Wpływ kryzysu finansowego na polski sektor bankowy Jerzy Stopyra Członek Zarządu NBP Warszawa, październik 2009

AGENDA Wpływ kryzysu na sektor bankowy Działania ograniczające ryzyka w systemie finansowym

Zaburzenia na światowych rynkach pieniężnych Premia za ryzyko na rynku depozytów międzybankowych

Zmiany na polskim rynku pieniężnym Obroty na rynku depozytów międzybankowych Zobowiązania polskich banków wobec finansowych rezydentów i nierezydentów

Pogorszenie warunków funkcjonowania banków Wzrost PKB Stopa bezrobocia

Aktualna sytuacja ROE ROA

Współczynnik wypłacalności Aktualna sytuacja Współczynnik wypłacalności

Wskaźniki kredytów zagrożonych Aktualna sytuacja Wskaźniki kredytów zagrożonych

Aktualna sytuacja Polityka kredytowa banków Zmiana popytu na kredyty procent netto banków Procent netto banków, które zaostrzyły kryteria udzielania kredytów

Kredyty dla instytucji samorządowych Aktualna sytuacja Kredyty dla instytucji samorządowych

Aktualna sytuacja Finansowanie samorządów Emisje papierów dłużnych Kredyty

Główne wyzwania dla polskiego sektora bankowego Spowolnienie gospodarcze Cena i dostępność finansowania Dostępność zabezpieczeń przed ryzykiem kursowym oraz stopy procentowej

Działania banków centralnych w odpowiedzi na kryzys FAZA I – działania standardowe: zapewnienie bankom dostępu do płynności krótkoterminowej FAZA II – ewolucja działań w czasie: zapewnienie bankom dostępu do płynności na dłuższe okresy rozszerzenie listy kwalifikowanych zabezpieczeń FAZA III – działania niestandardowe: poprawa dostępności kredytu dla gospodarki równoległe obniżenie ceny pieniądza

Upadek Lehman Brothers Działania NBP 27 maja 2009 RPP obniża stopę rezerwy obowiązkowej do 3,0% 15 wrzesień 2008 Upadek Lehman Brothers 22 stycznia 2009 NBP dokonuje wykupu wyemitowanych obligacji (8,2 mld zł) 13 października 2008 Pakiet Zaufania NBP wprowadza 3-miesięczne operacje repo oraz FX swap 31 marca 2009 NBP oferuje repo o terminie zapadalności 6 miesięcy

Pakiet Zaufania NBP Ogłoszony 13 października 2008 r. kompleksowy pakiet działań mający na celu przywrócenie zaufania na rynku międzybankowym: umożliwił bankom pozyskiwanie środków w złotych w operacjach repo na okresy dłuższe niż jeden dzień umożliwił bankom pozyskiwanie środków w walutach obcych w postaci swapów walutowych rozszerzył listę zabezpieczeń operacji z NBP Rozszerzenie Pakietu Zaufania: wcześniejszy wykup obligacji NBP w styczniu 2009 nowe działania od maja 2009 r.: operacje zasilające sektor bankowy w płynność na dłuższe okresy (do 6 m-cy) możliwość rolowania operacji repo pod zastaw tego samego zabezpieczenia (netting) rozszerzenie listy akceptowalnych zabezpieczeń w operacjach repo

Działania NBP w obszarze polityki stopy procentowej WIBOR3M / Stopa referencyjna WIBOR 3M spadł o 232 pb Upadek Lehman Brothers Stopa referencyjna została obniżona o 250 pb

Pakt na Rzecz Rozwoju Akcji Kredytowej w Polsce Pakt jako odpowiedź na malejącą w ostatnich miesiącach dynamikę podaży kredytów – inicjatywa NBP Cel: stworzenie wielostronnej płaszczyzny współpracy w zakresie działań mających ułatwić dostępność kredytów dla gospodarki Cykl spotkań z przedstawicielami sektora bankowego, UKNF i MF – postulaty działań

Dalszy rozwój sytuacji Strategia absorbowania nadpłynności „exit strategy” – dylematy: Pojawienie się ryzyka inflacyjnego i jednoczesne utrzymywanie się problemów na rynku pieniężnym => bank centralny może być zmuszony do utrzymania przynajmniej części niestandardowych działań oraz podwyższenia stóp procentowych Normalizacja sytuacji na rynku pieniężnym i brak ryzyka inflacyjnego => niestandardowe działania zostaną cofnięte przed podwyżkami stóp procentowych przez bank centralny

Dziękuję za uwagę