Uwarunkowania rozwoju regionalnej firmy chemicznej DWORY SA Uwarunkowania rozwoju regionalnej firmy chemicznej Dariusz Krawczyk Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny Warszawa, 28 listopada 2005

DWORY SA Dwory SA jest jedną z największych polskich firm chemicznych z obrotami przekraczającymi miliard złotych i zatrudniającą ponad 1500 pracowników Firma działa w trzech podstawowych obszarach: - kauczuki i lateksy syntetyczne (SBR, HSR, NBR, SBL, XSBL) - tworzywa styrenowe (PS i EPS) - dyspersje winylowe i kopolimerowe (PVA, PAc) W latach 1998-2003 firma wydała ponad 500 milionów zł na inwestycje umożliwiające konkurowanie na współczesnym rynku chemicznym

Historia firmy Dwory S.A. liczy sześćdziesiąt lat Hoechst (1863)  Aventis (2000) TotalFinaElf  Total  Atofina  Total Petrochemicals (2004) Huntsmann (1998)  NOVA (SM, PS) Huels (PS/SM)  BP Chemicals  Innovene (04.2005) NOVA + Innovene  NOVA Innovene (PS,EPS) (10.2005) Umiejętność dostosowania i skuteczność biznesowa w zmieniającym się otoczeniu są kluczowymi warunkami sukcesu

DWORY SA: RESTRUKTURYZACJA Czynniki decydujące o konkurencyjności w branży chemicznej niskie koszty produkcji innowacje jakość optymalizacja łańcucha dostaw image firmy, umiejętności marketingowe Przed rokiem 1996 Dwory S.A. pozostawały daleko za konkurencją ale bariery celne i wzrost rynku umożliwiały generowanie zysków

Oczywista potrzeba nowej strategii i zmniejszenia kosztów DWORY SA: RESTRUKTURYZACJA Dwory SA przed 1996 były typowym przedsiębiorstwem ukształtowanym przez gospodarkę planowaną: satysfakcjonujące wyniki finansowe dzięki dobrej koniunkturze, ale: przestarzała technologia: baza surowcowa oparta na węglu bardzo wysokie koszty produkcji poważne problemy ekologiczne (lista 80) Oczywista potrzeba nowej strategii i zmniejszenia kosztów

Rynek rosnący znacznie szybciej niż krajowa produkcja DWORY SA: RESTRUKTURYZACJA Polska: sytuacja rynkowa i czynniki kreujące popyt w połowie lat 90-tych szybki wzrost cen energii – EPS (materiały izolacyjne) popyt kreowany przez zmiany wzorców konsumpcji – PS napływ inwestycji zagranicznych, m.in. przemysł oponiarski - SBR ale również: wysoka inflacja i koszty kapitału Rynek rosnący znacznie szybciej niż krajowa produkcja

DWORY SA: RESTRUKTURYZACJA Dwory SA: dwie dostępne opcje zmian strategicznych: ekspansja downstream z zachowaniem ówczesnej bazy surowcowej i szerokiego profilu produkcji zmiana bazy surowcowej i koncentracja na biznesach, w których Dwory S.A. mogły osiągnąć przewagę konkurencyjną Decyzja: redukcja profilu do trzech podstawowych biznesów i zmiana bazy surowcowej

DWORY SA: RESTRUKTURYZACJA Zmiany strategiczne w firmie po 1997: nowa instalacja styrenowa oparta na etylobenzenie nowa instalacja do produkcji polistyrenu rozbudowa instalacji do produkcji kauczuków i EPS zamknięcie nieopłacalnych instalacji: karbid, acetylen, chlorek winylu, aldehyd octowy, kwas octowy, octan winylu, octan etylu, metakrylan metylu itp. dostosowanie zatrudnienia do nowych potrzeb i outsourcing Rezultat: znacząca poprawa pozycji kosztowej

Pozycja polskiego sektora petrochemicznego WSPÓŁCZESNY PRZEMYSŁ CHEMICZNY Pozycja polskiego sektora petrochemicznego BASF: 50,8 mld USD Bayer: 40,2 Dow Chemicals 40,2 Shell 29,5 ExxonMobil 27,8 .............................................. 96. PKN Orlen SA 1,7 Wśród stu największych firm chemicznych świata Europę Centralną reprezentuje tylko PKN Orlen SA

WSPÓŁCZESNY PRZEMYSŁ CHEMICZNY Koncentracja produkcji podstawowych chemikaliów powiększa dystans między firmami regionalnymi a globalnymi Małe firmy konkurują z dużymi w znacznym stopniu dzięki premii transportowej

WSPÓŁCZESNY PRZEMYSŁ CHEMICZNY Obecna zmienność cen surowców i produktów w znacznym stopniu utrudnia działalność niezintegrowanym firmom regionalnym Ograniczenie wpływu wahań cen surowców i produktów jest możliwe przez integrację surowcową

Zmiany wydajności w procesie restrukturyzacji DWORY SA: RESTRUKTURYZACJA Zmiany wydajności w procesie restrukturyzacji

DWORY SA: ZASOBY LUDZKIE Załoga: jeden z kluczowych czynników sukcesu 1,3 miliona zł wydanych na szkolenia w 2004 – dwukrotny wzrost w stosunku do roku 2000, treningi i szkolenia dla większości osób pracujących dla firmy, 20% załogi z wyższym wykształceniem, program „kadry rezerwowej”. Zintegrowany zespół dbający o wizerunek firmy

Koncentracja na biznesie strategicznym + redukcja kosztów DWORY SA: RESTRUKTURYZACJA Koncentracja na biznesie strategicznym + redukcja kosztów Zmiany struktury organizacyjnej Outsourcing Uwaga: Kolorem czerwonym zaznaczono podmioty Sprzedane

DWORY SA: STRUKTURA SPRZEDAŻY

DWORY SA: RYNEK KRAJOWY Polska: udziały w rynku, rok 2004

DWORY SA: RYNEK EUROPEJSKI Miejsce Firma Zdolności E- SBR (kT/Y) 1 2 3 4 5 Polimeri Europa Dwory SA Lanxess (Bayer ) DOW/BSL Kaucuk Kralupy 230 120 112 91 80 Źródło: Worldwide Rubber Statistics 2004, International Institute of Synthetic Rubber Producers, Inc Druga pozycja w Europie na rynku kauczuków syntetycznych eSBR Piąta pozycja w Europie na rynku polistyrenów do spieniania EPS

DWORY SA: WYNIKI FINANSOWE Wyniki skonsolidowane (MM zł) 2002 2003 2004 2005(P) Przychody ze sprzedaży 790,4 830,7 1 082,5 1068,0 EBITDA 89,5 95,9 132,1 110,0 EBIT 28,0 35,6 70,2 65,0 Zysk netto 8,7 21,6 53,8 45,0

Rozwój nowych rynków (i.a.: Ukraina, Rosja) STRATEGIA 2003 - 2007 Wzmocnienie pozycji wiodącego producenta kauczuków Nowe produkty BR & s-SBR („green tires”) Rozbudowa istniejących instalacji KER®, Owipian®, Winacet® i Osakryl® Rozwój nowych rynków (i.a.: Ukraina, Rosja) Integracja surowcowa: JV z PKN Orlen S.A. – etylobenzen Rozbudowa instalacji styrenu Usprawnienie wewnętrznych procesów biznesowych

INWESTYCJE 2003 - 2007 ~450 mln zł 10% 15% 55% 20% kauczuki tworzywa styrenowe integracja surowcowa pozostałe ~450 mln zł

Po realizacji inwestycji ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNE DWORY SA tys.ton/rok Instalacja Obecnie Po realizacji inwestycji KER® 120 130 Kauczuki rozpuszczalnikowe 50 Owipian® 72 72+40 Owispol® Winacet®, Osakryl® 40 40 +30 Styren 100 100+60

PODSUMOWANIE silna pozycja na rynku krajowym nowoczesne technologie atrakcyjne i nowoczesne produkty bezpieczeństwo ekologiczne klarowna strategia biznesowa i inwestycyjna działanie według zasad ładu korporacyjnego spółek publicznych