Globalizacja - rynki finansowe - bankowość pieniądz – globalne rynki finansowe, globalna bankowość oraz umiędzynarodowiony pieniądz mówiąc o globalizacji z perspektywy finansów możemy wyróżnić korzyści i koszty tego procesu można postawić pytanie o rolę banków globalnych w tym procesie warto zastanowić się nad rolą samego pieniądza w globalnym świecie

Globalizacja – początki?

globalizacja okresu wielkich odkryć geograficznych Rysunek: Etapy globalizacji według G. W. Kołodki Globalizacja (etapy) globalizacja okresu wielkich odkryć geograficznych globalizacja okresu wielkich odkryć naukowo-technicznych globalizacja wielkich odkryć wirtualnych

J. Sulmicki: co prawda w ostatnich dekadach procesy globalizacyjne uległy zintensyfikowaniu, to jednak sama globalizacja w gospodarce światowej nie jest zjawiskiem nowym. Okres rewolucji w handlu zamorskim, towarzyszącej odkryciu nowych kontynentów i powstaniu nowych imperiów. Okres rewolucji przemysłowej, która przyniosła szybsze środki transportu i zwiększyła skalę produkcji. W obydwu przypadkach powstały nowe firmy i rynki działające ponad granicami państw. Towarzyszyła temu międzynarodowa ekspansja działalności bankowej i finansowej

W drugiej połowie XX wieku miała miejsce nowa faza globalizacji. Była ona podyktowana czynnikami natury: polityczno-instytucjonalnej, naukowo-technologicznej oraz ekonomiczno-finansowej. Wynika to z faktu, że na światową gospodarkę coraz większy wpływ mają cztery czynniki innowacyjne: finansowy, technologiczny, produkcyjny i instytucjonalny. Szczególne znaczenie mają w tym zakresie innowacje w finansach. Przez okres ostatniego ćwierćwiecza rynek finansów był najszybciej rozwijającym się elementem światowej gospodarki. Nowe technologie przyspieszały integrację tradycyjnych sektorów bankowych, ubezpieczeniowych i papierów wartościowych.

nowa faza globalizacji czynniki polityczo-instytucjonalne Rysunek: Czynniki wpływające na współczesną fazę globalizacji (J. Sulmicki) II połowa XX w. nowa faza globalizacji czynniki polityczo-instytucjonalne czynniki naukowo-technologiczne czynniki ekonomiczno-finansowe

Szczególnie istotne były następujące, trzy innowacje sektorowe: wprowadzenie nowych instrumentów finansowych (funduszy zabezpieczających, instrumentów pochodnych, opcji, itp.); globalizacja banków, firm zarządzających kapitałem itp.; deregulacja (poprzez zmniejszenie ograniczeń prawnych) rynków kapitałowych

Globalizacja rynków finansowych Rysunek: Fale globalizacji rynków finansowych (J. K. Solarz) Globalizacja rynków finansowych Powstanie i rozwój imperium brytyjskiego Rozwój korporacji transnarodowych oraz rynków eurowalutowych Powstanie Internetu

rosnące przepływy kapitałowe Rysunek: Główne korzyści wynikające z rosnących przepływów kapitałowych (M. Bojanczyk) rosnące przepływy kapitałowe korzyści większy rynek zbytu większy dostęp do kapitału szerszy dostęp do informacji i nowych technologii

rosnące przepływy kapitałowe Rysunek: Główne zagrożenia wynikające z rosnących przepływów kapitałowych (M. Bojańczyk) rosnące przepływy kapitałowe zagrożenia kryzysy finansowe wzrost nierówności społecznych możliwość destabilizacji gospodarki światowej

A. Zorska: Współczesna fala globalizacji -> została zapoczątkowana w połowie lat 80-tych, i opiera się w głównej mierze na korporacjach transnarodowych, których globalne struktury i strategie są siłami wspierającymi rozwój tego procesu.

Koszt globalizacji: Wykluczenie społeczne finansowe

Grameen Bank rozpoczął działalność w 1976 r Grameen Bank rozpoczął działalność w 1976 r. jako lokalna inicjatywa świadczenia usług bankowych dla ubogich mieszkańców wsi (grameen oznacza „wiejski” lub „wioska”), kierowana przez profesora ekonomii M. Junusa. Przedsięwzięcie to sformalizowano w 1983 r., zakładając niezależny prywatny Grameen Bank, który w maju 2006 r. miał 6,7 mln kredytobiorców (97% stanowiły kobiety), 2259 oddziałów i działał w 72 833 wioskach (86% wiosek w Bangladeszu). Kredytobiorcy posiadali 90% kapitału akcyjnego banku, zaś 10% rząd. Podstawą działania banku było dobrowolne tworzenie 5-osobowych grup, które gwarantują wzajemne spłaty (zamiast zabezpieczeń). Na początku dwóch członków grupy dostaje pożyczkę, potem kolejne dwie osoby, a wreszcie i piąta. Ubodzy pożyczkobiorcy potrafili znaleźć zajęcia przynoszące dochód czego przykładem jest spłacalność kredytów, która w banku wynosiła 97%.

Składniki globalizacji: globalizacja handel bezpośrednie inwestycje zagraniczne przepływy którkoterminowego kapitału wiedza przepływ siły roboczej

Z. Polański: istotą systemu finansowego jest to, że stanowi on mechanizm, dzięki któremu świadczy się usługi pozwalające na krążenie (obieg) siły nabywczej. A zatem wynikiem istnienia systemu finansowego jest możliwość współtworzenia pieniądza przez niefinansowe podmioty gospodarcze (przedsiębiorstwa i gospodarstwa domowe) jak również możliwość przepływu strumieni pieniężnych między nimi.

Podstawowa funkcja systemu finansowego

pieniężne i kapitałowe Rynki finansowe pierwotne i wtórne otwarte i zindywidualizowanych transakcji finansowych (depozytowe, kredytowe i ubezpieczeniowe) pieniężne i kapitałowe instrumentów denominowanych w walucie krajowej i rynek walutowy hurtowe i detaliczne instrumentów pochodnych Źródło: Z. Polański, System finansowy [w:] System finansowy w Polsce, red. B. Pietrzak, Z. Polański, PWN, Warszawa 2001, s. 12.

Stabilność systemu finansowego Cel nadrzędny: utrzymywanie stabilności rynków finansowych. Stabilność ta pozostaje w ścisłym związku ze stabilnością monetarną. Podstawowe funkcje banków centralnych na świecie koncentrują się na realizacji dwóch głównych celów – stabilności cen oraz stabilności systemu finansowego. Cele dla banków centralnych Stabilność cen Stabilność systemu finansowego