ORZEŁ S.A. W drodze na NewConnect. Warszawa, 22 luty 2008r.

Prezentacja ORZEŁ S. A. 2 na konferencji „W drodze na NewConnect” Spis treści.  Informacje o spółce  Informacje o rynku  Strategia  Przewagi konkurencyjne  Prognozy i plany inwestycyjne

Prezentacja ORZEŁ S. A. 3 na konferencji „W drodze na NewConnect” Podstawowe dane.  Sprzedaż opon nowych i regenerowanych przez internet.  Sprzedaż opon detaliczna i hurtowa.  Prowadzenie serwisów oponiarskich i ogólnomechanicznych.  Segregacja i zbiórka opon do utylizacji.  Montaż zespołów jezdnych dla maszyn rolniczych. Przedmiot działalności Bieżąca struktura akcjonariatu  Dotychczasowy rodzinny charakter prowadzonego biznesu.  Wieloletnia historia prowadzenia przedsiębiorstwa w formie działalności gospodarczej osoby fizycznej.  Dynamiczny rozwój i stopniowa dywersyfikacja oferty.  Wsparcie rozwoju programami pomocowymi Unii Europejskiej.  Obecny stan zatrudnienia – 34 osoby.  Silne zaangażowanie w nowe technologie – oparcie przyszłości na e-handlu. Charakterystyka

Prezentacja ORZEŁ S. A. 4 na konferencji „W drodze na NewConnect” Historia. Rok 1984 – rozpoczęcie działalności Firmy Orzeł – produkcja kapsli do butelek Rok 1996 – wybudowanie stacji tankowania LPG – rozpoczęcie działalności w branży motoryzacyjnej Rok 1999 – poszerzenie działalności o serwis ogumienia Rok 2000 –uzyskanie przez warsztat statusu Autoryzowanego Serwisu Dębica (ASD)‏ rozpoczęcie hurtowej sprzedaży opon uzyskanie przez warsztat statusu Autoryzowanego Serwisu Grupy Goodyear (ASGG)‏ rozpoczęcie działalności utylizacyjnej – nawiązanie współpracy z Centrum Utylizacji Opon Rok 2002 Organizacja Odzysku SA Rok 2004 –opracowanie misji Firmy oraz długookresowej strategii Rok uruchomienie sprzedaży przez internet (sklep salon-opon.com, Allegro.pl)‏ decyzja o przekształceniu formy prowadzonej działalności w spółkę akcyjną podjęcie decyzji o poszukiwaniu zewnętrznego kapitału udziałowego poprzez NewConnect zawiązanie spółki akcyjnej z kapitałem zakładowym w wysokości PLN Rok 2007 ŚRODKI: Budowa magazynu centralnego Stworzenie pierwszego serwisu ogólnomechanicznego Ekspansja w internecie (wykup domen, narzędzia do e-handlu)‏ Kolejne serwisy ogólnomechaniczne Przyjęcie standardów marki Premio CELE: Silna pozycja na rynku lokalnym w zakresie:  Sprzedaży i serwisowania opon,  Serwisu ogólnomechanicznego,  Montażu zespołów jezdnych. Umocnienie drugiej nogi – e-handel

Prezentacja ORZEŁ S. A. 5 na konferencji „W drodze na NewConnect” Dywersyfikacja działalności. Zmiana struktury przychodów Koncentracja na rozbudowie trzech segmentów Serwis ogólnomechanicznyMontaż zespołów jezdnych E-handel + 47% + 106% + 297%

Prezentacja ORZEŁ S. A. 6 na konferencji „W drodze na NewConnect” Serwis ogólnomechaniczny.  Obecnie spółka posiada dwa serwisy na terenie Lublina i okolic.  W celu wykorzystania korzyści skali, w oparciu o posiadane kompetencje kadry kierowniczej i wykonawczej, spółka rozszerza działalność poprzez:  Rozbudowę oferty istniejących punktów serwisowych o proste naprawy ogólnomechaniczne (wymiana klocków hamulcowych, świec, płynów eksploatacyjnych, tłumików),  Uruchomienie nowych punktów serwisowych (określona pierwsza lokalizacja w nowopowstajacym centrum handlowym w Lublinie) oferujących szeroką ofertę usług (oponiarskie oraz ogólnomechaniczne).  Kolejne uruchomienia przewidziane począwszy od 2010 roku w tempie 1-2 rocznie. Niewykluczony zakup działających punktów połączony z ich rebrandingiem i wprowadzeniem własnych standardów.  Poszerzenie oferty połączone z uzyskaniem brandu, know-how i wsparcia promocyjnego sieci należącej do Goodyear

Prezentacja ORZEŁ S. A. 7 na konferencji „W drodze na NewConnect” E-handel.  Działalność rozpoczęta od 2006 roku, jako uzupełnienie tradycyjnego modelu sprzedaży (hurtownia + serwis).  Wykorzystanie dwóch ścieżek sprzedaży:  Sprzedaż przez serwis aukcyjny Allegro – opony nowe i regenerowane - wypracowanie pozycji lidera sprzedaży, a także zbudowanie olbrzymiego kapitału zaufania wśród klientów (99,7% pozytywnych komentarzy, 0,3% neutralnych, 0,0% negatywnych).  Sprzedaż przez własne e-sklepy (kolejny slajd). Wysokie tempo rozwoju na tle lidera rynku (Oponeo.pl).  Strategia sprzedaży oparta o niską cenę – w połączeniu z wypracowaną wiarygodnością - czynniki sukcesu w handlu internetowym.  Wysoka dynamika sprzedaży. mln PLN Na warszawskiej GPW notowany jest obecnie jeden przedstawiciel branży – rynkowy lider Oponeo.pl. Wskaźniki giełdowe lidera: P/E = 32,2P/BV = 3,2 Gdzie: Kapitalizacja na bazie ceny akcji 11,40 PLN z 14/02/2008 (kurs zamknięcia)‏ Zysk netto i wartość księgowa z raportu okresowego za IV kwartał 2008

Prezentacja ORZEŁ S. A. 8 na konferencji „W drodze na NewConnect” E-handel. Sklepy internetowe ORZEŁ S.A. Portal korporacyjny:

Prezentacja ORZEŁ S. A. 9 na konferencji „W drodze na NewConnect” Montaż zespołów jezdnych.  Rozpoczęcie świadczenia usług montażowych dla jednego z producentów maszyn rolniczych.  Usługa początkowo zaplanowana jako możliwość wykorzystania zasobów w okresie zmniejszonego zapotrzebowania na wymiany opon.  Obecnie, wobec gwałtownie wzrastającego popytu na usługi, spółka zawiera kolejne kontrakty i staje przed koniecznością pozyskania nowych powierzchni na świadczenie usługi (montaż i składowanie).

Prezentacja ORZEŁ S. A. 10 na konferencji „W drodze na NewConnect” Historyczne dane finansowe. (Dane dotyczą działalności gospodarczej osoby fizycznej, której bezpośrednim kontynuatorem jest ORZEŁ SA). Dynamika przychodów CAGR = 48% 4,0%2,6%2,3%Stopa zysku netto 17,5%18,0%17,6%Stopa marży I 308,8118,582,8Zysk netto 482,2254,1119,4EBITDA 1 362,5820,3629,6Marża (I) po kosztach zakupu 7 792,54 546,03 572,2Przychody ze sprzedaży Pozycja Podstawowe wskaźniki

Prezentacja ORZEŁ S. A. 11 na konferencji „W drodze na NewConnect” Pozyskiwanie funduszy unijnych i środków bezzwrotnych.  Spółka skutecznie aplikuje o dotacje bezzwrotne pochodzące z funduszy unijnych od momentu uruchomienia programów pomocowych, a także z innych instytucji:  Źródła funduszy: programy Phare, Sektorowe Programy Operacyjne, fundusze Ministerstwa Pracy i Polityki Społecznej.  Cele finansowania: szkolenia, przygotowanie dokumentacji, doradztwo strategiczne, mobilny serwis ogumienia, wykończenie i wyposażenie budynku biurowego, nowe stanowiska pracy.  Łączna wartość środków bezzwrotnych, pozyskanych w okresie , wyniosła około 350 tys. PLN, co stanowi blisko 44% łącznych nakładów inwestycyjnych poniesionych w tym okresie.  Skuteczność w pozyskiwaniu środków: z 8 złożonych aplikacji, 7 zostało pozytywnie rozpatrzonych i na ich podstawie pozyskano wnioskowane środki.  W uznaniu dla aktywności na tym polu, spółka ORZEŁ SA, jako jeden z dwóch podmiotów z województwa lubelskiego jest opisana w książkowej publikacji Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości prezentującej najaktywniejszych beneficjentów programów pomocowych, będącej obecnie na etapie przygotowywania do druku.

Prezentacja ORZEŁ S. A. 12 na konferencji „W drodze na NewConnect” INFORMACJE O RYNKU. Dystrybucja opon. Źródło danych: Raport przygotowany przez Continental. Czynniki wzrostu rynku w Polsce  Postępujący wzrost ilości zarejestrowanych samochodów.  Niesłabnący napływ do Polski samochodów używanych z krajów UE. W latach import prywatny wyniósł około 2 mln pojazdów.  Postępujący wzrost zamożności społeczeństwa – przekładający się także na poprawę bezpieczeństwa podróżowania – czyli jakość opon.  Dostosowywanie poziomu życia mieszkańców do średniej unijnej. Obecnie ilość samochodów na 1000 mieszkańców wynosi 300, a średnia UE25 to 490. mln szt. % Szacunkowy wzrost sprzedaży rynku opon w okresie Zmiana struktury jakościowej sprzedawanych opon Wzrost wartości opon sprzedawanych w Polsce, w efekcie: wzrostu wolumenu sprzedaży (wzrost ilości samochodów, wzrost częstotliwości wymiany opon), wzrost średniej ceny opon, wskutek zwiększenia udziału opon z wyższych segmentów cenowych, kosztem najtańszych opon (segment budżet).

Prezentacja ORZEŁ S. A. 13 na konferencji „W drodze na NewConnect” INFORMACJE O RYNKU. Handel internetowy. Dostępność internetu  Rozwój nowych, coraz wydajniejszych technologii dostępowych.  Poziom nasycenia rynku (średnia europejska to 50% populacji mającej dostęp do internetu, w Polsce – około 35%).  Spadek cen usług (efekt wprowadzania nowych technologii, konkurencji pomiędzy dostawcami oraz wytycznych UKE. Handel internetowy  Konkurencyjność wobec handlu tradycyjnego:  Niższe ceny,  Możliwość porównywania ofert.  Skłonność do dokonywania zakupów internetowych – korelacja z bezpieczeństwem transakcji i płatności:  System ocen wystawianych przez klientów,  Zabezpieczenie płatności przez uznane systemy rozliczeniowe,  Systematyczny wzrost zaufania internautów do e- handlu oraz satysfakcji z dokonanych zakupów. Udział e-handlu w wartości handlu detalicznego Wartość sprzedaży on-line Rok Wielkość rynku zakupów on-line 1% 1,3 mld EUR** 2006* + 300% + 3 p.p. * Oszacowanie wartości e-handlu w 2006, m.in. za Gazeta Prawna z dnia 22//05/2007, „Fiskus skontroluje handel w internecie” ** 5 mld PLN przeliczone po kursie 1EUR = 3,8312 PLN z 29/12/2006 *** Prognoza firmy Gemius 4% 4 mld EUR 2010*** Szansa na bardzo dynamiczny rozwój wynikający z wzrostu rynku. Pomimo niskich barier wejścia, palmę pierwszeństwa zdobędą e-sklepy: opierające swój model biznesowy na wypracowanym kapitale zaufania oraz potrafiące utrzymać niski poziom cen.

Prezentacja ORZEŁ S. A. 14 na konferencji „W drodze na NewConnect” Strategia Spółki. E-handel  Silna ekspansja.  lata na zdobycie 2-giej pozycji.  Wzrost udziału w e-sprzedaży opon z obecnych szacunkowo 2 - 3% do poziomu %, w 3-letnim horyzoncie czasowym.  Strategia niskiej ceny przy szerokiej ofercie kluczowych produktów.  Sprzedaż opon niszowych.  Inwestowanie w narzędzia i domeny. Działalność detaliczna  Sprzedaż oraz prowadzenie usług montażu i przechowywania opon.  Wymiana opon zakupionych przez internet.  Wprowadzenie usług serwisu ogólnomechanicznego (pod brandem PREMIO należącym do grupy GOOD YEAR).  Ekspansja terytorialna. Wykorzystanie wolnych mocy  Usługi montażu zestawów jezdnych dla producentów maszyn rolniczych.  Hurtowa sprzedaż opon.  Zbiórka opon do utylizacji wsparta procesem preselekcji (podniesienie marży). Wsparcie inwestycyjne  E-commerce.  Budowa magazynu i rozbudowa serwisu ogólnomechanicznego.  Wyposażenie serwisu.  Wsparcie IT.  Kapitał obrotowy.  Wykorzystanie dotacji na reinwestycje w okresie

Prezentacja ORZEŁ S. A. 15 na konferencji „W drodze na NewConnect” Etapy finansowania rozwoju. NewConnect wsparty środkami własnymi spółki i / lub finansowaniem obcym Refinansowanie dotacjami celowymi na zrealizowane zadania inwestycyjne wsparte środkami własnymi Przeniesienie spółki na główny parkiet GPW połączone z nową emisją akcji

Prezentacja ORZEŁ S. A. 16 na konferencji „W drodze na NewConnect” Przewagi konkurencyjne.  Kadra menedżerska dobrze rozumiejąca business, sprawnie zarządzające przedsiębiorstwem o coraz większej skali działania.  Spółka kontynuuje działalność prowadzoną uprzednio przez założycieli, w formie działalności gospodarczej osoby fizycznej. Przyspieszenie rozwoju organizacji w ostatnich latach. Dzień dzisiejszy to efekt 12- letniego doświadczenie w branży motoryzacyjnej, w tym 9-letniego w aktualnym core-businessie. Przekłada się to na doskonałą znajomość branży.  Przemyślana strategia działania (przyjęcie misji, posiadanie długookresowej strategii, dopasowanie struktury wewnętrznej pod zwiększoną skalę działania, decyzja o zmianie formy prowadzenia działalności, rozwój lokalny i ogólnokrajowy (via internet), wyodrębnienie funkcji kierowniczych i odseparowanie od funkcji właścicielskich).  Promowanie znaku firmowego umożliwiającego spójną identyfikację wizualną prowadzonej działalności – oznakowanie siedziby, samochodów firmowych, uniformów, billboardów, materiałów informacyjnych, gadżetów, sklepów on-line.  Prowadzenie zdywersyfikowanej działalności.  Doświadczenie w skutecznym pozyskiwaniu funduszy unijnych.  Lider wśród sprzedawców opon na Allegro.

Prezentacja ORZEŁ S. A. 17 na konferencji „W drodze na NewConnect” Prognoza finansowa. 4,9% 20,4% 649,8 960, , ,2 2008p 5,5% 18,1% 1 170,3* 1 814, , ,3 2009p 4,0%Stopa zysku netto 17,5%Stopa marży I 308,8Zysk netto 482,2EBITDA 1 362,5Marża (I) po kosztach zakupu 7 792,5Przychody ze sprzedaży 2007Pozycja Dywersyfikacja przychodów CAGR = 65% Podstawowe wskaźniki * Wykazując jednorazowo uzyskane dotacje w momencie ich otrzymania, „zysk” za rok 2009 wyniósłby

Prezentacja ORZEŁ S. A. 18 na konferencji „W drodze na NewConnect” Planowane inwestycje – rok NakładyI ETAP (2008)‏ 1,00 mlnE-commerce 0,45 mlnZakup samochodu specjalizowanego do przewozu opon do utylizacji 0,55 mlnNabycie wyposażenia do serwisu 2,20 mlnBudowa magazynu / rozbudowa serwisu do standardów serwisu ogólnomechanicznego Etap rozwoju finansowany środkami pozyskanymi z emisji akcji w trybie private placement oraz dotacjami unijnymi. Wobec faktycznego przesunięcia fazy inwestycji i finansowania środkami bezzwrotnymi, spółka nie wyklucza przejściowego finansowania inwestycji środkami własnymi lub obcymi. Dodatkowo spółka planuje zwiększyć w tym roku środki obrotowe o 0,8 – 1 mln PLN, w celu sfinansowania wzrastającej skali obrotów.

Prezentacja ORZEŁ S. A. 19 na konferencji „W drodze na NewConnect” Planowane inwestycje – kolejne lata (wstępny szacunek). 1,50 mlnSerwis ogólnomechaniczny w nowym centrum handlowym NakładyII ETAP ( )‏ 1,00 mlnE-commerce (II etap)‏ Etap rozwoju finansowany środkami pozyskanymi w efekcie reinwestycji środków oraz – uzupełniająco – środkami własnymi lub finansowaniem obcym. Etap rozwoju finansowany nową emisją akcji połączoną z przeniesieniem na parkiet główny GPW mlnE-commerce, rozwój sieci serwisów na obszarze południowo-wschodniej Polski, przejęcia konkurentów w celu zapewnienia skokowego rozwoju. NakładyIII ETAP ( )‏

Prezentacja ORZEŁ S. A. 20 na konferencji „W drodze na NewConnect” DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ Jacek Orzeł Prezes Zarządu ORZEŁ S. A. tel/fax: (81) Autoryzowany Doradca M&M Doradztwo Gospodarcze Sp. z o.o. tel/fax: (22)