-SUBFUNDUSZ AKTYWNEJ ALOKACJI -SUBFUNDUSZ MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK

Prezentacja na temat: "-SUBFUNDUSZ AKTYWNEJ ALOKACJI -SUBFUNDUSZ MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK"— Zapis prezentacji:

1 -SUBFUNDUSZ AKTYWNEJ ALOKACJI -SUBFUNDUSZ MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK
NOVO FIO -SUBFUNDUSZ AKTYWNEJ ALOKACJI -SUBFUNDUSZ MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK

2 NOVO FIO SUBFUNDUSZ AKTYWNEJ ALOKACJI

3 Filozofia inwestycyjna
Aktywnie zarządzamy alokacją portfela na globalnych rynkach akcji i długu w celu maksymalizacji stóp zwrotu niezależnie od bieżącego trendu oraz koniunktury gospodarczej.

4 Konstrukcja portfela – „core”
ok. 40% portfela inwestujemy w instrumenty „core”: akcje wybranych spółek – szerokie spektrum krajów i rynków instrumenty typu ETF / ETN – ekspozycja geograficzna i sektorowa zagraniczne fundusze inwestycyjne głównym kryterium decyzyjnym jest: analiza makroekonomiczna i sektorowa (podejście „top-down”) korzystamy z własnych opracowań analitycznych oraz z doświadczenia zagranicznych partnerów – brokerzy, banki inwestycyjne

5 Konstrukcja portfela – „bufor”
ok. 40% portfela inwestujemy w instrumenty stanowiące bufor bezpieczeństwa: obligacje skarbowe – krajowe i zagraniczne depozyty bankowe – niewielka część portfela – poduszka płynności obligacje korporacyjne – wyłącznie płynne i łatwo zbywalne celem jest stabilizacja wyników i generowanie stałego strumienia dochodu niewielki lub zerowy udział inwestycji high-yield

6 Konstrukcja portfela – „timing”
ok. 20% portfela stanowi rezerwę na depozyty zabezpieczające instrumentów pochodnych umożliwia to sterowanie łączną ekspozycją funduszu na ryzyko w przedziale 0% - 140% sięgamy po instrumenty na najpłynniejszych rynkach świata: DAX futures e-mini S&P500 futures – średni obrót 450mln zł na minutę! EuroStoxx50 futures i wiele innych

7 Efekty strategii na przykładzie 2017 roku
WIG WIG minus opłaty* Novo Aktywnej Alokacji I-IV.2017 – fala wzrostowa +19.11% +17.94% +19.99% V-VI.2017 – korekta -1.02% -1.60% -0.23% 1H łącznie +17.90% +16.15% +19.71% *symulacja przy uwzględnieniu opłaty za zarządzanie w wysokości 3.5% p.a. w trendzie wzrostowym fundusz zyskuje w tempie zbliżonym do rynku – selekcja, dźwignia, timing w trendzie spadkowym próba ochronienia nominalnej wartości zainwestowanego kapitału – krótkie pozycje, bufor obligacyjny, dywersyfikacja

8 Novo Aktywnej Alokacji – główne parametry
Polityka inwestycyjna Novo Aktywnej Alokacji lokuje aktywa w akcje i obligacje, stosując elastyczne limity inwestycyjne. Maksymalny udział akcji może sięgać 100% wartości aktywów, obligacji do 100% wartości aktywów. Podejmując decyzje inwestycyjne nie kieruje się benchmarkiem. Typ funduszu Aktywnej alokacji Benchmark Brak Data utworzenia Początkowa cena jednostki 100 PLN Wycena Codzienna Minimalna kwota inwestycji Pierwsza wpłata min. 100 PLN, kolejne wpłaty min. 50 PLN WAN ( ) 34,8 mln PLN Profil inwestora Subfundusz przeznaczony jest dla inwestorów zainteresowanych aktywnym podejściem do inwestycji i oczekujących wysokich stóp zwrotu w długim terminie oraz akceptujących ryzyko akcji i ryzyko nietrafionej decyzji zarządzających. Opłata za nabycie Max 3% Opłata za zarządzanie 3,5% Opłata za umorzenie Brak Rekomendowany okres inwestycji Novo Aktywnej Alokacji rekomendowany jest w średnim i długim terminie (powyżej 3 lat).

9 NOVO FIO SUBFUNDUSZ MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK

10 Filozofia inwestycyjna
Dokonujemy selekcji niedowartościowanych spółek o ponadprzeciętnym potencjale, dobrej kondycji kredytowej, kierowanych przez najlepszych specjalistów.

11 Dlaczego małe i średnie spółki?
Reprezentacja sektorowa WIG oraz WIG20 są zdominowane przez sektor finansowy, paliwowy i energetyczny Strategie koncentrujące się na szerokim rynku polskim są zbyt mało zróżnicowane, ponosząc przez to nadmierne ryzyko koncentracji branżowej Fundusz Novo oferuje zrównoważoną ekspozycję na najlepszych przedstawicieli z wiodących sektorów gospodarki WIG20 WIG MODELOWY NOVO MIŚ Finansowy (46,8%) Finansowy (37,2%) Finansowy (14,4%) Energetyczny (22,6%) Energetyczny (15,2%) Dobra trwałe (12,5%) Surowce (9,2%) Surowce (11,6%) Budownictwo (8%) Źródło: Bloomberg / obliczenia własne

12 Dlaczego małe i średnie spółki?
Wyceny liderów zanotowały spore wzrosty... ... jednak poprawa zysków nadal stwarza wiele okazji inwestycyjnych

13 Stopy zwrotu Funduszy FUNDUSZE 6M 12M 24M YTD Absolutnej stopy zwrotu
2,4% 3,6% 4,8% Dłużne PLN 2,1% 1,4% 4,0% 2,0% Mieszane polskie 4,6% 7,1% 3,7% 4,7% Nieruchomości 2,3% 2,5% b/d Sekurytyzacyjne Mieszane zagraniczne 1,1% 3,5% 0,5% 1,2% Akcji zagranicznych 8,0% 12,9% 4,4% 8,1% Gotówkowe i pieniężne PLN 1,5% 1,8% 2,8% Dłużne zagraniczne 2,2% 3,2% Aktywów niepublicznych 2,7% 4,2% Akcji polskich 12,0% 30,4% 15,0% 13,4% W tym: akcji polskich małych i średnich spółek 13,2% 30,5% 25,0% 13,8% Mediana wyników funduszy w danej grupie na podstawie danych analizy.pl, lipiec 2017

14 Konstrukcja portfela Selekcja spółek
Zespół zarządzający wybiera maksymalnie kilkanaście niedowartościowanych spółek według podejścia bottom-up Przedsiębiorstwa o wysokim potencjale poprawy wyników w stosunku do bieżącej wyceny Potencjał do generowania ponadprzeciętnych stóp zwrotu przy ograniczeniu ryzyka

15 Konstrukcja portfela Ekspozycja na indeks
Wykorzystanie instrumentów pochodnych w celu dopasowania zaangażowania portfela do aktualnej sytuacji rynkowej Docelowa ekspozycja na rynek akcji od 70% do 130% wartości aktywów netto Konstrukcja pozwala na utrzymywanie znaczącej poduszki płynnościowej (w gotówce lub instrumentach dłużnych wysokiej jakości), która pozwala na sprawną obsługę wpłat i umorzeń

16 Novo Małych i Średnich Spółek – główne parametry
Polityka inwestycyjna Rekomendowany okres inwestycji Novo Małych i Średnich Spółek jest subfunduszem akcyjnym – zgodnie ze strategią inwestycyjną będzie lokował co najmniej 66% aktywów w instrumenty udziałowe, przy czym zaangażowanie w akcje spółek nie należących do indeksu WIG20 wynosić będzie minimalnie 50% wartości aktywów. Novo Małych i Średnich Spółek rekomendowany jest w długim terminie (powyżej 4 lat). Parametry Profil inwestora Typ funduszu Akcji Benchmark Brak Data utworzenia Początkowa cena jednostki 100 PLN Wycena Codzienna Minimalna kwota inwestycji Pierwsza wpłata min PLN, kolejne wpłaty min. 50 PLN WAN ( ) 18,29 mln PLN Subfundusz przeznaczony jest dla inwestorów oczekujących wysokich stóp zwrotu z długoterminowej inwestycji w akcje i akceptujących znaczące ryzyko inwestycyjne związane z wysokim udziałem akcji w portfelu. Docelowy skład portfela (w trakcie konstrukcji) Opłaty Opłata za nabycie Max 4% Opłata za zarządzanie 4% p.a. Opłata za umorzenie Brak

17 Zarządzający Kontakt Jesteśmy wiodącym, niezależnym Towarzystwem Funduszy Inwestycyjnych, obecnym na rynku od 2005 roku Oferujemy szerokie spektrum strategii inwestycyjnych: od funduszy pieniężnych, przez akcyjne, do produktów absolute return Zarządzamy 30 funduszami o całkowitej wartości aktywów przekraczającej 1,5 mld zł Zarządzający funduszem Novo Aktywnej Alokacji i Novo Małych i Średnich Spółek Piotr Święcik – członek zarządu / dyrektor inwestycyjny Opera TFI Zarządza m. in. subfunduszem Novo Akcji, najlepszym produktem akcyjnym w Polsce według wyników za 6M i 12M

18 Novo FIO – tabela opłat – JU kat. A
Kontakt Opłata za zbycie przez fundusz jednostek uczestnictwa kategorii A Inwestycje w złotych* Novo Gotówkowy Novo Papierów Dłużnych Novo Obligacji Przedsiębiorstw Novo Stabilnego Wzrostu Novo Zrównoważonego Wzrostu Novo Aktywnej Alokacji Novo Globalnego Dochodu Novo Akcji Novo Małych i Średnich Spółek do 9 999,99 0,15% 0,5% 0,1% 1,5% 2% 3% 4% od ,00 do ,99 1% od ,00 do ,99 0,75% od ,00 do ,99 0,05% do ,00 do ,99 0% 0,3% od ,00 0,25% 0,4% 0,7% 0,9% *Przy pobieraniu opłaty za zbycie stosowana jest zasada kumulacji, co oznacza, że określając procentową stawkę opłaty za zbycie uwzględnia się wartość wszystkich jednostek uczestnictwa uczestnika zgromadzonych w Novo FIO, łącznie z bieżąca wpłatą. Reinwestycja Zamiana Podatek Uczestnik, od którego Novo FIO odkupił jednostki uczestnictwa danego subfunduszu, może nabyć jednostki uczestnictwa w tym samym subfunduszu bez ponoszenia opłaty manipulacyjnej (opłaty za zbycie). Z prawa do reinwestycji można skorzystać raz w roku kalendarzowym, pod warunkiem, że od daty odkupienia przez fundusz jednostek uczestnictwa do ponownego nabycia przez uczestnika jednostek tego subfunduszu z tego samego subrejestru upłynęło mniej niż 90 dni. Reinwestycja jest wolna od opłaty za zbycie do kwoty, jaką uczestnik uzyskał z tytułu odkupienia przez fundusz jednostek uczestnictwa. Uczestnik ma prawo w dogodnym dla siebie momencie zlecić odkupienie jednostek uczestnictwa w jednym subfunduszu Novo FIO i jednocześnie nabyć za uzyskaną w ten sposób kwotę, jednostki uczestnictwa w innym subfunduszu Novo FIO (zamiana jednostek uczestnictwa). W takim przypadku stawka opłaty za zbycie jest równa różnicy pomiędzy obowiązującą w dniu zamiany jednostek uczestnictwa stawką opłaty za zbycie w subfunduszu, którego jednostki uczestnictwa będą nabywane i stawką opłaty za zbycie uiszczoną wcześniej przy nabyciu zamienianych jednostek uczestnictwa w subfunduszu, którego jednostki uczestnictwa są odkupywane. Konstrukcja Novo FIO jako funduszu parasolowego pozwala dokonywać zamiany jednostek uczestnictwa między subfunduszami bez ponoszenia kosztów związanych z podatkiem od zysków kapitałowych. Pozwala to uczestnikowi na sprawne zarządzanie jego oszczędnościami, zależnie od zmieniającej się sytuacji na rynku.

19 Skuteczność strategii poparta wynikami
Kontakt Wśród dziesięciu funduszy o najwyższej stopie zwrotu w pierwszym półroczu 2017 r. aż pięć to produkty zarządzane przez Opera TFI!

20 OPERA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Kontakt Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty zarządzany przez OPERA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Rondo ONZ 1 Warszawa Kontakt: Piotr Święcik – członek zarządu / dyrektor inwestycyjny tel Marek Wadoń – dyrektor makroregionalny ds. sprzedaży tel

21 Nota prawna Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty zarządzany przez OPERA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Wszelkie informacje przedstawione w tej prezentacji służą wyłącznie celom informacyjnym i nie stanowią jakiejkolwiek oferty, rekomendacji, ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do dokonywania inwestycji w którykolwiek z funduszy zarządzanych lub tworzonych przez OPERA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. („OPERA TFI S.A.”). W szczególności informacje zawarte w tej prezentacji nie stanowią oferty w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeksu Cywilnego, nie są również usługą doradztwa finansowego, inwestycyjnego, podatkowego, prawnego ani jakiegokolwiek innego. OPERA TFI S.A. dołożyła należytych starań, aby zamieszczone informacje były rzetelne i oparte na miarodajnych źródłach. OPERA TFI S.A. nie może zagwarantować ich rzetelności, kompletności i aktualności. OPERA TFI S.A. zastrzega sobie możliwość zmian treści lub formy prezentacji w każdym czasie i bez uprzedzenia. Ryzyko wykorzystania informacji zamieszczonych w niniejszej prezentacji, w szczególności podejmowania na tej podstawie decyzji inwestycyjnych, ponosi wyłącznie odbiorca prezentacji. Umieszczone w prezentacji wyniki funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez OPERA TFI S.A. są oparte na danych historycznych i nie stanowią żadnej gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Bieżące wartości jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych aktualizowane są w serwisie internetowym niezwłocznie po dokonaniu ustalenia przez fundusze wartości aktywów. Indywidualna stopa zwrotu jest uzależniona od dnia zbycia oraz dnia odkupienia jednostek uczestnictwa. Wartość jednostek funduszu może się charakteryzować dużą zmiennością. OPERA TFI S.A. nie ponosi odpowiedzialności za błędy lub braki w treści zamieszczonej w tej prezentacji, w tym błędne wartości certyfikatów inwestycyjnych i jednostek uczestnictwa funduszy, powstałe z powodów technicznych. Przed nabyciem certyfikatów inwestycyjnych lub jednostek uczestnictwa należy dokładnie zapoznać się z treścią warunków emisji lub prospektu informacyjnego oraz statutu, odpowiedniego funduszu inwestycyjnego zarządzanego przez OPERA TFI S.A. W razie jakichkolwiek wątpliwości należy zasięgnąć kwalifikowanej porady finansowej, inwestycyjnej, podatkowej, prawnej lub innej. Prospekty informacyjne oraz skróty prospektów funduszy zarządzanych przez OPERA TFI S.A. dostępne są w siedzibie OPERA TFI S.A. oraz na stronie oraz Opera Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Sąd Rejonowy dla m.st. W-wy XII Wydział Gospodarczy KRS nr , NIP , kapitał zakładowy w wysokości ,00 zł w pełni opłacony.