WOJEWÓDZTWO PODKARPACKIE TABELE DO ANALIZY FINANSOWEJ PROJEKTU UNIJNEGO – PRZYKŁAD WG PODRĘCZNIKA CBA ‘

1. Całkowite nakłady inwestycyjne ‘

2. Przychody i koszty operacyjne ‘

3. Ewaluacja finansowego zwrotu z inwestycji ‘

4. Źródła finansowania ‘

5. Trwałość finansowa ‘

6. Finansowy zwrot z kapitału krajowego ‘

TABELE DO ANALIZY FINANSOWEJ PROJEKTU UNIJNEGO – PRZYKŁAD 2 ‘

Tabela 1. Całkowite koszty inwestycyjne razem 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2 015 1. Wydatki inwestycyjne na projekt UE 1 050 000 450 000 600 000 wydatki kwalifikowalne 970 000 420 000 550 000 wydatki niekwalifikowalne 80 000 30 000 50 000   Rezerwa na pokrycie nieprzewidzianych wydatków - 10% 105 000 45 000 60 000 rezerwa dotycząca wydatków kwalifikowalnych 97 000 42 000 55 000 rezerwa dotycząca wydatków niekwalifikowalnych 8 000 3 000 5 000 Koszty inwestycyjne bez rezerwy 945 000 405 000 540 000 2. Inwestycje odtworzeniowe związane z projektem unijnym Całkowite koszty inwestycyjne (1 + 2) w tym bez rezerwy

Tabela 2. Źródła sfinansowania wydatków inwestycyjnych 2009 2010 Całkowite koszty inwestycyjne (bez rezerwy) 945 000 405 000 540 000 1. Wydatki kwalifikowalne (bez rezerwy): 873 000 378 000 495 000 ustalony % dofinansowania ze środków publicznych 60,00% Dofinansowanie ze środków UE 85% 51,00% Dofinansowanie ze środków Budżetu Państwa 15% 9,00% 445 230 192 780 252 450 78 570 34 020 44 550 Wkład własny beneficjenta 349 200 151 200 198 000 2. Wydatki niekwalifikowalne - bez rezerwy 72 000 27 000 45 000 Razem wkład własny beneficjenta 421 200 178 200 243 000 dodatkowo należy zaprezentować analogiczne zestawienie źródeł sfinansowania nakładów z rezerwą

Tabela 3. Przychody i koszty operacyjne 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Zysk na sprzedaży plus amortyzacja -40 000 150 000 400 000 450 000 360 000 30 000 Wartość rezydualna   40 000 Przyrosty operacyjnego kapit. obrotowego (-) -10 000 -5 000 15 000 Nadwyżka operacyjna 140 000 395 000 85 000

Tabela 4. Wpływy i wydatki dotyczące projektu (finansowa trwałość projektu) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Dofinansowanie ze środków UE 192 780 252 450 Dofinansowanie ze środków Budżetu Państwa 34 020 44 550 Wkład własny beneficjenta pokryty ze środków własnych 78 200 143 000   Wkład własny beneficjenta pokryty z kredytu 200 000 100 000 Uzupełnienie kredytu na zapewnienie dodatnich przepływów pieniężnych 180 000 20 000 70 000 90 000 Nadwyżka operacyjna -40 000 140 000 395 000 450 000 360 000 85 000 Razem wpływy 425 000 570 000 230 000 Całkowite wydatki inwestycyjne 405 000 540 000 Spłata kredytów 380 000 30 000 150 000 Odsetki 12 000 29 000 35 000 10 000 Razem wydatki 417 000 569 000 65 000 170 000 110 000 Wpływy - wydatki 8 000 1 000 165 000 225 000 340 000 260 000 Skumulowane przepływy pienięzne 9 000 174 000 399 000 739 000 999 000 1 084 000

Tabela 5. Przepływy pieniężne netto Nadwyżka operacyjna -40 000 140 000 395 000 450 000 360 000 85 000 (-) Wydatki inwestycyjne (bez rezerwy) 405 000 540 000 Przepływy pieniężne netto -405 000 -580 000

Współczynniki dyskontujące Stopa dyskontowa 12,12%   Kolejny rok prognozy 1 2 3 4 5 6 7 Współczynniki dyskontująca 0,892 0,795 0,709 0,633 0,564 0,503 0,449

Wskaźniki efektywności finansowej inwestycji – bez dofinansowania i z dofinansowaniem NPV/C 20 IRR/C 12,12% Wskaźniki efektywności finansowej inwestycji z dofinansowaniem 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Przepływy pieniężne netto + Grant UE -212 220 -327 550 140 000 395 000 450 000 360 000 85 000 372 776 36,20%

Obliczanie FNPV/K i FIRR/K względem środków krajowych

Obliczanie FNPV/K i FIRR/K względem kapitału własnego