Innowacyjne podejście do ryzyka rynkowego w Spółce Jakub Stolarczyk, DM IDMSA Warszawa 3 III 2008

Ryzyko rynkowe przejawia się w następujący sposób: - zagrożenie, że przedsiębiorstwo nie zrealizuje sprzedaży na założonym poziomie, który pokryje koszty i spółka będzie miała stratę, - zagrożenie, że przedsiębiorstwo poniesie koszty w nieplanowanej wysokości, - utrata konkurencyjności przedsiębiorstwa w długim terminie..

Innowacyjne podejście do ryzyka Potencjalne źródła ryzyka rynkowego przedsiębiorstwie: - kursy walut, - ceny towarów i nośników energii, - stopy procentowe,

Innowacyjne podejście do ryzyka Co można zrobić z ryzykiem w firmie? - można nie robić nic, - można je nieustannie monitorować, - można podjąć działania zmierzające do zabezpieczenia przedsiębiorstwa przed negatywnymi skutkami występowania ryzyka.

Działania zabezpieczające: - próba bilansowania importu z eksportem, - zmniejszanie ekspozycji poprzez zaciągnięcie kredytu walutowego w walucie wpływu, - zastosowanie instrumentów pochodnych.

Innowacyjne podejście do ryzyka W celu zabezpieczenia się przed negatywnymi skutkami występowania ryzyka rynkowego przedsiębiorstwa najczęściej sięgają po instrumenty pochodne, albowiem są one: -tanie – zawarcie transakcji najczęściej nic nie kosztuje -elastyczne – można dopasować profil wypłaty z instrumentów pochodnych do potrzeb przedsiębiorstwa

Innowacyjne podejście do ryzyka Na etapie podejmowania działań zmierzających do zabezpieczenia przedsiębiorstwa przed ryzykiem rynkowym spółka musi odpowiedzieć sobie na kilka pytań: - jak kształtują się przepływy w firmie? - czy dokonany pomiar ryzyka jest prawidłowy? - jakimi instrumentami najlepiej się zabezpieczyć? - czy przyjęta strategia jest optymalna dla firmy? - czy to dobry moment na zawarcie transakcji zabezpieczającej? - co stanie się, jeśli rynek pójdzie w stronę przeciwną od zakładanej?

Na tego typu pytania spółce jest w stanie odpowiedzieć doradca w zakresie ryzyka rynkowego.

Innowacyjne podejście do ryzyka Co oferuje doradca? -stworzenie lub aktualizację systemu zabezpieczania ryzyka rynkowego, -doradztwo w zakresie doboru momentu zawarcia transakcji zabezpieczającej, - doradztwo w zakresie struktur zabezpieczających pozwalających skorzystać z pozytywnych tendencji na rynku, - wycenę instrumentów pochodnych (wartość godziwa), - wynajdywanie dla Klienta najkorzystniejszych warunków rynkowych,

Innowacyjne podejście do ryzyka Zalety: -Profesjonalne doradztwo, -Minimalizacja ryzyka operacyjnego, -Niższe koszty wdrożenia i utrzymania systemu zarządzania ryzykiem w przedsiębiorstwie, -Wartość dodana w postaci korzystniejszego profilu wypłaty z transakcji hedgingowych,

Innowacyjne podejście do ryzyka Warianty współpracy: -IDMSA jako doradca, -IDMSA jako element łańcucha wdrożonego systemu zarządzania ryzykiem,

Kontakt Dom Maklerski IDMSA Dział Rynków Zagranicznych Książęca 4 (Centrum Giełdowe) Warszawa tel./fax