Leasing alternatywnym źródłem finansowania przedsiębiorstw. Źródła Finansowania Przedsiębiorstw Leasing alternatywnym źródłem finansowania przedsiębiorstw. Andrzej Sugajski Dyrektor Generalny Związek Polskiego Leasingu Warszawa, 27 stycznia 2012

Lista członków Związku Polskiego Leasingu Bankowy Fundusz Leasingowy S.A. BAWAG Leasing & Fleet Sp. z o.o. BGŻ Leasing Sp. z o.o. BNP Paribas Lease Group Sp. z o.o. BRE Leasing Sp. z o.o. BZ WBK Finanse & Leasing S.A. Caterpillar Financial Services Poland Sp. z o.o. De Lage Landen Leasing Polska S.A. Deutsche Leasing Polska S.A. DnB Nord Leasing Sp. z o.o. Getin Leasing S.A. Europejski Fundusz Leasingowy S.A. Handlowy-Leasing S.A. IKB Leasing Polska Sp. z o.o. Immoconsult Polska Sp. z o.o. ING Lease (Polska) Sp. z o.o. Kredyt Lease S.A. Masterlease Polska S.A. Mercedes-Benz Leasing Polska Sp. z o.o. Millennium Leasing Sp. z o.o. NOMA 2 Sp. z o.o. Nordea Finance Polska S.A. ORIX Polska S.A. PEKAO Leasing Sp. z o.o. Raiffeisen Leasing Polska S.A. Scania Finance Polska Sp. z o.o. SG Equipment Leasing Polska Sp. z o.o. SGB-Trans-Leasing PTL Sp. z o.o. Siemens Finance Sp. z o.o. VB Leasing Polska S.A. VFS Usługi Finansowe Polska Sp. z o.o. Volkswagen Leasing Polska Sp. z o.o. Polski Związek Wynajmu i Leasingu Pojazdów

Leasing jako alternatywa dla innych źródeł finansowania przedsiębiorstw Kredyt a leasing Kredyt – przedmiotem umowy są pieniądze Leasing – przedmiotem umowy jest rzecz

Podstawy funkcjonowania Leasing jako alternatywa dla innych źródeł finansowania przedsiębiorstw Kredyt a leasing Leasing, podobnie jak kredyt, jest usługą finansową Podstawy funkcjonowania ■ Kredyt – Prawo bankowe ■ Leasing – zdefiniowany w Kodeksie Cywilnym od 2001 r. Obie regulacje zapewniają bezpieczeństwo stronom transakcji

Struktura właścicielska firm leasingowych w procentach Leasing jako alternatywa dla innych źródeł finansowania przedsiębiorstw Firmy leasingowe finansują się w tych samych źródłach co banki ■ Bankowe ■ Producenckie ■ Niezależne Struktura właścicielska firm leasingowych w procentach Źródło: ZPL

Firmy leasingowe finansują się w tych samych źródłach co banki... Leasing jako alternatywa dla innych źródeł finansowania przedsiębiorstw Firmy leasingowe finansują się w tych samych źródłach co banki... a) emisja papierów dłużnych b) sekurytyzacja należności leasingowych c) środki od europejskich instytucji finansowych, np. EBI, EBOR d) rynek międzybankowy .... a więc koszty finansowania są zbliżone, ale leasing to coś więcej niż tylko finansowanie

Leasing to także elementy usługi dzierżawy Leasing jako forma finansowania zakupów środków trwałych Leasing to także elementy usługi dzierżawy Przez cały okres leasingu właścicielem przedmiotu leasingu jest firma leasingowa, a dzięki temu: ● mniejsze są oczekiwania, co do zabezpieczeń ● procedury są prostsze i szybsze, dzięki czemu zmniejszają się koszty przygotowania transakcji ● W leasingu operacyjnym przedmiot leasingu amortyzuje finansujący, a korzystający do kosztów uzyskania przychodu zalicza zarówno kapitał, jak i odsetki W efekcie....

Zalety leasingu jako formy finansowania zakupów środków trwałych Dlaczego cechy leasingu są zaletami? ● indywidualne dopasowanie struktury kosztów do spodziewanego poziomu przychodów, optymalizuje rozliczenia podatkowe ● w leasingu operacyjnym możliwość rozłożenia VAT na raty, szczególnie istotne dla podmiotów, którym nie przysługuje prawo do rozliczenia VAT ● w leasingu pozabilansowym możliwość poprawienia wskaźników zadłużenia Leasing to także dobre warunki... Wieloletnie doświadczenie firm leasingowych jako nabywców dóbr inwestycyjnych to dla ich klienta efekt w postaci korzystnych warunków : ● zakupów, ● ubezpieczenia ● serwisu gwarancyjnego i pogwarancyjnego

Prawne uregulowania leasingu w obrocie gospodarczym Leasing w aspekcie podatku dochodowego Leasing operacyjny Leasing finansowy odpisów amortyzacyjnych od przedmiotu umowy dokonuje finansujący; czynsz leasingowy, opłaty wstępne i inne wydatki związane z używaniem przedmiotu umowy są kosztem uzyskania korzystającego odpisów amortyzacyjnych od przedmiotu umowy dokonuje korzystający; kosztem uzyskania przychodów korzystającego jest element odsetkowy każdej z rat leasingowych Umowa kwalifikowana na gruncie ustaw o podatkach dochodowych jako umowa leasingu operacyjnego musi spełniać następujące warunki: • jeżeli przedmiotem umowy są podlegające amortyzacji rzeczy ruchome, umowa musi być zawarta na czas oznaczony, wynoszący co najmniej 40% normatywnego okresu amortyzacji, • jeśli przedmiotem umowy są podlegające odpisom amortyzacyjnym nieruchomości, umowa ta musi być zawarta na czas oznaczony, wynoszący co najmniej 10 lat, • suma ustalonych w umowie opłat, pomniejszona o należny podatek VAT, odpowiadać musi co najmniej wartości początkowej środków trwałych.

Prawne uregulowania leasingu w obrocie gospodarczym Leasing w aspekcie podatku VAT Leasing operacyjny Leasing finansowy leasing traktowany jako usługa; podatek VAT naliczany jest od każdej raty leasingowej i podlega odliczeniu przez korzystającego pod warunkiem używania przedmiotu dla potrzeb działalności opodatkowanej VAT (z pewnymi ograniczeniami) w większości przypadków leasing traktowany jako dostawa towarów; podatek VAT naliczany jest „z góry" z chwilą wydania przedmiotu umowy; VAT podlega odliczeniu przez korzy- stającego pod warunkiem używania przedmiotu dla potrzeb działalności opodatkowanej VAT (z pewnymi ograniczeniami) Leasing w świetle ustawy o rachunkowości Leasing operacyjny Leasing finansowy przedmiot umowy leasingu zaliczany jest do środków trwałych finansującego (jednak kryteria podziału na leasing operacyjny i finansowy są w tym przypadku zupełnie inne od kryteriów stosowanych dla potrzeb podatkowych) przedmiot umowy leasingu zaliczany jest do środków trwałych korzystającego (jednak kryteria podziału na leasing operacyjny i finansowy są w tym przypadku zupełnie inne od kryteriów stosowanych dla potrzeb podatkowych)

Prawne uregulowania leasingu w obrocie gospodarczym Leasing a rachunkowość Zgodnie z przewidzianymi w ustawie o rachunkowości zasadami, środek trwały będący przedmiotem leasingu zalicza się do aktywów trwałych korzystającego, jeżeli umowa spełnia co najmniej jeden z następujących warunków: ■ przenosi własność przedmiotu umowy leasingu na korzystającego po zakończeniu okresu jej trwania, ■ zawiera prawo do nabycia przedmiotu leasingu przez korzystającego, po zakończeniu okresu na jaki została zawarta, za cenę niższą od wartości rynkowej z dnia nabycia – chodzi w tym przypadku o nabycie środka trwałego przez korzystającego, ■ okres, na jaki została zawarta, pokrywa się w przeważającej części z przewidywanym okresem ekonomicznej użyteczności środka trwałego lub prawa majątkowego, przy czym nie może on być krótszy niż ¾ tego okresu - prawo własności środka trwałego może być (ale nie musi), po okresie trwania umowy, przeniesione na korzystającego,

Prawne uregulowania leasingu w obrocie gospodarczym Leasing a rachunkowość ■ ustalona w dniu zawarcia umowy suma opłat, pomniejszonych o dyskonto i przypadających do zapłaty opłat w okresie jej obowiązywania, przewyższa 90% wartości rynkowej przedmiotu umowy na dzień zawarcia umowy - w sumie opłat branej pod uwagę przy weryfikacji tego warunku uwzględnia się wartość końcową przedmiotu umowy, którą korzystający zobowiązuje się zapłacić z tytułu jego nabycia; nie bierze się natomiast pod uwagę płatności na rzecz korzystającego za świadczenia dodatkowe, podatków oraz składek na ubezpieczenie środka trwałego, jeżeli korzystający pokrywa je niezależnie od opłat za używanie, ■ zawiera przyrzeczenie finansującego do zawarcia z korzystającym kolejnej umowy o oddanie w odpłatne używanie tego samego przedmiotu lub przedłużenia umowy dotychczasowej, na warunkach korzystniejszych od przewidzianych w dotychczasowej umowie, ■ przewiduje możliwość jej wypowiedzenia, z zastrzeżeniem, że wszelkie powstałe z tego tytułu koszty i straty poniesione przez finansującego pokrywa korzystający, ■ przedmiot umowy został dostosowany do indywidualnych potrzeb korzystającego – spełnienie tego warunku oznacza, iż z dużą dozą prawdopodobieństwa środek trwały zostanie nabyty przez korzystającego, nawet jeśli nie zostało to wprost przewidziane w umowie.

Prawne uregulowania leasingu w obrocie gospodarczym Leasing a rachunkowość/podatki Zarówno w przypadku ustaw podatkowych, jak i ustawy o rachunkowości o leasingu finansowym mówi się w sytuacji, gdy to korzystający dokonuje odpisów amortyzacyjnych od przedmiotu umowy, natomiast o leasingu operacyjnym – kiedy odpisów tych dokonuje finansujący. Jednak kryteria ustalenia, która ze stron dokonuje odpisów amortyzacyjnych w ustawach podatkowych i ustawie o rachunkowości są całkowicie odmienne. Leasing operacyjny z punktu widzenia przepisów podatkowych może być uznany za leasing finansowy na gruncie prawa bilansowego.

Najaktywniejsze inwestycyjnie regiony Prezentacja autorstwa Europejskiego Funduszu Leasingowego pt. Przedsiębiorcy chcą informacji. Wnioski z raportu MŚP pod lupą Najaktywniejsze inwestycyjnie regiony Województwa o największych inwestycjach wykorzystują także najlepiej środki unijne i najchętniej korzystają z leasingu. Najbardziej aktywne województwa w tym zakresie to woj. mazowieckie, śląskie, wielkopolskie i podkarpackie. Udział inwestycji w danym województwie w ogóle inwestycji MŚP w 2009 Udział pozyskanych środków unijnych w danym województwie w ogóle pozyskanych środków unijnych przez MŚP Udział wartości umów leasingowych w danym województwie w ogólnej wartości umów leasingowych MŚP 10,4% 5,5% 5,7% 2,6% 2,3% 4,1% 1,3% 2,9% 2,0% 2,3% 2,4% 4,3% 4,9% 4,4% 20,4% 23,3% 31,7% 2,1% 2,0% 1,8% 9,7% 10,5% 5,5% 7,9% 4,5% 3,4% 5,2% 3,1% 7,3% 4,6% 7,14% 2,4% 1,7% 1,9% 2,38% 1,4% 1,5% -okazuje się, że województwa o największych inwestycjach wykorzystują także najlepiej środki unijne i najchętniej korzystają z leasingu -Najbardziej aktywne województwa to woj. mazowieckie, śląskie, wielkopolskie i podkarpackie 11,9% 11,0% 7,7% 11,1% 6,4% 3,9% 5,9% 2,8% 14

Mimo trudnych warunków polscy przedsiębiorcy świetnie sobie radzą Prezentacja autorstwa Europejskiego Funduszu Leasingowego pt. Przedsiębiorcy chcą informacji. Wnioski z raportu MŚP pod lupą Mimo trudnych warunków polscy przedsiębiorcy świetnie sobie radzą Żaden z ankietowanych nie określił warunków do prowadzenia działalności gospodarczej w Polsce jako bardzo łatwe. Pomimo tego, że 2/3 przedsiębiorców uważa, że warunki do prowadzenia firmy są trudne, jedynie 18% przedsiębiorstw uważa swoją sytuację ekonomiczną za złą, a ponad 40% uważa, że ich firmy są w dobrej kondycji. Warunki do prowadzenia firmy w Polsce w ocenia firm z sektora MŚP Ocena sytuacji ekonomicznej firmy przez przedsiębiorców z MŚP w 2011 Zdobyć dane -aż 2/3 przedsiębiorców uważa, że warunki do prowadzenia firmy są trudne, ale tylko 18% przedsiębiorstw uważa swoją sytuację ekonomiczną za złą -Ponad 40% przedsiębiorców uważa, że ich firmy są w dobrej kondycji -Po prostu: mimo trudnych warunków, polscy przedsiębiorcy świetnie sobie radzą. Źródło: Badanie „MŚP pod lupą”, TNS Pentor dla EFL 15

Finansowanie nie jest barierą rozwoju Prezentacja autorstwa Europejskiego Funduszu Leasingowego pt. Przedsiębiorcy chcą informacji. Wnioski z raportu MŚP pod lupą Finansowanie nie jest barierą rozwoju Występują duże różnice w definiowaniu przez przedsiębiorców głównych barier w zależności od regionu. Przedsiębiorcy z różnych regionów w odmienny sposób postrzegają procedury prawne i system podatkowy, mimo, że jest jednolity na terenie całego kraju. Finansowanie jest barierą jedynie dla kilkunastu procent firm MŚP. Finansowanie nie jest wcale główną barierą w prowadzeniu działalności gospodarczej w Polsce! 28% 33% 38% 33% 17% 39% 41% 35% 32% 29% 50% 21% 21% 36% 54% 40% 32% 25% 31% 50% 25% 32% 27% 25% 37% 34% 20% 35% 27% 18% 24% 40% 60% -Panuje powszechna opinia, że skomplikowane procedury i niejasne prawo to główne bariery rozwoju MŚP, nasze badania to potwierdzają -Okazuje się, że finansowanie nie jest wcale główną barierą w prowadzeniu działalności gospodarczej w Polsce -Ale nie w każdym regionie panują takie same nastroje, widzimy bardzo duże różnice w definiowaniu przez przedsiębiorców głównych barier w zależności od regionu 44% 25% 31% 13% 35% 38% 22% 48% 43% 22% 35% 33% 31% Źródło: Badanie „MŚP pod lupą”, TNS Pentor dla EFL 16

Leasing najłatwiejszym źródłem finansowania Prezentacja autorstwa Europejskiego Funduszu Leasingowego pt. Przedsiębiorcy chcą informacji. Wnioski z raportu MŚP pod lupą Leasing najłatwiejszym źródłem finansowania Według firm z sektora MŚP najłatwiej dostępnym zewnętrznym źródłem finansowania jest leasing. Na kolejnych miejscach znajduje się kredyt bankowy i faktoring. Za najtrudniej dostępne formy zewnętrznego finansowania MŚP uważają fundusze unijne i środki z międzynarodowyc h instytucji finansowych. Leasing jest najłatwiejszym do pozyskania źródłem finansowania – w tej kategorii przewyższa nawet kredyt bankowy. Ponad trzy czwarte przedsiębiorców uważa, że skorzystanie z leasingu jest łatwe lub bardzo łatwe. Wzrost wartości rynku leasingu potwierdza te wyniki – przedsiębiorcy chcą i starają się korzystać z finansowania z takich źródeł, które są dla nich najbardziej dostępne. Źródło: Badanie „MŚP pod lupą”, TNS Pentor dla EFL 17

Bariery w korzystaniu z finansowania Badanie „MŚP pod lupą”, TNS Pentor dla Europejskiego Funduszu Leasingowego Bariery w korzystaniu z finansowania Leasing jest najlepiej dostępnym źródłem finansowania, ponieważ cechuje go minimum biurokracji, możliwość zastosowania uproszczonych procedur, występują mniejsze oczekiwania co do zabezpieczeń i wymogów zdolności kredytowej

Ponad 90% przedsiębiorców ma wiedzę o leasingu Prezentacja autorstwa Europejskiego Funduszu Leasingowego pt. Przedsiębiorcy chcą informacji. Wnioski z raportu MŚP pod lupą Ponad 90% przedsiębiorców ma wiedzę o leasingu Firmy z sektora MŚP mają dużą wiedzę na temat finansowania kredytem i leasingiem. Dla małych i średnich przedsiębiorstw informacje na temat warunków i procedur są najważniejsze do podjęcia decyzji o finansowaniu. Aż 35% ankietowanych odpowiedziała, że nie czuje żadnych potrzeb w zakresie pozyskiwania informacji na temat zewnętrznych form finansowania. Wiedza MŚP o zewnętrznych źródłach finansowania Informacje potrzebne do podjęcia decyzji o finansowaniu Mali i średni przedsiębiorcy deklarują, że tylko o kredycie oraz o leasingu mają dużą wiedzę. Dobrą wiedzę o funduszach unijnych deklaruje już tylko co trzeci przedsiębiorca. Te wyniki badania pokazują, że istnieje luka informacyjna w zakresie wiedzy przedsiębiorców o różnych źródłach zewnętrznego finansowania. Źródło: Badanie „MŚP pod lupą”, TNS Pentor dla EFL 19

Prezentacja autorstwa Europejskiego Funduszu Leasingowego pt Prezentacja autorstwa Europejskiego Funduszu Leasingowego pt. Przedsiębiorcy chcą informacji. Wnioski z raportu MŚP pod lupą Przedsiębiorcy chcieliby więcej doradztwa przy wyborze źródła finansowania Małe i średnie przedsiębiorstwa ufają instytucjom finansowym i jednocześnie wystawiają im bardzo dobre oceny, jeśli chodzi o doradztwo w zakresie doboru właściwego źródła finansowania inwestycji. 71% firm uważa, że instytucje finansowe zdecydowanie powinny udzielać wszelkich informacji potrzebnych, aby skorzystać z finansowania. Czy firmy z MŚP sięgają po poradę w kwestii finansowania? Pomoc instytucji przy uzyskaniu finansowania Połowa przedsiębiorców nie szuka żadnych porad w kwestiach dotyczących finansowania. Zaledwie 20% szuka takich porad w instytucjach finansowych. A jednocześnie aż 71% przedsiębiorców uważa, że instytucje finansowe powinny udzielać wszystkich niezbędnych informacji w zakresie finansowania. Źródło: Badanie „MŚP pod lupą”, TNS Pentor dla EFL 20

Leasing w Polsce na tle Europy Prezentacja autorstwa Europejskiego Funduszu Leasingowego pt. Przedsiębiorcy chcą informacji. Wnioski z raportu MŚP pod lupą Leasing w Polsce na tle Europy Miejsce Polski w pierwszej dziesiątce największych europejskich rynkach świadczy o mocnej pozycji polskiego leasingu w Europie. Pierwsza dziesiątka krajów obejmuje 86% całego rynku europejskiego leasingu. Dynamiczny wzrost w ubiegłym roku nastąpił tuż po kryzysie w 2009 roku, gdy firmy leasingowe w całej Europie odnotowały drastyczny spadek. Wartość rynku leasingu w krajach europejskich w 2010 [mld euro] Zmiana wartości rynku leasingu w krajach europejskich 2010/2009 -23,4% -20,4% -6,7% -36,8% -31,2% -2,8% -11,1% W 2010 roku rynek leasingu urósł w Polsce o ponad 30% - najszybciej w Europie Wartość rynku osiągnęła niespełna 7 mld euro. Rynek leasingu w Polsce jest bardziej rozwinięty niż rynku w takich porównywanych z nami krajach Europy Środkowo-Wschodniej, jak Czechy, Słowacja, czy Węgry i osiąga wartościowo podobną wielkość do Szwajcarii czy Holandii. Źródło: European Leasing Market, Annual Survay 2010, Leaseurope 21

Rozwój leasingu w Polsce Łączna wartość rynku leasingu w latach 1997-2011* (mld zł) 33,1 ■ Ruchomości ■ Nieruchomości 31,1 Źródło: ZPL * 2011 r. – dane szacunkowe

Rozwój leasingu w Polsce Wartość rynku leasingu nieruchomości w latach 1998-2011* (mld zł) Źródło: ZPL * 2011 r. – dane szacunkowe

Struktura rynku leasingu nieruchomości w 2008 – 2011* Rozwój leasingu w Polsce Struktura rynku leasingu nieruchomości w 2008 – 2011* 2011 – 1 530 mln 2008 – 3 300 mln 2010 – 1 560 mln ■ Przemysłowe ■ Biurowe ■ Handlowe i usługowe ■ Sportowo-rekreacyjne ■ Inne Źródło: ZPL * 2011 r. – dane szacunkowe

Rozwój leasingu w Polsce Łączna wartość rynku leasingu ruchomości w latach 1997-2008 (mld zł) Źródło: ZPL

Struktura rynku leasingu ruchomości w 2009 – 2011* Rozwój leasingu w Polsce Struktura rynku leasingu ruchomości w 2009 – 2011* 2011 – 29 529 mln 2009 – 20 923 mln 2010 – 25 696 mln ■ Pojazdy ■ Maszyny i urządzenia ■ IT ■ Samoloty, statki, kolej ■ Inne Źródło: ZPL * 2011 r. – dane szacunkowe

Rozwój leasingu w Polsce Łączna wartość rynku leasingu pojazdów w latach 1997–2011* Źródło: ZPL * 2011 r. – dane szacunkowe

Rozwój leasingu w Polsce Wartość leasingu wybranych grup pojazdów w latach 1997-2011* (w mln zł) Źródło: ZPL * 2011 r. – dane po III kw.

Rozwój leasingu w Polsce Łączna wartość leasingu maszyn i urządzeń w latach 1997-2011* (w mln zł) Źródło: ZPL * 2011 r. – dane szacunkowe

Rozwój leasingu w Polsce Wartość leasingu wybranych grup maszyn i urządzeń w latach 1997-2011* (w mln zł) Źródło: ZPL * 2011 r. – dane po III kw.

Struktura rynku leasingu maszyn i urządzeń w 2007 i 2010 Rozwój leasingu w Polsce Struktura rynku leasingu maszyn i urządzeń w 2007 i 2010 2007 – 8 862 mln 2010 – 8 537 mln ■ Sprzęt budowlany ■ Maszyny rolnicze ■ Maszyny poligraficzne ■ Maszyny do produkcji tworzyw sztucznych i obróbki metalu ■ Maszyny dla przemysłu spożywczego ■ Sprzęt medyczny ■ Sprzęt gastronomiczny ■ Wózki widłowe ■ Inne Źródło: ZPL

Znaczenie leasingu w polskiej gospodarce Leasing i kredyt – porównanie znaczenia w przemyśle % respondentów, którzy zadeklarowali, że korzystali z danego źródła finansowania Źródło: GUS

Znaczenie leasingu w polskiej gospodarce Leasing i kredyt – porównanie znaczenia w budownictwie % respondentów, którzy zadeklarowali, że korzystali z danego źródła finansowania Źródło: GUS

Dostawcy leasingu ogółem Polecanie leasingu jako formy finansowania zakupu dla swoich klientów Czy Pana(i) firma poleca leasing jako formę finansowania zakupu dla swoich klientów? W % Źródło: Badanie CBM Indicator Dostawcy leasingu ogółem

Leasing jest obok kredytu Pracujące aktywa na rynku inwestycyjnym Leasing jest obok kredytu najważniejszym źródłem finansowania inwestycji Pracujące aktywa na rynku inwestycyjnym w mld PLN Stan na 30.06.2011 Źródło: ZPL,NBP

Dziękuję za uwagę www.leasing.org.pl Związek Polskiego Leasingu ul. Rejtana 17, Warszawa tel.: (22) 542 41 36 fax: (22) 542 41 37 e-mail: zpl@leasing.org.pl www.leasing.org.pl