LINIE TRENDÓW Trendy główne, trendy wtórne Wewnętrzna linia trendu

Slides:



Advertisements
Podobne prezentacje
Rynki finansowe poruszają się we fraktalach, co oznacza że podobne zachowania rynkowe można prześledzić w historii. Rynki finansowe mogą być traktowane.
Advertisements

Rozważny człowiek ma więcej niż jedną cięciwę do swego łuku… japońskie przysłowie.
„Analiza Techniczna Rynków Finansowych”
Projekt jest współfinansowany ze środków Unii Europejskiej w ramach Europejskiego Funduszu Społecznego, realizowany pod nadzorem Polskiej Agencji Rozwoju.
Analiza techniczna opiera się na założeniach, że:
PODSTAWOWE INFORMACJE
POPYT PODAŻ RÓWNOWAGA RYNKOWA.
PRZEGLĄD METOD I TEORII
Opcje na kontrakty terminowe
Wskaźniki analizy technicznej
Formacje zapowiadające odwrócenie trendu.
Formacje zapowiadające kontynuację trendu.
Świece japońskie -kontynuacja trendu
Ekonomia popyt, podaż i rynek reakcje popytu na zmiany cen i dochodów
Analiza techniczna wykład 7
Analiza techniczna wykład 10
Analiza techniczna wykład 9
Teoria Dow’a Teoria fal Elliotta
Analiza techniczna J.J. Murphy „Analiza techniczna rynków finansowych” StockCharts.com - ChartSchool Formacje cenowe.
Analiza techniczna wykład 4
Analiza techniczna wykład 5
Oscylatory (c.d.) Stochastic Fast, Stochastic Slow Commodity Channel Index – CCI Average Directional Index (ADX) Directional Movement Index DMI On Balance.
Analiza techniczna wykład 2
Analiza trendu Kanały trendu Regresja liniowa Kanał regresji liniowej
Analiza techniczna Przesłanki AT Narzedzia
WSTĘGI BOLLINGERA OSCYLATORY: MOMENTUM ROC MACD
Marek Zuber Giełda: fakty i mity.
DNI MAKLERA KONTRAKTY TERMINOWE NA INDEKS WIG20 Łukasz Kasperski KNRK ROOKIES Poznań, 23 października 2006.
Polityka makroekonomiczna i stałe kursy walutowe.
P O P Y T , P O D A Ż.
Najgorętszy wskaźnik intencji spadków i wzrostów.
Giełda papierów wartościowych.
Oscylatory stochastyczne
Aleksander R. Mercik. Sygnał musi być na tyle jednoznaczny, aby można było znaleźć każdy z nich w notowaniach historycznych. Sygnał musi być tak zdefiniowany,
Wykonał : Tomasz Brzostek
Rynek finansowy Ekonometryczne modelowanie rynku i badanie koniunktury
Analiza techniczna J.J. Murphy „Analiza techniczna rynków finansowych” StockCharts.com - ChartSchool Formacje cenowe.
Średnie ruchome.
Analiza świec japońskich – mit, czy skuteczne narzędzie inwestowania?
Michał Micek Analiza Techniczna.
Krzywa MACD i linia sygnalna
Świece japońskie Autor: Robert Kajzer.
Ekonomia Blok 1: Rynek, popyt i podaż POPYT
Analiza trendu Definicja trendu Zarys teorii Dowa Ciąg Fibonacciego
AGENCJA REKLAMOWA WEBMASTER
Giełda. Jak dobrze inwestować?
Giełda Papierów Wartościowych
Ekonomia stosowana 7 Giełda.
Aktualna sytuacja na rynku lotniczych przewozów pasażerskich w Polsce
Spóźnione sygnały kupna i sprzedaży w porównaniu z poprzednimi parami
Krzywa MACD i linia sygnalna
ANALIZA TECHNICZNA W3 WSTĘGI BOLLINGERA OSCYLATORY: MOMENTUM ROC MACD RSI.
Analiza techniczna Świece japońskie
OPCJE Ograniczenia na cenę opcji
Analiza techniczna wykład 11
Analiza techniczna wykład 8
Formacje cenowe cz. 2 na postawie J. J
Analiza techniczna wykład 4
Analiza techniczna wykład 2
Analiza techniczna wykład 3
Wskaźniki przepływu gotówki (money flow indicators)
Analiza techniczna wykład 6
Analiza techniczna Świece japońskie.
Formacje w analizie technicznej. Głowa i ramiona.
Analiza techniczna Akademia Analizy Technicznej Trendy Cz. 2.
Kołodziejczyk Ewelina
Materiały analityczne DM BZ WBK
Joanna Kosik Marta Gomułka
Jak czytać tabele giełdowe
Zapis prezentacji:

LINIE TRENDÓW Trendy główne, trendy wtórne Wewnętrzna linia trendu Linie wsparcia, linie oporu Przełamanie linii trendu Linie wachlarza Podwójny szczyt, podwójne dno

TREND Trend określa kierunek ruchu cen całego rynku bądź jakiegoś papieru w ustalonym przedziale czasu. Identyfikacja trendu ma podstawowe znaczenie przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, które powinny zgodne z kierunkiem ruchu cen (lub indeksów giełdowych). (Trend is your friend)

Trendy główne Dopóki każda kolejna zwyżka trendu głównego osiąga nowy szczyt a każda zniżka trendu wtórnego zatrzymuje się na wyższym poziomie niż poprzednia zniżka, to mamy do czynienia z głównym trendem zwyżkującym, czyli hossą Dopóki każda kolejna zniżka trendu głównego osiąga nowe dno a każda zwyżka trendu wtórnego zatrzymuje się na poziomie niższym niż poprzednia zwyżka, to mamy do czynienia z głównym trendem zniżkującym, czyli bessą

Trendy główne Dla inwestora o długim horyzoncie czasowym kluczowa jest identyfikacja trendu głównego (może pominąć trendy niższego rzędu) Gracz giełdowy jest zainteresowany identyfikacją trendów wtórnych

Trendy wtórne Trendy podrzędne Wtórne trendy zniżkujące korygują hossę Wtórne trendy zwyżkujące korygują bessę Trendy wtórne „zabierają ” od 1/3 do 2/3 poprzedniej zmiany (Ruch korekcyjny wynosi często 50%) Trend wtórny może (choć bardzo rzadko) znieść całą zwyżkę trenu głównego Czas trwania – standardowo – od 3 tygodni do 3 miesięcy Trendy wtórne są kompozycją trendów podrzędnych (zwykle trzech)

BUDOWA ZWYŻKOWEGO TRENDU GŁÓWNEGO ( TRENDY WTÓRNE – CZERWONE)

Ze względu na kierunek ruchu cen wyróżniamy trend Trendy Ze względu na kierunek ruchu cen wyróżniamy trend zwyżkujący - wyznaczany przez minima cenowe zniżkujący - wyznaczany zawsze przez maksima cenowe horyzontalny (boczny) - wyznaczany przez minima lub maksima cenowe.

SCHEMATYCZNE OZNACZENIE TRENDÓW

Kryteria ważności linii trendu horyzontalnego: ISTOTNOŚĆ TRENDU Kryteria ważności linii trendu horyzontalnego: liczba potwierdzeń - im większa liczba punktów zwrotnych na linii bądź w jej pobliżu tym większe znaczenie ma linia trendu odległość czasowa między punktami wyznaczającymi linię trendu - im większa tym silniejszy trend.

Przykład: WBK - trendy kilkuletnie V 2005-VII 2007; VII 2007-VII 2009

sWIG80 – 21 miesięczny trend spadkowy

Trend horyzontalny (boczny) 1,2,3 – punkty wyznaczające trend W – wyłamanie z trendu

Istotne problemy Identyfikacja trendów oraz ich hierarchii: (głównego, podrzędnych) Rozpoznawanie początku i końca trendu długoterminowego w ich wczesnych stadiach Rozkład zaangażowania kapitałowego w różnych fazach trendu głównego

Przełamanie linii trendu s

Sygnał sprzedaży i wolumen Sygnał sprzedaży zostaje wygenerowany, jeśli kurs przebija w dół linię trendu (o co najmniej 3% w przypadku akcji, lub 2% w przypadku indeksu). Bardzo duży wzrost wolumenu podczas przebicia linii trendu, a potem natychmiastowy powrót kursu do tej linii może oznaczać fałszywy sygnał sprzedaży. Linia trendu wzrostowego może być wyznaczona przez drugie i trzecie minimum (a nie przez pierwsze i drugie). Wolumen powinien potwierdzać trend tzn. w trendzie rosnącym powinien osiągać wyższe wartości, gdy kurs wyznacza nowe maksima.

WEWNĘTRZNA LINIA TRENU LINIA WSPARCIA TRENDU STAJE SIĘ LINIĄ OPORU

Linia wsparcia Linia wsparcia jest poziomem ceny przy którym popyt jest dostatecznie duży by wyhamować dalsze spadki. Jeżeli cena zbliża się do linii wsparcia wielu inwestorów jest skłonnych do robienia zakupów zaś maleje liczba chętnych do sprzedaży akcji. W momencie osiągnięcia przez cenę linii wsparcia popyt przewyższa podaż, co zapobiega dalszej deprecjacji ceny

Linia wsparcia

Przełamanie linii wsparcia Linia wsparcia może być przełamana. Spadek poniżej linii wsparcia oznacza wzmożoną chęć posiadaczy akcji do sprzedaży lub brak zachęty do kupna po tej cenie. Oznacza to także gotowość posiadaczy do sprzedaży akcji nawet po mniejszej cenie. To skłania kupujących do opóźnienia zakupów, by transakcji dokonać przy zdecydowanie mniejszej cenie. Jeżeli linia zostanie przełamana, kolejny poziom wsparcia będzie musiał być ustalony na niższym poziomie

Linia oporu Linia oporu to poziom ceny na który wpływ mają głównie sprzedający. Przystępując do sprzedaży na tym poziomie zapobiegają dalszemu wzrostowi ceny. Przy zbliżaniu się ceny do tego poziomu posiadacze akcji mają większą skłonność do sprzedaży zaś kupujący mniejszą ochotę na zakupy przy rosnącej cenie W momencie osiągnięcia poziomu oporu podaż przekracza popyt, co powoduje powrót ceny pod linię oporu

Linia oporu

Przełamanie linii oporu Linia oporu może być przełamana. Wzrost ceny powyżej linii oporu oznacza przewagę „byczych nastrojów”: wzmożoną chęć inwestorów do zakupu akcji nawet po wyższej cenie lub brak gotowości ich posiadaczy do sprzedaży. Sprzedający powstrzymują się z dokonaniem transakcji licząc na wyższą cenę. Jeżeli linia zostanie przełamana, kolejny poziom oporu będzie musiał być ustalony na wyższym poziomie

Przełamanie linii oporu Poziomy oporu znajdują się powyżej aktualnej ceny. Najczęściej handel akcjami odbywa się poniżej lub w okolicy linii oporu. Chwilowe przejście wykresu nad linię nie musi oznaczać jej przełamania. Niektórzy analitycy uznają linię za przełamaną gdy cena zamknie się 12% powyżej poziomu oporu

Przełamanie linii wsparcia Przełamanie linii oporu

Linie wsparcia, linie oporu w trendzie wzrostowym

WBK – linie oporu w trendzie wzrostowym

Linie wsparcia, linie oporu w trendzie spadkowym

Linia oporu, która staje się linią wsparcia

BRE – linie wsparcia i oporu

Przełamanie linii trendu spadkowego

Zastosowanie wachlarza do potwierdzenia końca trendu spadkowego

Przełamanie trendu spadkowego Formacja podwójnego dna

Potwierdzenie końca trendu wzrostowego

Formacja podwójnego szczytu

Formacja podwójnego szczytu