Pobieranie prezentacji. Proszę czekać

Pobieranie prezentacji. Proszę czekać

Walutowe transakcje terminowe c.d.. 2 Szacowanie wysokości kursu terminowego Podstawa do wyliczania premii i dyskonta: - stopy procentowe rynku międzybankowego,

Podobne prezentacje


Prezentacja na temat: "Walutowe transakcje terminowe c.d.. 2 Szacowanie wysokości kursu terminowego Podstawa do wyliczania premii i dyskonta: - stopy procentowe rynku międzybankowego,"— Zapis prezentacji:

1 Walutowe transakcje terminowe c.d.

2 2 Szacowanie wysokości kursu terminowego Podstawa do wyliczania premii i dyskonta: - stopy procentowe rynku międzybankowego, Wady: dość duże uproszczenie, Zalety: dostępność danych. Podstawa do wyliczania premii i dyskonta: - stopy procentowe rynku międzybankowego, Wady: dość duże uproszczenie, Zalety: dostępność danych.

3 3 Szacowanie wysokości kursu terminowego Kurs terminowy n-miesięczny: K t =K s +[K s *(i k -i b )/100]*n/12 Kurs terminowy n-miesięczny: K t =K s +[K s *(i k -i b )/100]*n/12

4 4 Szacowanie wysokości kursu terminowego Punkty terminowe: - dziesięciotysięczne kursu walutowego, - wyjątkiem kwotowania podawane z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku (np. USD/JPY) – punkt terminowy setną częścią kursu walutowego, - nie posiadają określonego, poprzedzającego je znaku. Punkty terminowe: - dziesięciotysięczne kursu walutowego, - wyjątkiem kwotowania podawane z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku (np. USD/JPY) – punkt terminowy setną częścią kursu walutowego, - nie posiadają określonego, poprzedzającego je znaku.

5 5 Szacowanie wysokości kursu terminowego Układ punktów terminowych Waluta bazowa ma Waluta kwotowana ma Obliczanie kursu terminowego wyższy/ niższydyskontopremię niższy/ wyższypremiędyskonto

6 6 Szacowanie wysokości kursu terminowego Przykład 1. Kurs natychmiastowy USD/PLN wynosi 3,8852/98, a punkty terminowe 1-miesięczne dla tego kursu wynoszą 15/18. Ile wynosi 1- miesięczny kurs terminowy USD/PLN? Przykład 1. Kurs natychmiastowy USD/PLN wynosi 3,8852/98, a punkty terminowe 1-miesięczne dla tego kursu wynoszą 15/18. Ile wynosi 1- miesięczny kurs terminowy USD/PLN?

7 7 Szacowanie wysokości kursu terminowego Przykład 2. Kurs natychmiastowy USD/JPY wynosi 107,85/109,05, a punkty terminowe 3- miesięczne dla tego kursu wynoszą 35/28. Ile wynosi 3-miesięczny kurs terminowy USD/JPY? Przykład 2. Kurs natychmiastowy USD/JPY wynosi 107,85/109,05, a punkty terminowe 3- miesięczne dla tego kursu wynoszą 35/28. Ile wynosi 3-miesięczny kurs terminowy USD/JPY?

8 8 Korekta kursu terminowego -Stosowana przez banki i inne instytucje finansowe w celu zabezpieczenia, -Polegają na rozciąganiu kwotowania (zwiększaniu marży na kursie terminowym),

9 9 Korekta kursu terminowego K t(X) =K s +K s *(i k -i b )/100*n/12 ± X/2*K s *|i k -i b |/100*n/12 gdzie: K s – kurs natychmiastowy, K tX – kurs terminowy z korektą, X – korekta, i k – inflacja lub oprocentowanie waluty kwotowanej, i b – inflacja lub oprocentowanie waluty bazowej, n – długość kontraktu w miesiącach. K t(X) =K s +K s *(i k -i b )/100*n/12 ± X/2*K s *|i k -i b |/100*n/12 gdzie: K s – kurs natychmiastowy, K tX – kurs terminowy z korektą, X – korekta, i k – inflacja lub oprocentowanie waluty kwotowanej, i b – inflacja lub oprocentowanie waluty bazowej, n – długość kontraktu w miesiącach.

10 10 Premia/Dyskonto premia/dyskonto waluty terminowej w skali rocznej dla waluty bazowej premia/dyskonto waluty terminowej w skali rocznej dla waluty kwotowanej premia/dyskonto waluty terminowej w skali rocznej dla waluty bazowej premia/dyskonto waluty terminowej w skali rocznej dla waluty kwotowanej


Pobierz ppt "Walutowe transakcje terminowe c.d.. 2 Szacowanie wysokości kursu terminowego Podstawa do wyliczania premii i dyskonta: - stopy procentowe rynku międzybankowego,"

Podobne prezentacje


Reklamy Google