Analiza świec japońskich – mit, czy skuteczne narzędzie inwestowania?

Jak poruszać się we mgle- analiza techniczna Analiza techniczna- kilkadziesiąt metod, miliony wskaźników Analizowanie a zarabianie Świece- minimum komplikacji, maksimum wiedzy Problem tkwi w tym....

,iż najmniej wiarygodne informacje pochodzą od naocznych świadków

Świece- pełen obraz rynku Kolor korpusu, cienie- obraz emocji w konkretnej jednostce czasu Luki- emocje powstałe poza godzinami handlu Formacje- połączenie pojedynczych emocji w jedną całość. Efekt: zarządzanie pozycją

Analiza pojedynczego kształtu świecowego MŁOT (SPADAJĄCA GWIAZDA)

Młot- postać książkowa Formacja młota składa się z niedużego korpusu w górnej części świecy z dość długim wyróżniającym się dolnym cieniem. Nie mamy tutaj natomiast do czynienia z cieniem górnym. Wartość prognostyczna młota występuje tylko na niskich poziomach cenowych

Młot- skuteczność w trendach Filtr trendu- ADX, średnia 10 sesyjna 70 spółek z indeksu DAX30 oraz CAC40 Okres 1995-2004 dane dzienne Dolny cień 4 razy wysokość korpusu, brak tolerancji dla górnego cienia powyżej 0,05% korpusu

Młot- wykorzystanie do gry z trendem Wejście kolejnego korpusu w rejony poniżej minimum młota

Młot jako element kontynuacji- skuteczność Natychmiastowe wejście w rejon dolnego cienia Filtr- świeczki z zamknięciem w rejonie dolnego cienia oraz poniżej połowy jego zakresu wzrostu

Młot- formacje o niższym zakresie Filtry poprzednich badań

Młot- moment wystąpienia Badany okres 300 sesji- luki, wsparcia o złożonej strukturze (3 sesje korekcyjne), połowy białych korpusów o wysokości 3*średnia

Młot- skuteczność na wsparciach Brak wejścia poniżej minimum cienia, odwrócenie trendu

Młot- zagrożenie atakiem na wsparciu Natychmiastowe zakrycie dolnego cienia

Podsumowanie, czyli młot młotowi nie równy Skuteczność młota na wsparciach- około 66% Niezwykle duże zagrożenie silnym spadkiem przy emocjonalnym młocie- skuteczność powyżej 80% Większa ilość młotów nie powiązanych ze wsparciem Statystycznie niezbyt wysoka skuteczność formacji – 46%

Kobieca natura- spadająca gwiazda Strach przed stratami mniej znaczący od strachu przed ucieczką rynku?

Spadająca gwiazda- skuteczność Bez wejścia korpusu w rejon górnego cienia

Spadająca gwiazda- naruszenie cienia Wejście korpusu w rejon górnego cienia Brak całkowitego zakrycia górnego cienia Biały korpus

75% skuteczności- zanegowany układ spadającej gwiazdy

Złożony układ odwrócenia Formacja gwiazdy wieczornej

Gwiazda wieczorna- układ książkowy

Wyprzedzanie gwiazdy

Wyprzedzanie- skuteczność Brak powodów do wyprzedzania rynku Gra zgodna z trendem Możliwość powiększenia pozycji, ze stopem czarnej świecy

Gwiazda wieczorna- skuteczność Wymagane odwrócenie trendu Brak wybicia ponad trzeci korpus składowy

Gwiazda wieczorna- opory techniczne Wymagane odwrócenie trendu Brak wybicia ponad trzeci korpus składowy

Gwiazda wieczorna- strategia

Gwiazda wieczorna- wyniki Rentowność pozycji krótkich na 10 korpusie po wystąpieniu formacji Rentowność pozycji długich na 10 korpusie po wybiciu ponad formację

Gwiazda wieczorna- wyniki przy oporach technicznych Rentowność pozycji krótkich na 10 korpusie po wystąpieniu formacji Rentowność pozycji długich na 10 korpusie po wybiciu ponad formację

Gwiazda wieczorna- podsumowanie Pośpiech nie popłaca Dosyć duża skuteczność, nawet bez szczególnego miejsca wystąpienia Bardziej agresywne rysowanie formacji przy oporach, większa średnia stopa zwrotu Mniejsze prawdopodobieństwo silnego ruchu wzrostowego po załamaniu formacji

Złożona formacja kontynuacji Trójka hossy

Trójka hossy- postać książkowa

Trójka hossy- skuteczność 10 sesyjna kontynuacja trendu Bez zakrycia dolnego ograniczenia piątego korpusu składowego (także przy pomocy cienia)

Trójka hossy- zasięg ruchu Zamknięcie na 10 sesji po utworzeniu formacji Trend jako 10 świeczek poniżej formacji

Trójka hossy- podsumowanie Formacja rzadziej spotykana, jednak niezwykle skuteczna Doskonały przykład wykorzystania świec do zarządzania pozycją Wysoki zakres ruchu po utworzeniu formacji

Koncepcja sesji rekordowych

10 sesji rekordowych i korekta- teoria

Astrazeneca- sesje rekordowe

Sesje rekordowe- statystyka DAX30 Zatrzymanie procesu liczenia sesji rekordowych po zakryciu drugiej świecy trendowej.

Łapanie szczytów oraz dołków- wyniki DAX30 Pozycja przeciwna do trendu, zamknięcie po 10 sesjach

Sesje rekordowe a formacje odwrócenia Formacje: młot, wisielec, harami wzrostowe (spadkowe), gwiazda wieczorna (poranna), objęcie hossy, objęcie bessy

Literatura (www.traderslibrary.com) Świece i inne japońskie techniki analizowania wykresów- Steve Nison Wykresy Świecowe- Gregory L.Morris Trading Applications of Japanese Candlestick Charting- Gary S. Wagner; Bradley L. Profitable Candlestick Trading: Pinpointing Market Opportunities to Maximize Profits- Stephen, Bigalow Japanese Candlesticks In Plain English!- Paxton, Dave