Pobieranie prezentacji. Proszę czekać

Pobieranie prezentacji. Proszę czekać

1 Globalne zjawiska kryzysowe a banki spółdzielcze Sekcja Banków Spółdzielczych ZBP 26.01.2009.

Podobne prezentacje


Prezentacja na temat: "1 Globalne zjawiska kryzysowe a banki spółdzielcze Sekcja Banków Spółdzielczych ZBP 26.01.2009."— Zapis prezentacji:

1 1 Globalne zjawiska kryzysowe a banki spółdzielcze Sekcja Banków Spółdzielczych ZBP

2 2 Jan Szambelańczyk Zjawiska kryzysowe na globalnym rynku finansowym a pozycja banków spółdzielczych i ich klientów w Polsce

3 3 DYNAMIKA WZROSTU PKB (rok poprzedni = 100) Rynki wschodzące i rozwijające się i rozwijające się Krajerozwinięte

4 4 ModeleŹródło kryzysów finansowychZalety modeluWady modelu Empiryczne Źródła identyfikowane metodą ad hoc, często w odniesieniu do kryzysu lat trzydziestych i czterdziestych Oparty na gospodarce realnej, odtwarzanie historycznej i społecz. ekono. rzeczywistości Koncentracja na kryzysach, które wystąpiły bez brania pod uwagę potencjalnych kryzysów Keynesowskie Niewystarczający popyt globalnyNacisk na czynniki cykliczne, które stano- wią główne determin- anty kryzysów Zlekceważenie niecyklicznych przyczyn kryzysów finansowych Monetarystyczne Tylko pochodzenia pieniężnego, bo występują zakłócenia w podaży pieniądza Nacisk na znaczenie stabilności finansowej Lekceważenie naturalnych przyczyn niestabilności banków; zbyt restrykcyjna definicja kryzysu finansowego Model triady Transakcje na rynku zawierane są w warunkach asymetrii informacji, która jest spiritus movens dwóch pozostałych zjawisk. Przed zawarciem transakcji może wystąpić negatywna selekcja, a po jej zawarciu hazard moralny. Powoduje to pogorszenie zdolności do spłaty zobowiązań, wzrost realnych stóp procentowych i dużą zmienność cen aktywów Ścisła definicja kryzysów finansowych, założenia teoretyczne dobrze dostosowane do działalności pośrednictwa finansowego banków Podejście zasadniczo skupione na ryzyku rynkowym i kredytowym, niedostateczne ujęcie innych czynników kryzysów, które nie intensyfikują modelu triady, nieco ograniczona interwencja państwa Model Minskyego Kryzysy finansowe wywołane są przez nieodpowiednią strukturę długów, szczególne znaczenie mają długi zaciągnięte w celu zakupu spekulacyjnych aktywów Schemat oparty na: zaburzeniu, przegrzaniu rynku, ekspansji monetarnej, powiązany z problemami polityki gospodarczej Zmiany instytucjonalne w gospodarce, jak powstanie korporacji, pojawienie się dużych związków zawodowych, większa rola państwa w gospodarce powodują, że kryzys oparty na niestabilności systemu kredytowego traci na aktualności Teoretyczne ujęcia kryzysów finansowych

5 5 Nowa generacja kryzysu 1)Polityka administracji – zachęta do subprime 2)Eksplozja niebankowych pośredników 3)Turbokapitalizm (Innowacyjny handel ryzykiem – instrumenty pochodne i strukturyzowane, bez zrozumienia, sprywatyzowany nadzór) 4)Miękka polityka monetarna – wydłużanie cyklu 5)Chciwość i nieroztropność podmiotów rynku (długi modne a oszczędzanie przejawem drobnomieszczaństwa, Q1; Q2; Q3; Q4) 6)Globalizacja (w tym rola Chin) 7)Nieadekwatność kapitału społecznego i kapitału finansowego

6 6 DYNAMIKA WZROSTU PKB (rok poprzedni = 100) Rynki wschodzące i rozwijające się i rozwijające się Krajerozwinięte Bańka internetowa

7 7 DYNAMIKA WZROSTU PKB (rok poprzedni = 100) Rynki wschodzące i rozwijające się i rozwijające się Krajerozwinięte

8 8 Pożądanypoziom deprecjacji $ vs renminbi

9 9 DYNAMIKA WZROSTU PKB (rok poprzedni = 100)

10 10 Nowa generacja kryzysu 1)Polityka administracji – zachęta do subprime 2)Niebankowi pośrednicy 3)Turbokapitalizm (Innowacyjny handel ryzykiem – instrumenty pochodne i strukturyzowane, bez zrozumienia, sprywatyzowany nadzór) 4)Miękka polityka monetarna – wydłużanie cyklu 5)Chciwość i nieroztropność podmiotów rynku (długi modne a oszczędzanie przejawem drobnomieszczaństwa, Q1; Q2; Q3; Q4) 6)Globalizacja (w tym rola Chin) 7)Nieadekwatność kapitału społecznego i kapitału finansowego

11 11 Kryzys bankowy to jak katastrofa budowlana: po pierwsze, zarówno inżynierowie jak i finansiści przekonują, że współczesny system bezpieczeństwa jest niezawodny, po drugie, nikt nie wie czy i kiedy kryzys bankowy lub katastrofa budowlana nastąpi, po trzecie, nikt nie wie kto i jakie konsekwencje poniesie.

12 12 Moralny hazard Asymetria informacji Negatywna selekcja Jazda na gapę Stosunki agencji Cztery rodzaje zakłóceń reguł rynkowych

13 13 Dlaczego ????? Paradoks Giddensa – zbyt wielki dystans pomiędzy konkretami życia codziennego a abstrakcyjnym ryzykiem w przyszłości Z dolność wolnego rynku do krótkookresowej samoregulacji okazała się fikcją, bo w klasycznej definicji racjonalnych zachowań rynkowych A dama Smitha zagnieździła się chorobliwa zachłanność, silniejsza od świadomo ś ci ryzyka

14 14 Straty > 3 bln $

15 15 Gdy Towarzystwo Mieszkaniowe w Newcastle przekształcało się w S.A. wierzono, że jest opoką na północy Anglii – Northern Rock. W 1997 każdy z jego udziałowców dostał 500 akcji wartych 2255 GBP. We lutym 2007 pakiet był wart 6225 a we wrześniu już tylko 895 GBP W 5-ciu latach lewarowane kredyty i derywaty kredytowe zwiększyły swoją wartość 20x Raport banku za 2006 rok był audytowany przez PWC Straty >400 mld &

16 16 Instytucje finansowe ujawniają przede wszystkim straty wynikające nie z bezpośredniego zaangażowania w kredyty hipoteczne, ale straty związane z obligacjami zabezpieczonymi kredytami hipotecznymi, instrumentami pochodnymi oraz instrumentami strukturyzowanymi. Problemy poważniejsze niż sądzono, ze względu na instrumenty, których celem było przenoszenie ryzyka kredytowego, a dzięki którym rynek kredytów subprime tak prężnie się rozwijał. Według szacunków, cały rynek Credit Default Swap wart jest około mld USD.

17 17 System bankowy - jako całość - jest dobrem publicznym, z którego społeczeństwo czerpie większe korzyści niż właściciele banków z uzyskiwanych zysków.

18 18 Instytucja zaufania publicznego Z kategorią zaufania publicznego powinny łączyć się podwyższone wymagania co do profesjonalizmu działania i surowsza odpowiedzialność podmiotu zaufania publicznego aniżeli jego przywileje[1]. [1] A. Janiak, O przywilejach bankowych, Autor postuluje zniesienie tzw. przywilejów bankowych, do których zalicza się: prawo do zabezpieczenia wierzytelności, potrącenie bankowe, ulgi i zwolnienie z opłat sądowych, urzędową moc dokumentów bankowych, hipotekę bankową, bankowe tytuły egzekucyjne, ogólne warunki umów i regulaminy.[1]

19 19 Jakie konsekwencje instytucjonalne? Konsolidacja przez silne instytucje finansowe Nawrót do tradycyjnej bankowości (w tym depozyty podstawą kredytów). Zmiana znaczenia poszczególnych segmentów rynku finansowego (np. ograniczenie finansowania rynku nieruchomości przez banki). Większa kontrola lewarowania w bankach (ostrożnościowe instrumenty makro w BC, ostrożnościowe instrumenty mikro w nadzorze). Nowelizacja instrumentów regulacyjnych ku antycyklicznosci (np. NUK) Mniej globalizacji więcej kontroli kraju goszczącego.

20 BS-ów 3,7 tyś. placówek 31 tyś. zatrudnionych 5 mld funduszy własnych 55 mld aktywów bilansowych

21 21 Sektor banków spółdzielczych ROA nettowspółczynnik wypłacalności wartość minimalna-3,55-1,07-2,64-0,89-0,575,267,397,567,057,60 wartość średnia1,401,921,841,83 13,8113,6513,8613,6413,63 wartość maksymalna4,269,186,355,235,3480,4476,4855,8858,1558,75 Sektor banków spółdzielczych relacja kosztów działania do wyniku działalności bankowej relacja salda rezerw do wyniku działalności bankowej wartość minimalna34,2333,2432,2831,72***-52,17-36,73-24,84-17,28*** wartość średnia64,6657,6459,1059,06***2,572,092,272,57*** wartość maksymalna107,99127,1984,2983,71***81,5153,4262,7137,32***

22 22 Sektor banków spółdzielczych udział należności zagrożonych sektora niefinansowego w należnościach tego sektora (bez odsetek) udział należności zagrożonych w należnościach ogółem (bez odsetek) wartość minimalna0,00 wartość średnia3,072,972,782,762,731,991,901,85 wartość maksymalna33,8332,5927,8426,8526,3331,1029,6225,5324,9124,49 Sektor banków spółdzielczych relacja straty skumulowanej do funduszy zasadniczych relacja aktywów pracujących do pasywów kosztowych wartość minimalna0,00 82,9486,3775,6687,1689,77 wartość średnia11,8411,611,5514,7413,83105,24106,28106,67106,94106,61 wartość maksymalna56,2354,788,0320,6020,59141,72136,15141,33146,06151,22

23 23

24 24

25 25 [Stan na ] Macierz zagrożeń BS-ów Rating – cz. pozasprawozdawcze IIIIIIIV Rating czynn. spraw- ozdaw- czych A54521 B222 C11 D5

26 26 Fundusze własne BS-ów

27 27 Wariant I = fundusze wg stanu na Wariant II = I + zysk

28 28

29 29 Zagrożenia społeczne Kształtowanie negatywnego wizerunku banków i utrata prestiżu zawodowego: - wykorzystywanie uprzywilejowanej pozycji wobec klienta, - profesjonalny egoizm zamiast obiektywnego doradztwa, - ograniczanie zaspokajania podstawowych potrzeb klientów (indywidualnych lub przedsiębiorców) przez brak kredytu lub koszty pośrednictwa Ryzyko utraty zaufania w przypadku upadłości Ryzyko polityczne

30 30 Zagrożenia ekonomiczne Spowolnienie lub recesja w sferze realnej Deficyt budżetu i wypieranie kredytów Niepewna i zmienna sytuacja gospodarcza Zwiększone ryzyko kredytowe Chwiejność wartości zabezpieczeń Obniżanie stóp procentowych (?) Skracanie horyzontu planowania

31 31 Wyzwania systemowe Przywrócenie zaufania na rynku międzybankowym Szybkie, ciche i skuteczne interwencje nadzoru Buforowanie ryzyka upadłości przejęciami sanacyjnymi Nowa koncepcja pomocy BFG w sytuacji niebezpieczeństwa niewypłacalności

32 32 Dziękuję za uwagę !


Pobierz ppt "1 Globalne zjawiska kryzysowe a banki spółdzielcze Sekcja Banków Spółdzielczych ZBP 26.01.2009."

Podobne prezentacje


Reklamy Google