiej jakości surowców po stałych indeksowanych cenach Stopień wydajności elektrycznej inwestycji Decydujące znaczenie dla rentowności Stopień wydajności ogólnej Przede wszystkim wykorzystanie ciepła odpadowego - ważne dla rentowności Sprawdzona technologia Interface, sterowanie, mieszanka surowców Stabilność finansowa podczas wahań przepływów pieniężnych Quelle: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Wymagania wobec klienta/inwestora dla projektów związanych z biogazem i biomasą Wystarczająca zdolność kredytowa inwestora Udział kapitału własnego w projekcie min. 25% Generalny wykonawca z typowymi dla projektu zobowiązaniami Polityka surowcowa Maksymalne wykorzystanie produkowanej energii Zastosowanie również mocy cieplnej – nie tylko „elektrownia“ Rentowność wywodzi się z kalkulacji projektu DSCR min. 1,25 Due Diligence Prawnie, technicznie, rynek Quelle: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Lista osiągnięć Elektrociepłownie wykorzystujące biomasę EC-BM Bardejov: Słowacja, CKI: 32,0 mln EUR, KO: 23,00 mln EUR, udział RLB: 11,50 mln EUR, partner lokalny: Tatra Banka EC-BM Topolcany: Słowacja, CKI: 38,0 mln EUR, KO: 28,80 mln EUR, udział RLB : 14,40 mln EUR, partner lokalny: Tatra Banka Produkcja peletów Pelletswerk Wiesenau: Austria, CKI: 12 mln EUR, udział KO: 8,40 mln EUR (100% RLB OÖ) Małe elektrownie wodne Öztay: Turcja, CKI: 6,20 mln EUR, udział RLB: 5,30 mln EUR, ubezpieczona przez OeKB Versicherung oraz Coface BTA: Turcja, CKI: 30,00 mln. EUR, udział RLB: 14,20 mln EUR, ubezpieczona przez OeKB Versicherung oraz Zürich Versicherung Hidro Kontrol: Turcja, CKI: 7,25 mln EUR, udział RLB : 5,63 mln EUR, ubezpieczona przez OeKB Versicherung oraz Coface Fotowoltaika Solar Prestice: Czechy: CKI: 7,1 mln EUR, KO: 4,0 mln EUR, 100% przez RLB OÖ Quelle: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Elektrociepłownia Bardejov (Słowacja) Źródło: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Elektrociepłownia / Peletownia Wiesenau Źródło: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Więcej korzyści dla klientów dzięki usługom RLB Analiza badań wykonalności Przygotowanie projektu budżetu Analiza i ocena ryzyka Porady odnośnie prawnych, podatkowych i czasowych wymogów projektu Wybór źródeł kapitału Koncept/negocjowanie/wdrożenie Karty Istotnych Warunków do umowy kredytowej Utworzenie bankowego konsorcjum poręczającego (syndicated loans) Quelle: 04.2011, GBAG, Aschenwald

Private Public Partnership

Cele finansowania PPP Szybka realizacja ważnych projektów infrastruktury mimo ograniczeń Maastricht Wzmocnienie konkurencji lokalnej Krajowy zwrot z inwestycji Zapewnienie tworzenia wartości dodanej w regionie Międzynarodowy wymiar wielu projektów w zakresie infrastruktury wymaga współpracy międzynarodowej Quelle: 29.04.2011, IG, Eckmair

Struktura podstawowa Sektor publiczny Spółka projektowa Zgodne z UE Zadanie Controlling Spółka projektowa Sektor publiczny neutralne wobec Maastricht Instytucje dotujące Ogólny wykonawca Ogólne planowanie podwykonanie Refinansowanie: Banki kredyty, papiery wartościowe (bez prawa głosu) Umowa licencyjna Zapłata za korzystanie Sektor publiczny pozostałe Źródło: 29.04.2011, IG, Eckmair

Zalety modelu PPP Szybka realizacja/zaleta płynności Dzięki szybkiej realizacji projektu szybciej uzyskiwane są zwroty podatków i opłat. Najpierw następuje napływ środków do budżetu, dopiero potem ponoszone są wydatki Uzyskana w międzyczasie płynność aktywów może zostać wykorzystana do realizacji dalszych projektów Zwiększenie swobody zarządzania budżetem Quelle: 29.04.2011, IG, Eckmair

Zalety modelu PPP Optymalizacja procedury przydziału Możliwość oszczędzenia kosztów do 20 % inwestowanej sumy Spółka projektowa może przydzielać według własnego uznania lub kierując się procedurą negocjacyjną (szybsza i mniej kosztowna realizacja) Minimalizacja problemów prawnych i związanych z nimi opóźnień Optymalizacja możliwa jest na bierząco – także w fazie budowy (Value-engineering) Optymalizacja struktury finansowania wniesienie środków z budżetu jako środków własnych wzgl. możliwa opłata z góry w celach użytkowych Międzynarodowe i krajowe dotacje (EIB, EBRD, IFC) Źródło: 29.04.2011, IG, Eckmair

Modele PPP: projekty referencyjne Zdrowie: Szpital urazowy Linz CKI: 202,5 Mln EUR Zakończenie projektu: czerwiec 2005 Utworzenie szpitala specjalistycz- nego Hotel dla personelu Budynek administracji AUVA Parking podziemny Zużytkowanie starego terenu Quelle: 29.04.2011, IG, Eckmair

Modele PPP: projekty referencyjne Administracja: Centrum usług administracyjnych CKI: 138,6 Mio. EUR Zakończenie projektu: Październik 2004 PU.: 52.000 m² Najemca: Kraj związkowy Górna Austria w 100 % Obejmuje centrum komunikacji podmiejskiej i terminal dla autobusów Quelle: 29.04.2011, IG, Eckmair

Modele PPP Zalety Doświadczenie Raiffeisenlandesbank OÖ Tworzenie modeli na wymiar, zależnie od wymogów projektu Poprawa efektywności (zmniejszenie kosztów budowy i eksploatacji) Optymalizacja możliwości podatkowych Zapewnienie tworzenia wartości dodanej w regionie Impulsy innowacyjne i inwestycyjne poprzez szybką realizację Doświadczenie Raiffeisenlandesbank OÖ 442 projekty (Łączna wartość 2,746 mld €) Quelle: 29.04.2011, IG, Eckmair

Dziękuję za uwagę! Wolfgang ASCHENWALD Zastępca dyrektora zarządu Pion biznesu międzynarodowego Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft A-4020 Linz, Europaplatz 1a Tel: +43 732 6596 3150 Fax: +43 732 6596 39 3150 mailto:aschenwald@rlbooe.at http://www.rlbooe.at Quelle: 04.2011, GBAG, Aschenwald