Krzywa MACD i linia sygnalna Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez MACD linii sygnalnej. Przebicie z dołu jest sygnałem kupna, przebicie z góry traktowane jest jako sygnał sprzedaży. Potwierdzeniem sygnałów jest odpowiednie przełamanie poziomu równowagi – czyli wyjście MACD ponad poziom zerowy w przypadku sygnału kupna, zejście poniżej zera w przypadku sygnału sprzedaży

Histogram MACD: MACD minus linia sygnalna

Silny trend – fałszywe sygnały sprzedaży

Dywergencja (bycza) między MACD i ceną

Negatywna dywergencja MACD Przełamanie wsparcia na wykresie ceny oraz na MACD

Wzrost mimo negatywnej dywergencji

Wyprzedzający charakter histogramu w stosunku do linii MACD

Bycza dywergencja miedzy MACD i Histogramem MACD

Niedźwiedzia dywergencja miedzy MACD i Histogramem MACD

MACD – WCZESNY SYGNAŁ KUPNA

Charakterystyka MACD W trendzie rosnącym przyjmuje wartości dodatnie W trendzie spadkowym przyjmuje wartości ujemne W trendzie bocznym oscyluje wokół wartości zerowej Wartość bezwzględna MACD świadczy o sile trendu Zmniejszająca się wartość wskaźnika po osiągnięciu maksimum (na plusie) świadczy o słabnącym trendzie wzrostowym Wskaźnik jest wrażliwy na wahania cen – w trendzie wzrostowym może przyjmować krótkookresowo wartości ujemne

POTWIERDZENIE SYGNAŁU SPRZEDAŻY PRZEZ MACD PO TRENDZIE WZROSTOWYM

RSI 14 (relative strength index) DEF1 Indeks siły względnej 100 RSI = 100 - --------- 1 + RS RS = średni zysk / średnia strata średni zysk = [(poprz. wart. średn. zysku ) x 13 + bieżący zysk] / 14 pierwsza wart. średn. zysku = suma zysków w ostatnich 14 okresach / 14 średnia strata = [(poprz. wart. średn. straty ) x 13 + bieżąca strata] / 14 pierwsza wart. średn.straty = suma zysków w ostatnich 14 okresach / 14 Zarówno zyski jak i straty są różnicami cen w kolejnych okresach i są wyrażone liczbami dodatnimi, bieżący zysk jest równy 0, gdy mamy stratę, bieżąca strata jest równa 0, gdy mamy zysk

RSI (relative strength index) DEF2 100 RSI = 100 - -------- 1 + RS średnia wartość wzrostu cen zamknięcia z n ostatnich sesji RS =------------------------------------------------------------------ średnia wartość spadku cen zamknięcia z n ostatnich sesji Licznik jest sumą wszystkich wzrostów w ujęciu walutowym lub punktowym, podzieloną przez n Mianownik jest sumą wszystkich spadków w ujęciu walutowym lub punktowym, podzieloną przez n Najczęściej n=14 Im krótszy okres (mniejsze n) tym oscylator jest bardziej czuły na zmiany ceny

RSI - własności Przy silnych trendach RSI szybko osiąga stany wykupienia lub wyprzedania Wejście w te stany nie jest jeszcze sygnałem sprzedaży bądź kupna RSI może długo utrzymywać się w stanach skrajnych Dywergencja jest istotnym ostrzeżeniem Poziom 50 działa jako wsparcie podczas korekcyjnego spadku wskaźnika oraz jako opór w przypadku korekcyjnego wzrostu Niektórzy analitycy przyjmują przecięcia poziomu 50 za sygnały kupna bądź sprzedaży

RSI / stosowanie Do transakcji krótkoterminowych stosuje się n=9 Do transakcji długoterminowych stosuje się n=21 lub 28 RSI oscyluje w przedziale (0; 100) Wartości powyżej 70 to stan „wykupienia” Wartości poniżej 30 to stan „wyprzedania” Przebicie od góry linii 70 jest wstępnym sygnałem sprzedaży Przebicie od dołu linii 30 jest wstępnym sygnałem kupna

Oczekiwana funkcja RSI na rynku bez wyraźnego trendu

Wykres cenowy oraz krzywe RSI 8, 15

RSI DYWERGENCJA miedzy RSI a CENĄ w momencie gdy oscylator przyjmuje wartości powyżej 70 lub poniżej 30 stanowi poważne ostrzeżenie o możliwości zmiany trendu. Pokazywanie dywergencji jest jedną z najistotniejszych zalet tego wskaźnika Analizę RSI stosuje się łącznie z analizą trendu oraz średnimi kroczącymi

Cena w trendzie wzrostowym Strefa wsparcia na RSI (40-50)

Cena w trendzie spakowym Strefa oporu na RSI (40-50)

RSI 14 / przykład negatywnej dywergencji

RSI 15 – sygnał kupna

RSI 15 – sygnał sprzedaży

RSI 15 oraz ROC 15 sygnał sprzedaży na RSI wyprzedza ROC

mWIG40, maj 2003 – listopad 2004 Wstęgi Bollingera i RSI (14) wszystkie sygnały kupna - istotne

Wstęgi Bollingera i RSI (28) – brak zdecydowanych sygnałów kupna, nie wszystkie sygnały sprzedaży istotne

Wstęgi Bollingera i RSI (8)

Wstęgi Bolling. oraz RSI (8), RSI (14), RSI (28)

RSI DYWERGENCJA miedzy RSI a CENĄ w momencie gdy oscylator przyjmuje wartości powyżej 70 lub poniżej 30 stanowi poważne ostrzeżenie o możliwości zmiany trendu. Wskazywanie dywergencji jest jedną z najistotniejszych zalet tego wskaźnika Analizę RSI stosuje się łącznie z analizą trendu oraz średnich kroczących