Pobieranie prezentacji. Proszę czekać

Pobieranie prezentacji. Proszę czekać

KWESTIA ENDOGENICZNOŚCI Modelowanie handlu zagranicznego.

Podobne prezentacje


Prezentacja na temat: "KWESTIA ENDOGENICZNOŚCI Modelowanie handlu zagranicznego."— Zapis prezentacji:

1 KWESTIA ENDOGENICZNOŚCI Modelowanie handlu zagranicznego

2 Tradycyjne modele estymacji Problem z danymi – jeśli endogeniczne, MNK nie jest zgodne – jeśli autoregresja, MNK niewiarygodne (błędy standardowe) Możliwe rozwiązania ( założenia ekonometryczne) – Zmienne instrumentalne (2SLS, IV) błędy oraz zmienne egzogeniczne nieskorelowane – 3SLS dopuszczalna równoczesna autokorelacja błędów podejść do 3SLS jest wiele

3 Metoda zmiennych instrumentalnych Zmienne X i Y podejrzane o endogeniczność Zmienna Z dobrze się koreluje z X (własność czysto statystyczna) i nie jest podejrzana o endogeniczność z Y Instrument: Z – regresja Z na X => wartości dopasowane X (X*) – regresja X* na Y => wyniki końcowe

4 Metoda zmiennych instrumentalnych Problemy: – testy t i F mogą mieć zupełnie inne rozkłady (wręcz odwrócone funkcje gęstości) – należy stosować inne, ale nikt tego nie robi – co to znaczy, że coś jest instrumentem? Instrument a teoria

5 IV w STATA Logika składni w STATA – ivreg y (x1 x2 x3= z1 z2 z3 z4) Przeprowadzamy regresję, w której – y jest zmienną objaśnianą – x1, x2, x3 jest są zmiennymi endogenicznymi (instrumentowanymi) – z1, z2, z3 są zmiennymi egzogenicznymi (instrumentami) MOŻNA RĘCZNIE, MOŻNA AUTOMATEM

6 IV w STATA Testowanie ograniczeń nadidentyfikujących (overidentifying restrictions) – overid (dla uproszczonego testu Sargana) – overid, all (wszystkie standardowe statystyki na OIR)

7 IV estymacja Potrzeba tyle regresji ile zmiennych endogenicznych. Dla każdej zmiennej objaśnianej (może być ich kilka) konieczny jest inny (różniący się choć jedną zmienną) zestaw zmiennych objaśniających. Dla każdej regresji pomocniczej (pierwszego etapu) możliwy jest ten sam zestaw instrumentów.

8 Literatura Ann Harrison, Opennes and growth: A time-series, cross-country analysis of developing countries, Journal of Development Economics, 1996 Jeffrey Frankel i David Romer, Does Trade Cause Growth?, AER 1999


Pobierz ppt "KWESTIA ENDOGENICZNOŚCI Modelowanie handlu zagranicznego."

Podobne prezentacje


Reklamy Google