Restrukturyzacja spółek Opodatkowanie spółek Restrukturyzacja spółek

Zdarzenia restrukturyzacyjne Wymiana Udziałów

Wymiana udziałów Spółka B chce nabyć spółkę A. Proponuje więc spółce C, która jest udziałowcem spółki A, że wyda jej własne udziały w zamian za przeniesienie na nią udziałów, jakie C posiada w A.

Wymiana udziałów Wymiana udziałów dokonuje się u spółki C, która przed wymianą posiadała udziały A, a po wymianie będzie posiadała udziały B. B – jest spółką nabywającą A – jest spółką nabytą

Wymiana udziałów Spółka C mająca siedzibę w państwie członkowskim X jest wspólnikiem spółki A mającej siedzibę w tym samym państwie ( nie jest to jednak warunek konieczny; spółka C może być rezydentem innego państwa członkowskiego). Spółka B z siedzibą w państwie członkowskim Y (spółka nabywająca) nabywa udziały w kapitale spółki A (spółka nabyta) dające jej większość głosów w tej spółce w ten sposób, że wydaje własne udziały spółce C w zamian za przeniesienie na nią udziałów, jakie spółka C posiada w spółce A.

Wymiana udziałów Art.12 ust. 4d. Jeżeli spółka nabywa od wspólnika innej spółki udziały (akcje) tej innej spółki oraz w zamian za udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje jej wspólnikowi własne udziały (akcje) albo w zamian za udziały (akcje) tej innej spółki przekazuje wspólnikowi tej innej spółki własne udziały (akcje) wraz z zapłatą w gotówce w wysokości nie wyższej niż 10% wartości nominalnej własnych udziałów (akcji), a w przypadku braku wartości nominalnej - wartości rynkowej tych udziałów (akcji), oraz jeżeli w wyniku nabycia:

Wymiana udziałów 1) spółka nabywająca uzyska bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) są nabywane, albo 2) spółka nabywająca, posiadająca bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały (akcje) są nabywane, zwiększa ilość udziałów (akcji) w tej spółce - do przychodów nie zalicza się wartości udziałów (akcji) przekazanych wspólnikowi tej innej spółki oraz wartości udziałów (akcji) nabytych przez spółkę, pod warunkiem że podmioty biorące udział w tej transakcji podlegają w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego opodatkowaniu od całości swoich dochodów bez względu na miejsce ich osiągnięcia (wymiana udziałów).

Wymiana udziałów Art.16 ust.1 pkt 8d) Nie uważa się za koszty uzyskania przychodów : wydatków poniesionych przez wspólnika na nabycie lub objęcie udziałów (akcji) przekazywanych spółce nabywającej w drodze wymiany udziałów; wydatki te stanowią koszt uzyskania przychodów w przypadku odpłatnego zbycia lub umorzenia otrzymanych za nie udziałów (akcji) spółki nabywającej, ustalony zgodnie z pkt 8 i art. 15 ust. 1k;

Wymiana udziałów Art.16 ust.1 pkt 8e) Nie uważa się za koszty uzyskania przychodów : wydatków poniesionych przez spółkę nabywającą przy wymianie udziałów; wydatki te - w wysokości odpowiadającej nominalnej wartości udziałów (akcji) wydanych wspólnikom spółki, której udziały są nabywane, powiększonych o zapłatę w gotówce, o której mowa w art. 12 ust. 4d - są jednak kosztem uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia tych udziałów (akcji);

Wymiana udziałów Art. 23 ust.38 c Odpowiednie regulacje w PIT Art.24 ust.8 a i 8 b Art. 23 ust.38 c

Wymiana udziałów Trzy podmioty zaangażowane w wymianę udziałów: – udziałowcy spółki, którzy zbywają na rzecz spółki nabywającej udziały posiadane w innej spółce; – spółka nabywająca, która wydaje udziałowcom własne udziały w zamian za nabyte udziały w innej spółce. Spółka nabywająca jednocześnie z wydaniem własnych udziałów w zamian za nabywane udziały innej spółki może dokonać na rzecz udziałowców limitowanej przepisami ustaw zapłaty w gotówce; – spółka nabywana (której udziały są nabywane).

Wymiana udziałów Wymiana udziałów jest transakcją neutralną podatkowo dla jej uczestników. W momencie wymiany udziałów do przychodów podatkowych udziałowców nie zalicza się wartości udziałów nabytych w spółce nabywającej. Spółka nabywająca, na moment przeprowadzenia transakcji wymiany udziałów, nie rozpoznaje przychodu w wysokości wartości udziałów nabytych od udziałowców.

Wymiana udziałów Warunki neutralności : w wyniku transakcji wymiany udziałów spółka nabywająca powinna uzyskać bezwzględną większość praw głosu w spółce, której udziały nabywa (bądź posiadając taką większość, powinna zwiększyć ilość posiadanych udziałów w takiej spółce), – zarówno uczestnicy transakcji (tj. udziałowcy oraz spółka nabywająca), jak i spółka, której udziały nabywa od udziałowców spółka nabywająca, powinni podlegać w państwie członkowskim Unii Europejskiej lub innym państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego opodatkowaniu od całości swoich dochodów bez względu na miejsce ich osiągnięcia.

Wymiana udziałów W przypadku gdy spółka nabywająca oraz spółka, której udziały są nabywane, nie podlega w Polsce nieograniczonemu obowiązkowi podatkowemu, neutralność podatkowa wymiany udziałów zostanie zastosowana, o ile spółki te będą podmiotem wymienionym w załączniku nr 3 do u.p.d.o.p. lub u.p.d.o.f. lub będą miały siedzibę lub zarząd w państwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego innym niż państwo członkowskie Unii Europejskiej.

Wymiana udziałów Przykład W 2006 r. A (osoba fizyczna) utworzył jednoosobową spółkę B. A, zakładając spółkę B, wniósł do niej wkład pieniężny o wartości 100 j.p. i objął w zamian udziały tej spółki o takiej samej wartości nominalnej. Obecnie A zdecydował się na przeprowadzenie ze spółką C wymiany udziałów. Na dzień wymiany udziałów wartość posiadanych przez A 100% udziałów w B wynosiła 200 j.p. W ramach wymiany udziałów C otrzymała 100% udziałów w B, wydając w zamian dla A swoje udziały o wartości nominalnej 200 j.p. Wymiana udziałów nie prowadzi do powstania przychodu podlegającego opodatkowaniu ani dla A otrzymującego udziały w spółce C, ani dla spółki C otrzymującej wszystkie udziały w spółce B.

Wymiana udziałów Przykład W 2006 r. spółka A utworzyła jednoosobową spółkę B. A, zakładając B, wniosła do niej wkład pieniężny o wartości 100 j.p. i objęła w zamian udziały spółki B o tej samej wartości nominalnej. W 2011 r. spółka A przeprowadziła ze spółką C wymianę udziałów. Na dzień wymiany udziałów wartość posiadanych przez A 100% udziałów w B wynosiła 250 j.p. W ramach wymiany udziałów C otrzymała 100% udziałów w B, wydając w zamian dla A swoje udziały o wartości nominalnej 250 j.p. W 2015 r. A zbyła odpłatnie wszystkie posiadane udziały w C za 250 j.p. A osiągnęła na tej sprzedaży dochód w wysokości 150 j.p. (przychód ze zbycia 250 j.p. pomniejszony o koszt nabycia udziałów w B, tj. 100 j.p.). Opodatkowanie dochodu odpowiadającego wartości cichej rezerwy w wysokości 150 j.p. zostało przesunięte z momentu wymiany udziałów na moment zbycia udziałów nabytych przez A w C w ramach wymiany udziałów.

Wymiana udziałów Problem : Czy warunek nabycia większości głosów może być spełniony przez skumulowanie udziałów dwóch lub więcej udziałowców, czy też musi go spełnić każdy udziałowiec odrębnie ?

Wymiana udziałów art.12 ust.12 ( od 1.01.2015) Przepis ust.4 d ( wymiana udziałów) stosuje się również w przypadku dokonania więcej niż jednej transakcji nabycia udziałów (akcji), przeprowadzonych w okresie nieprzekraczającym 6 miesięcy liczonych począwszy od miesiąca, w którym nastąpiło pierwsze ich nabycie, jeżeli w wyniku tych transakcji są spełnione warunki określone w tym przepisie.

Literatura Prawo podatkowe Przedsiębiorców Rozdz. IV pkt 4.5.4.2. Rozdz. VI pkt 6.3.3.3.