Bankowość międzynarodowa Finanse międzynarodowe 120180-1165

Finanse międzynarodowe 120180-1165 Plan wykładu Międzynarodowy rynek bankowy Funkcje międzynarodowych banków Nadzór i regulacje w międzynarodowej działalności bankowej Finanse międzynarodowe 120180-1165

Bankowość międzynarodowa -instytucje Banki międzynarodowe (komercyjne i inwestycyjne) Międzynarodowe organizacje finansowe Banki centralne Międzynarodowe instytucje finansowe Finanse międzynarodowe 120180-1165

Funkcje międzynarodowych banków (1) Bankowa obsługa handlu międzynarodowego System rozliczeń międzybankowych Finansowanie handlu zagranicznego Finanse międzynarodowe 120180-1165

Funkcje międzynarodowych banków (2) Międzynarodowe operacje bankowe Międzybankowe hurtowe transakcje wkładowe Międzybankowe transakcje pożyczkowe Finansowanie międzynarodowych transakcji Organizacja emisji euroobligacji Organizacja kredytów konsorcjalnych Udzielanie i zaciąganie pożyczek na rynkach eurowalutowych Zarządzanie międzynarodowym portfelem aktywów Finanse międzynarodowe 120180-1165

Międzynarodowy rynek bankowy Część międzynarodowego rynku finansowego Uczestnikami rynku bankowego są podmioty stanowiące najistotniejszy element instytucji całego rynku finansowego Koncentracja działalności w określonych centrach finansowych Finanse międzynarodowe 120180-1165

Międzynarodowe centra bankowe (1) Znaczenie międzynarodowego centrum bankowego wyznacza: Liczba banków zagranicznych Udział działalności prowadzonej w walutach obcych Udział działalności prowadzonej przez nierezydentów Największe centra bankowe: Londyn, Nowy Jork, Tokio Finanse międzynarodowe 120180-1165

Międzynarodowe centra bankowe (2) Centra onshore- krajowy bank pod jurysdykcją krajową Centra offshore- krajowy bank pod jurysdykcją zagraniczną Centra onshore offshore-krajowy bank zlokalizowany w kraju ale poza krajowa jursysdykcją Finanse międzynarodowe 120180-1165

Formy obecności banków na arenie międzynarodowej Centrala i sieć banków korespondentów Przedstawicielstwa zagraniczne banków Zagraniczny oddział banku Shell branches Finanse międzynarodowe 120180-1165

Centrala i sieć banków korespondentów Bank korespondent- banki otwierają nawzajem konta na których trzymają środki w walucie drugiego kraju Rachunki nostro- rachunki nasze u nich, rachunki loro- ich rachunki u nas Finanse międzynarodowe 120180-1165

Przedstawicielstwa zagraniczne banków Przedstawicielstwo nie prowadzi działalności bankowej Ułatwienie obsługi klientów zagranicznych dla banków korespondentów Funkcje marketingowe Finanse międzynarodowe 120180-1165

Finanse międzynarodowe 120180-1165 Oddziały i filie banku Oddział- należy do banku w kraju macierzystym, pod jurysdykcja kraju macierzystego Filia- osobna jednostka prawna, pod jurysdykcją kraju w którym filia jest zlokalizowana Finanse międzynarodowe 120180-1165

Finanse międzynarodowe 120180-1165 Shell branches Oddziały w centrach off-shore Stworzone w celu przyjmowania depozytów w walutach obcych (eurowalutach) Powstawanie shell-branches było napędzane chęcią uniknięcia kosztów i restrykcji na rynkach krajowych Finanse międzynarodowe 120180-1165

Regulacja bankowości międzynarodowej Cele regulacji: Zapewnienie bezpieczeństwa i efektywności rozliczeń międzynarodowych Minimalizacja ryzyka transakcji międzynarodowych Zapewnienie stabilności międzynarodowego systemu finansowego Finanse międzynarodowe 120180-1165

Regulacja międzynarodowej bankowości Każdy kraj ma swoje własne regulacje bankowe Ponadto istnieją standardy regulacyjne wyznaczane przez międzynarodowe instytucje Komitet Bazylejski Regulacje UE Finanse międzynarodowe 120180-1165

Finanse międzynarodowe 120180-1165 Komitet Bazylejski (1) Forum dla dyskusji dotyczącej regulacji bankowości Celem jest poprawa jakości standardów regulacyjnych na świecie Finance 110631-1165 Finanse międzynarodowe 120180-1165

Finanse międzynarodowe 120180-1165 Komitet Bazylejski (2) Członkowie Komitetu z krajów całego świata Komitet wydaje wskazówki i rekomendacje dotyczące regulacji i nadzoru bankowego Prowadzi badania z zakresu regulacji i nadzoru bankowego Komunikuje wyniki badań instytucjom regulującym Finanse międzynarodowe 120180-1165

Finanse międzynarodowe 120180-1165 Basel I 1988 Pierwsza Umowa Bazylejska Minimalne wymogi kapitałowe Międzynardowy podział odpowiedzialności w współpracy banków Wymiana informacji Finanse międzynarodowe 120180-1165

Finanse międzynarodowe 120180-1165 Basel II 2004 Druga Umowa Bazylejska Uwzględnienie zróżnicowania rzyzka przy wymogach kapitałowych Doprecyzowanie kwantyfikacji ryzyka: operacyjnego, kredytowego i rynkowego Ograniczenie arbitrażu regulacyjnego Finanse międzynarodowe 120180-1165

Finanse międzynarodowe 120180-1165 Basel III 2012 Trzecia Umowa Bazylejska Odpowiedź na kryzys finansowy Zaostrzenie wymogów kapitałowych Filar I – kapitał własny oraz rezerwy bilansowe Filar II – instrumenty wymienione w umowie m.in. kapitał pozabilansowy Wzmożone wymogi kapitałowe w przypadku banków uczestniczących w obrocie instrumentami pochodnymi Finanse międzynarodowe 120180-1165

Finanse międzynarodowe 120180-1165 Basel III Antycykliczna rezerwa kapitału- banki są zobowiązane trzymać rezerwę kapitału na wypadek recesji Cele jest ograniczenie procykliczności w udzielaniu pożyczek Współczynnik dźwigni Współczynniki płynności krótko- i średnioterminowej Stressed value-at-risk- banki poddawane testom odporności na kryzys Finanse międzynarodowe 120180-1165

Finanse międzynarodowe 120180-1165 Regulacje UE European Banking Authority (Europejski Nadzór Bankowy) Instytucja stworzona w 2011 r. w reakcji na kryzys finansowy Zadaniem instytucji je nadzór nad bankami UE m.in. Poprzez przeprowadzanie testów odporności Finanse międzynarodowe 120180-1165

Finanse międzynarodowe 120180-1165 Regulacje UE W sytuacji zagrożenia bankructwem banku przepisy EBA maja pierwszeństwo przed przepisami narodowymi Celem EBA jest również ograniczenie arbitrażu regulacyjnego EBA ustanawia wspólne ramy raportowania dla banków w celu ułatwienia nadzoru Finanse międzynarodowe 120180-1165

Amerykańska bankowość międzynarodowa(1) Glass Steagall Act 1933–zakaz łączenia bankowości komercyjnej z inwestycyjną Ponadto wiele ograniczeń dotyczących finansowania międzynarodowych transakcji Wzmożona działalność na rynku offshore International Banking Facilities- 1981 Enklawa amerykańskiego rynku bankowego Finanse międzynarodowe 120180-1165

Amerykańska bankowość międzynarodowa (2) Edge Act- 1916 r. Edge Act corporations Hybrydowe instytucje jako motor ekspansji amerykańskiej bankowości międzynarodowej Gramm-Leach-Bliley Act 1999- zniesienie Glass-Steagal Act Deregulacja Finanse międzynarodowe 120180-1165

Bankowość międzynarodowa a globalizacja rynków finansowych (1) Powstawanie niebankowych instytucji finansowych przyczyniło się do zmiany profilu działalności bankowości międzynarodowej Sekurytyzacja- zastąpienie należności w postaci długu zbywalnym papierem wartościowym Postęp techniczny i rozwój innowacyjnych form obrotów Presja konkurencyjna- Konkurencja poprzez „jakość usług” Finanse międzynarodowe 120180-1165

Bankowość międzynarodowa a globalizacja rynków finansowych (2) Nadzór nad bankami i system protekcji Koncentracja kapitału  struktury oligopolistyczne Systematically important financial institutions Too big too fail Finanse międzynarodowe 120180-1165

Trudności regulacji bankowości międzynarodowej Bankowość offshore Brak ubezpieczenia depozytów Brak wymogu utrzymywania rezerw Utrudniona kontrola Pożyczkodawca ostatniej instancji??? Finanse międzynarodowe 120180-1165

Trudności regulacji bankowości międzynarodowej Przepisy narodowe Rynki wschodzące Międzynarodowa działalność niebankowych instytucji Finanse międzynarodowe 120180-1165

Finanse międzynarodowe 120180-1165 Literatura P. Krugman, M.Obstfeld, International economics: theory and policy, Pearson, Addison Wesley, Boston 2009, K. Lutkowski, Finanse międzynarodowe. Zarys problematyki., PWN, Warszawa, 2007, International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring, Basel Committee on Banking Supervision, BIS, 2010 K. Sum, The role of banking regulation in shaping the economic performance of the EU- countries during the financial crisis of 2007-2009, Gospodarka Narodowa 4/2013 Finanse międzynarodowe 120180-1165