Analiza techniczna wykład 5 Podstawowe pojęcia analizy trendu Linie trendu, przełamanie linii trendu Linie wachlarza. Podwójne dno. Podwójny szczyt Linia regresji liniowej . Kanał trendu Kanał regresji Fale trendu i ich zniesienia. Projekcja zasięgu fali spadkowej. Średnia ruchoma otrzymana metodą najmniejszych kwadratów
Przełamanie trendu spadkowego Formacja podwójnego dna
Potwierdzenie końca trendu wzrostowego
Formacja podwójnego szczytu
Formacja podwójnego szczytu
Kanały trendu
Kanał trendu wzrostowego trend długoterminowy trendy średnioterminowe (1,2,3)
Strategia wykorzystania kanału trendu Podstawowa linia trendu wzrostowego – otwieranie długoterminowych pozycji (inwestycje o długim horyzoncie czasowym) Linia kanału – osiąganie krótkoterminowych zysków (sprzedaż akcji), odkupienie po korekcie spadkowej. Możliwa krótka sprzedaż przy osiąganiu przez cenę linii kanału
Schematy kanałów trendu: wzrostowego, spadkowego
kanał trendu - istotność i sygnały Kanał trendu jest tym bardziej wiarygodny im dłużej jest aktualny i im częściej jego linie odbijają wykres ceny lub indeksu Pojawianie się kolejnych szczytów nad linią kanału oznacza wzmocnienie trendu Kolejne szczyty poniżej linii kanału oznaczają słabnięcie trendu wzrostowego Zwiększające się obroty są potwierdzeniem istotności trendu Przełamanie głównej linii trendu jest sygnałem zmiany trendu Przełamanie linii kanału jest sygnałem przyspieszenia trendu głównego
Wyłamanie w dół z kanału trendu wzrostowego
Wyłamanie w górę z kanału trendu wzrostowego
Linia trendu - podsumowanie Linia trendu jest ważniejsza niż linia kanału Wiarygodność linii trendu zależy od czasu jego obowiązywania, liczbie „obron” trendu względnej równomierności kolejnych „dołków” nachylenia (im mniejsze, tym trend pewniejszy) wolumenu – powinien potwierdzać trend Konsekwencją przełamania głównej linii trendu jest zazwyczaj spadek o szerokość kanału
Przykład przełamania linii trendu bez negatywnych konsekwencji
Regresja liniowa
Linia regresji – prosta przy której suma kwadratów długości czerwonych odcinków przyjmuje wartość minimalną
Równanie linii regresji Równanie regresji liniowej Y względem X Y = a X + b Y-YS= [COV(X,Y)/WAR X](X - XS). YS - średnia wartość wektora Y XS- średnia wartość wektora X COV(X,Y) kowariancja wektorów X, Y WAR X wariancja wektora X
Kanał regresji liniowej
Kanał regresji liniowej Kanał regresji trendu może być przedłużony tak, by mógł ekstrapolować przyszłe ceny. Linia dolna trendu działa jak linia wsparcia zaś górna jak linia oporu. Linie te pokazują także stan wykupienia (przekroczenie górnej) bądź wyprzedania - spadek poniżej dolnej.
Kanał regresji liniowej Linia środkowa – linia regresji liniowej (linia minimalizująca w sensie średniokwadratowym odległości od punktów wykresu cen zamknięcia) Linie górna i dolna – w identycznej odległości od linii środkowej, (co najmniej) jedna z nich przechodzi przez najbardziej oddalony punkt od linii środkowej
Kanał trendu-korzystanie z narzędzia patchfork
Kanał trendu-korzystanie z narzędzia patchfork
Kanały trendu - korzystanie z narzędzia patchfork
Narzędzie - Keltner Channel Keltner Channel jest wyznaczony przez 3 linie. Linie zewnętrzne wyznaczają obszar, gdzie z dużym prawdopodobieństwem powinien przebywać wykres ceny Jeżeli wykres znajdzie się nad górną linią to oznacza, że ceny są „za wysokie” pod dolną - „za niskie" w stosunku do pewnej średniej kroczącej.
Narzędzie - Keltner Channel
Narzędzie - Keltner Channel W nowszej wersji Kanału Keltnera linią środkową jest (zwykle) 20-okresowa EMA. Dla każdego dnia punkty linii górnej i dolnej leżą w tej samej odległości od średniej wykładniczej. Odległość ta to wielokrotność (typowo - dwukrotność) wskaźnika zmienności ATR(10).
Narzędzie ZigZag ZigZag zaznacza odcinkami zmiany cen przekraczające ustaloną wartość ZigZag jest filtrem ignorującym małe wahania ceny Trendy wyznaczone przez ZigZag analizuje się w aspekcie względnych ruchów ceny Minimalne zmiany na które zareaguje to narzędzie podaje się w ujęciu procentowym. Jeżeli podamy parametr 10 %, to otrzymamy odcinek jeżeli względna zmiana ceny osiągnie co najmniej 10%. Ruchy o mniejszej wartości względnej będą ignorowane
Narzędzie ZigZag ZigZag jest wykorzystywany do analizy zniesienia Fibonacciego projekcji zasięgu kolejnych ruchów ceny analizy fal Elliotta
Schematyczne przedstawienie zmian ceny narzędziem ZIG-ZAG (5%) Kopex
ZIG-ZAG (10%) Kopex
ZIG-ZAG (20%) Kopex
ZIG-ZAG (5%, 10 %, 20%) Kopex
ZIG-ZAG (20%) MCI
ZIG-ZAG (20%) MCI zniesienie Fibonacciego fali wzrostowej
MCI Badanie zniesień fal spadkowych
Projekcja zasięgu kolejnych fal spadkowych za pomocą zniesienia Fibonacciego (spółka Liberty)
Projekcja zasięgu kolejnych fal spadkowych za pomocą zniesienia Fibonacciego (spółka Liberty)
Średnia ruchoma uzyskana metodą najmniejszych kwadratów Least Squares Moving Average (LSMA 15)
Porównanie działania Least Squares Moving Average (25) -czerwony oraz Expotential Moving Average (15) - niebieski
Porównanie średnich typu LSMA o różnych długościach (25) czerwony, (45) - niebieski