Warren Buffet i jego strategia

Warren Buffet i jego kasa… Warren Buffet jest obecnie na pierwszym miejscu listy najbogatszych ludzi magazynu „Forbes” z kwotą 62 mld dolarów.

Historia z dzieciństwa czyli co robiłem jak miałem 6 lat … Krąży historia , że jego pierwszym biznesem było kupno w sklepie dziadka sześciopaku Coca Coli za 25 centów i odsprzedanie każdej butelki za 5 centów - czyli zarobił pierwsze 5 centów mając sześć lat.

Pierwsza „prawdziwa” transakcja czyli jak to się robi … Jego droga na prawdziwy giełdowy szczyt zaczęła się od zakupu w połowie lat 60. większościowego pakietu akcji niemal nieznanej, deficytowej firmy tekstylnej Berkshire Hathaway. Zainwestował w nią wtedy 10 000 dolarów podczas gdy obecnie jest warta kilkadziesiąt mld dolarów.

Wierność strategii czyli co za dużo to niezdrowo… Jest wierny strategii tzw. inwestowania skoncentrowanego. Polega ona na zakupie dużych pakietów akcji niewielkiej liczby spółek (z reguły od trzech do ośmiu),choć to w pewnej sprzeczności z zasadą dywersyfikacji często polecaną przez doradców finansowych

Wierność strategii czyli co za dużo to niezdrowo… Dywersyfikując swój portfel zmniejszamy ryzyko inwestycji, ale też zwykle zmniejszamy potencjalne zyski. Decydując się tylko na kilka spółek trzeba być pewnym ich dużej wartości. Dzięki takiemu podejściu Buffetowi udaje się zyskiwać więcej niż indeksy giełdowe.

Analiza fundamentalna tylko analiza fundamentalna… Buffet wybiera firmy o relatywnie wysokiej wartości wewnętrznej w stosunku do ceny akcji Analizuje głównie wskaźniki: C/Z, C/WK, ROE, zwraca uwagę na osiągane zyski i ich dynamikę, oraz wysokość marży

Im dłużej na rynku tym lepiej czyli nowicjusze nie mają szans … Kolejnym istotnym elementem analizy jest fakt, jak długo firma jest w obrocie publicznym. Dla Warrena Buffetta jedyne spółki warte uwagi znajdują się w obrocie publicznym przez ponad 10 lat.

W co Buffet inwestuje czyli na komputerach się nie znam … Buffet unika spółek, które posiadają małą możliwość osiągnięcia przewagi komparatywnej nad konkurencją. Interesują go spółki z branż ubezpieczeniowej, jubilerskiej czy dóbr szybko zbywalnych. Cenionymi branżami w portfelu Buffeta są firmy zbliżone do statusu monopolisty.

Wybieraj to, co proste, a nie to, co skomplikowane Rób to, co łatwe i oczywiste, nie szukaj skomplikowanych odpowiedzi na zagmatwane pytania W inwestowaniu nie liczy się stopień trudności Jeśli nie rozumiesz jakiegoś biznesu, nie kupuj jego akcji

Samodzielnie podejmuj decyzje inwestycyjne Nie słuchaj maklerów, analityków ani ekspertów. Wymyśl to sam dla siebie. Zdobądź podstawową wiedzę z dziedziny rachunkowości i rynków finansowych

Zachowaj odpowiedni temperament „Nie przejmuj się, gdy inwestorzy przesadnie reagują na rynek. Nie trać głowy, gdy inni tracą, a będzie to z korzyścią dla ciebie” Nie kupuj akcji które wywołałyby twoją panikę i pozbycie się udziałów, gdyby kurs spadł o 50 procent. Jeśli zdołasz zachować spokój, gdy wszyscy wokół są w panice, masz szansę zwyciężyć.

Bądź cierpliwy „Myśl raczej 10 lat, niż 10 minut. Jeśli nie jesteś gotowy na to, aby trzymać dane udziały przez dekadę, lepiej ich nie kupuj.” Nie przeliczaj kursów akcji. Zamiast tego analizuj podstawy spółki, jej możliwości zysku, jej przyszłość. Czas jest przyjacielem wspaniałej spółki.

Kupuj spółki, a nie akcje Kiedy wybierzesz właściwą spółkę możesz pozwolić na to aby inni martwili się o giełdę. Wyniki spółki są kluczowe dla wyboru akcji. Przestudiuj długoterminową historię osiągnięć każdej spółki, która znajduje się na twojej liście zakupów

Spółki wchodzące w skład Berkshire Hathaway czyli lubię coca-colę … American Express Company (12,1%) Coca-Cola Company (8,3%) The Washington Post Comapany (18,1%) Gilette (9,5%) Wal-Mart Stores Tesco (2,9%) Johnson&Johnson Kraft Foods (8,1%) Goldman Sachs

Jestem za a nawet przeciw i lubię pisać listy … Buffet co roku publikuje list skierowany do akcjonariuszy swojego fundusz Buffet choć przez lata był przeciwnikiem kontraktów terminowych w ostatnim czasie próbował na nich zarobić

Dziękujemy za uwagę