Pobieranie prezentacji. Proszę czekać

Pobieranie prezentacji. Proszę czekać

Linda Hakim Magdalena Lis. Swap zawarcie dwóch umów natychmiastowej i terminowej, dotyczących wymiany różnicy płatności między stronami w odniesieniu.

Podobne prezentacje


Prezentacja na temat: "Linda Hakim Magdalena Lis. Swap zawarcie dwóch umów natychmiastowej i terminowej, dotyczących wymiany różnicy płatności między stronami w odniesieniu."— Zapis prezentacji:

1 Linda Hakim Magdalena Lis

2 Swap zawarcie dwóch umów natychmiastowej i terminowej, dotyczących wymiany różnicy płatności między stronami w odniesieniu do tych samych ilości instrumentów bazowych. Swap - zawarcie dwóch umów natychmiastowej i terminowej, dotyczących wymiany różnicy płatności między stronami w odniesieniu do tych samych ilości instrumentów bazowych.

3  procentowy  walutowy  walutowo-procentowy

4  1982r.  7-letnie obligacje  stałe % w USD  fundusze o zmiennym %  poniżej LIBOR Deutsche BankKontrahenci LIBOR – x% Stała st. %

5 Warunki kontraktu:  160 mln zł  % zmienne- 3M WIBOR  % stałe- 13%  płatność co kwartał Elektrownia Łaziska PKO S.A. 3m WIBOR 3m WIBOR Stała stopa 13% Citi Bank

6  1981r.  pośrednik: Salomon Brothers  Bank Światowy: USD  IBM: DEM lub CHF

7  Chase Manhattan Bank Bank Handlowy  bony skarbowe -> swap

8  Polkomtel S.A.  Citibank (Wielka Brytania) oraz Bank Handlowy (Polska)  90 mln $ oraz 95 mln €  PLN  okres 5 lat  % zmienne  % stałe

9  transakcje wymiany płatności odsetkowych (IRS) w walucie krajowej – 4,8 mld PLN  transakcje typu FX SWAP- €/PLN 1,5 mld € oraz $/PLN 0,2 mld $  koszt pozyskania środków był znacznie niższy od kosztu emisji krótkoterminowych bonów  transakcje były neutralne dla poziomu długu, jak również deficytu budżetowego raportowanego do Komisji Europejskiej

10

11 Obniżenie kosztów finansowania przedsiębiorstwa

12 Oprocentowanie stałe Oprocentowanie zmienne FoodCo7%LIBOR + 10 CarCorp9%LIBOR + 60

13 7,8% FoodCo CarCorp 6-miesięczna stopa LIBOR 7% 6-miesięczna ZYSK stopa 90 pkt bazowych 60 pkt bazowych LIBOR + 60

14 obniżenie kosztów finansowania przedsiębiorstwa ochrona przed ryzykiem stopy procentowej i ryzykiem walutowym

15 stała stopa procentowa w Euro LIBOR LIBOR Odsetki Odsetki Odsetki Odsetki w USD w EUR w USD w EUR wg LIBOR wg stałej stopy wg LIBOR wg stałej stopy procentowej procentowej Procter and Gamble Deutsche Bank

16 obniżenie kosztów finansowania przedsiębiorstwa ochrona przed ryzykiem stopy procentowej i ryzykiem walutowym spekulacja

17 8% 10% LIBOR LIBOR 10% Partner II swapu Partner I swapu Firma A Wierzyciel

18 obniżenie kosztów finansowania przedsiębiorstwa ochrona przed ryzykiem stopy procentowej i ryzykiem walutowym spekulacja arbitraż regulacja zadłużenia w czasie

19 o mogą zapewnić dostęp do rynków nieosiągalnych tradycyjnymi metodami o dostosowanie do specyficznych potrzeb stron o wymiana płatności przez dowolnie długi okres o forma ubezpieczenia od ryzyka rynkowego o wspieranie zarządzania aktywami i pasywami firmy lub innej instytucji finansowej

20


Pobierz ppt "Linda Hakim Magdalena Lis. Swap zawarcie dwóch umów natychmiastowej i terminowej, dotyczących wymiany różnicy płatności między stronami w odniesieniu."

Podobne prezentacje


Reklamy Google