1 Sprigg Lane Ewa Korczyc Urszula Borowska
2 Prezentacja sytuacji Firma Sprigg Lane Natural Resources jest częścią Sprigg Lane Company zajmującej się produkcją mebli, marketingiem i analizami opłacalności inwestycji. Filia została stworzona, by zbadać przydatność projektu inwestycyjnego polegającego na wydobyciu i sprzedaży gazu naturalnego. Oczekiwany zwrot po opodatkowaniu 30-40%.
3 Inne rozważane projekty inwestycyjne Rynek nieruchomości – zwrot na poziomie 15-20% Obligacje – 9-10%
4 Kryteria oceny okres zwrotu inwestycji musi być krótszy niż 42 miesiące; 25% stopa IRR po opodatkowaniu; 15% IRR przed opodatkowaniem.
5 Założenia 1 Koszt całkowity studni Produkcja w pierwszym roku
6 Założenia 2 Spadki produkcji w kolejnych latach Czy znajdziemy gaz?
7 Założenia 3 Wartość energetyczna Wskaźnik inflacji
8 Histogram wartości NPV
9 Podstawowe statystyki Średnia: $ ,15 Odchylenie standardowe: $ ,15 Minimum: - $ ,56 Maksimum: $ ,58 Przedział ufności 95%: ($ ; $ 87 70,43) Prawdopodobieństwo ujemnej wartości NPV: 9,54%
10 VaR dla NPV
11 Analiza wrażliwości Produkcja w pierwszym roku,68 Czy jest gaz?,25 Spadek produkcji w 2 roku-,25 Spadek produkcji w latach 4-6-,20 Wartość energetyczna,17 Spadek produkcji w 3 roku-,14 Spadek produkcji w latach 7-15-,13 całkowity koszt studni-,08 Wskaźnik inflacji,05 Spadek produkcji w latach ,01 -0,500,51 Measured by Rank Correlation
12 Gaz na 100%,000,007,013,020,
13 Prognoza inflacji wg ekspertów – 3,73%,000,012,024,036,
14 Stopa dyskontowa – nieruchomości 15-20%,000,010,020,030, ,7 201,5 302,
15 Stopa dyskontowa – obligacje 9,3%,000,013,027,040,
16 Podsumowanie Wartość oczekiwana NPV z jednej studni została wyznaczona na poziomie $80 028,15, zaś na 95% znajdzie się w przedziale: $ a $ Ryzyko związane z inwestycją mierzone odchyleniem standardowym wynosi $ % częstość realizacji dodatniego NPV zachęcające wyniki inwestycji z przeszłości ZATEM INWESTUJEMY