Korekta wypłaconej dywidendy

Prezentacja na temat: "Korekta wypłaconej dywidendy"— Zapis prezentacji:

1 Korekta wypłaconej dywidendy
Korekty konsolidacyjne

2 Otrzymana/zarachowana dywidenda
Płacona dywidenda z jednej strony zmniejsza zysk jednostki zależnej, z drugiej zaś zwiększa przychody finansowe jednostki dominującej. Zgodnie z teorią jedności, przepływ środków pieniężnych z tytułu dywidendy między jednostkami grupy nie ma wpływu na jej sytuacje finansową i majątkową, podlega jednak wyłączeniu.

3 Korekta otrzymanej dywidendy
Otrzymana lub zarachowana dywidenda podlega wyłączeniu przy konsolidacji sprawozdań sporządzonych za rok w którym została naliczona lub wypłacona

4 Korekta dywidendy Kapitał zapasowy (+) dywidenda była bowiem płacona z zysku roku poprzedniego 9 przy założeniu, że stanowiła tylko część zysku, którego pozostała część została przeznaczona na kapitał zapasowy) Przychody finansowe wpływające na wynik finansowy bieżącego roku

5 Przykład Grupa kapitałowa BIS SA składa się z jednostki dominującej „B” SA, która posiada w „I” SA 52% oraz w „S” SA - 93% Wyniki finansowe za rok RX1 w „I” ,- w „S” ,- W lipcu RX2 podjęto decyzje o podziale zysku: Spół a „I” na zwiększenie kap. zap ,- Wypłata dywidendy ,-

6 cd W spółce „S” na kap. zap. 49300,- wypłata dywidendy 50000,-
Dywidenda wypłacona jednostce dominującej „B” SA „I” – 52% x ,- = 52000,- „S” – 93% x 50000,- = ,- Dywidenda otrzymana przez „B” za RX1 Razem = 98500,-

7 Korekty W Bilansie sumarycznym Kapitał zapasowy + 98500,-
Zysk/strata netto (-) 98500,- Kapitał zapasowy (lub z/s z lat ub.) (+) Kapitał mniejszości (-) 51500 W RZiS przychody finansowe (-) 98500,-

8 cd W rachunku przepływów pieniężnych
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli – (zwiększenie) ,- wpływy z aktywów finansowych (zmniejszenie) 98500,- Dywidendy wypłacone udziałowcom mniejszościowym (zmniejszenie) 51500,- ( )

9 Odpis wartości firmy (dodatniej/ujemnej)
Odpis wartości firmy ustala się od miesiąca w którym objęto kontrole nad jednostką zależną Od (+) wartości firmy odpisów dokonuje się nie dłużej niż 5 lat metodą liniową ( w uzasadnionych przypadkach do 20 lat) Ujmuje się e skonsolidowanym RZiS w pozycji Odpis wartości firmy – jednostki zalezne

10 Ujemna wartość firmy Odpisywana w pozycji Odpis ujemnej wartości firmy – jednostki zależne do wysokości w jakiej dotyczy oszacowanych wiarygodnie przyszłych strat i kosztów. Jeżeli straty i koszty nie zostały poniesione w uprzednio przewidywanych okresach to dotycząca ich (-) wart.firmy odpisuje się nastepująco:

11 ujemna Do wysokości nieprzekraczającej wartości godziwej nabytych aktywów trwałych, z wyłączeniem długoterminowych aktywów finansowych notowanych na regulowanych rynkach, przez okres będący średnią ważoną okresu ekonomicznej użyteczności nabytych ( przyjętych) i podlegających amortyzacji aktywów

12 Powyżej wartości godziwej aktywów trwałych , z wyłączeniem długoterminowych aktywów finansowych notowanych na regulowanych rynkach, zalicza się do pozostałych przychodów operacyjnych na moment powstania. Jeżeli składnik aktywów „wartość firmy” uległ trwałej utracie wartości to dokonuje się odpisu tej wartości na skonsolidowany RZiS

13 Przykład 20 marca R1 spółka KOS nabyła 100% udziałów w spółce Alfa. Cena nabycia Wartość godziwa aktywów netto Alfa Wartość firmy ,- Odpis amortyzacyjny wartości firmy: Odpis roczny :5 = Odpis mc : 12 = 8830 Odpis za R1 9 mc x 8830= 79470

14 korekty W bilansie aktywa
Wartość firmy – jednostki zależne (-) 79470,- Pasywa Z/S netto (-) 79470,- * RZiS odpis wartości firmy – jednostki zależne

15 Ujemna wartość firmy - przykład
Cena nabycia ,- Wartość aktywów netto ,- Wartość g.aktywów trwałych ,- w tym: wnip ,- Rzeczowe aktywa trwałe ,- Inwestycje dł (akcje sp. giełdowej) ,-

16 obliczenia Cena nabycia 317500,- - wartość godziwa akt.netto 588300,-
Ujemna wartość firmy ,- Górna granica uwf: Wartośc godziwa aktywów trwałych ,- -- aktywa finansowe Górna granica ujemnej wart. fir ,-

17 Dane do ustalenia odpisu ujemnej wartości firmy
Amortyzowane aktywa Wartość Okres ekonomicznej użyteczności Wartość x okres użyteczności WNiP 95200 -programy komputerowe Rzeczowe aktywa 152400 środki transportu 94000 24 Pozostałe śr.tr. 58400 15 876000 Razem x

18 Średni ważony okres 3132000 : 152400 = 20 miesięcy
Odpis miesieczny : 20 = 12380,- Korekty bilansowe (-) ujemna wartość firmy jz Z/S netto (+) RZiS odpis ujemnej wart.fir, jz – przychody (+) Rachunek przepływów Z/s netto – zwiększenie; odpis ujemnej w-f jz zmniejszenie

19 Wycena kapitałów mniejszości
Kapitały mniejszości – to kapitały własne jednostek zależnych należące do osób lub jednostek innych niż objęte konsolidacją Na koniec roku obrotowego należy uaktualnić wartość kapitałów mniejszości. Zwiększenie kapitału mniejszości może wynikać z wypracowanego zysku, przeszacowania majątku, podwyższenia kapitału podstawowego

20 cd Jeżeli dodatkową emisje w całości obejmie JD to w efekcie zmniejszą się udziały mniejszości Jeżeli straty JZ przypadające na kapitały mniejszości przekraczają kwoty gwarantujące ich pokrycie, to nadwyżka (straty) podlega rozliczeniu z kapitałem własnym grupy kapitałowej