Sprawozdanie Zarządu ES-SYSTEM S.A. z działalności w roku 2008 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Kraków, 22 maja 2009r.
Najważniejsze dane finansowe na dzień 31 grudnia 2008 roku dla ES-SYSTEM S.A. PRZYCHODY NETTO ze sprzedaży - 158 365 tys. zł. - (148 957 w 2007 r.) wzrost o 6,32% ZYSK NETTO - 11 463 tys. zł. - (9 134 w 2007 r.) wzrost o 25,50% EBIT - 12 800 tys. zł. - (10 641 w 2007 r.) wzrost o 20,29% PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE wykazały w okresie spadek środków pieniężnych o kwotę 7 452 tys. zł, przy stanie środków pieniężnych na koniec okresu 11 811 tys. zł.
Wybrane pozycje z rachunku zysków i strat dla ES-SYSTEM S.A. L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł.) 31.12.2008 31.12.2007 Zmiana 2008 do 2007 1. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 158 365 148 957 6,32% 2. Zysk brutto ze sprzedaży 52 156 45 124 15,58% 3. Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 12 800 10 641 20,29% 4. Rentowność operacyjna EBIT 8,08% 7,14% 5. EBITDA 14 218 11 883 19,65% 6. Zysk brutto 14 689 11 463 28,14% 7. Zysk netto 9 134 25,50% 8. Rentowność sprzedaży netto (zysku) 7,24% 6,13%
Bilans ES-SYSTEM S.A. L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł.) 31.12.2008 31.12.2007 Udział w sumie 2008 Udział w sumie 2007 1. Aktywa trwałe 68 003 55 717 48,18% 41,85% 2. Aktywa obrotowe 73 136 77 433 51,82% 58,15% 3. Kapitał własny 118 156 106 326 83,72% 79,85% 4. Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 22 153 26 223 15,70% 19,69% 5. Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 830 601 0,58% 0,46% 6. Suma bilansowa 141 139 133 150 100,00%
Wybrane wskaźniki finansowe ES-SYSTEM S.A. L.p. Opis pozycji 31.12.2008 31.12.2007 1. Rentowność aktywów (ROA) 8,36% 8,22% 2. Rentowność kapitałów własnych (ROE) 10,21% 10,91% 3. Wskaźnik ogólnego zadłużenia 16,28% 20,15% 4. Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych 19,45% 25,23% 5. Wskaźnik płynności bieżącej 3,30 2,95 6. Wskaźnik płynności szybkiej 2,79 2,49 7. Cykl rotacji należności 102,48 111,48 8. Cykl rotacji zobowiązań 61,40 71,77
Przepływy środków pieniężnych ES-SYSTEM S.A. L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł.) 31.12.2008 31.12.2007 1. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 11 983 9 867 2. Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -19 435 -24 336 3. Przepływy pieniężne z działalności finansowej 33 385 4. Przepływy pieniężne z działalności razem -7 452 18 916
Struktura geograficzna sprzedaży ES-SYSTEM S.A. L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł.) 31.12.2008 31.12.2007 Zmiana 2008 do 2007 1. Suma sprzedaży 158 365 148 957 6,32% 2. Sprzedaż krajowa 125 722 116 904 7,54% 3. Sprzedaż exportowa 32 643 32 053 1,84% 4. Udział sprzedaży krajowej w ogółem 79,39% 78,48% 5. Udział sprzedaży exportowej w ogółem 20,61% 21,52%
Wniosek Zarządu w sprawie podziału zysku ES-SYSTEM S.A. Zarząd ES-SYSTEM S.A. wnioskuje o przeznaczenie zysku wypracowanego przez Spółkę w roku obrotowym 2008, w wysokości 11 463 191,67 zł, na kapitał zapasowy.
Najważniejsze dane finansowe na dzień 31 grudnia 2008 roku dla Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM PRZYCHODY NETTO ze sprzedaży - 175 433 tys. zł. (167 230 w 2007 r.) wzrost o 4,91% ZYSK NETTO - 14 218 tys. zł. - (12 410 w 2007 r.) wzrost o 14,57% EBIT - 18 003 tys. zł. - (16 064 w 2006 r.) wzrost o 12,07% PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE wykazały w okresie spadek środków pieniężnych o kwotę 9 499 tys. zł. przy stanie środków pieniężnych na koniec okresu 13 559 tys. zł.
Wybrane pozycje z rachunku zysków i strat dla Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł.) 31.12.2008 31.12.2007 Zmiana 2008 do 2007 1. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 175 433 167 230 4,91% 2. Zysk brutto ze sprzedaży 69 223 61 271 12,98% 3. Zysk na działalności operacyjnej (EBIT) 18 003 16 064 12,07% 4. Rentowność operacyjna EBIT 10,26% 9,61% 5. EBITDA 22 985 20 290 13,28% 6. Zysk brutto 18 384 16 142 13,89% 7. Zysk netto 14 218 12 410 14,57% 8. Rentowność sprzedaży netto (zysku) 8,10% 7,42%
Bilans Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł.) 31.12.2008 31.12.2007 Udział w sumie 2008 Udział w sumie 2007 1. Aktywa trwałe 71 024 56 146 43,31% 35,11% 2. Aktywa obrotowe 92 948 103 768 56,69% 64,89% 3. Kapitał własny 125 584 111 273 76,59% 69,58% 4. Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 31 414 41 171 19,16% 25,75% 5. Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 6 974 7 470 4,25% 4,67% 6. Suma bilansowa 163 972 159 914 100,00%
Struktura geograficzna sprzedaży Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM L.p. Opis pozycji (wartości w tys. zł.) 31.12.2008 31.12.2007 Zmiana 2008 do 2007 1. Suma sprzedaży 175 433 167 230 4,91% 2. Sprzedaż krajowa 137 220 128 360 6,90% 3. Sprzedaż exportowa 38 213 38 870 -1,69% 4. Udział sprzedaży krajowej w ogółem 78,22% 76,76% 5. Udział sprzedaży exportowej w ogółem 21,78% 23,24%
Wybrane wskaźniki finansowe Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM L.p. Opis pozycji 31.12.2008 31.12.2007 1. Rentowność aktywów (ROA) 8,78% 9,18% 2. Rentowność kapitałów własnych (ROE) 12,01% 14,26% 3. Wskaźnik ogólnego zadłużenia 23,41% 30,42% 4. Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych 30,57% 43,71% 5. Wskaźnik płynności bieżącej 2,96 2,52 6. Wskaźnik płynności szybkiej 2,09 1,87 7. Cykl rotacji należności 107,78 113,99 8. Cykl rotacji zobowiązań 84,80 97,62
Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży Grupy Emitenta w ujęciu sprawozdań finansowych Grupy Emitenta (w tys. zł) 01.01.2008 - 31.12.2008 01.01.2007 - 31.12.2007 1. Przychody ze sprzedaży produktów 144 745 136 780 2. Przychody ze sprzedaży usług 5 093 5 777 3. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 25 595 24 673 4. RAZEM 175 433 167 230
Opinia Biegłego Rewidenta z badania sprawozdań Opinia biegłych rewidentów, raport z badania sprawozdania finansowego, sprawozdanie finansowe, sprawozdanie z działalności jednostki – dla ES-SYSTEM S.A. Opinia biegłego rewidenta, raport z badania sprawozdania finansowego, sprawozdanie finansowe, sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM
Wykorzystanie środków z giełdy w 2008 na inwestycje wg stanu na dzień 31.12. 2008r. - WILKASY Zadanie inwestycyjne Nakłady inwestycyjne na 31.12.2008 Budowa hali produkcyjnej 3 194 934,24 Budowa hali magazynowej 2 256 247,13 Nakłady budowlane na laboratorium ENEC,EMC 367 518,56 Budowa obiektów inżynierii lądowej 595 062,08 Maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania 8 960 469,45 Specjalistyczne maszyny, urządzenia i aparaty 4 248 025,43 Urządzenia techniczne 440 809,55 Środki transportu wewnętrznego - wózki widłowe 319 797,00 Wyposażenie magazynu 171 375,55 Razem nakłady w zł. 20 554 238,99
Wykorzystanie środków z giełdy w 2008 na inwestycje wg stanu na dzień 31.12. 2008r. - Rzeszów Zadania inwestycyjne Nakłady inwestycyjne na 31.12.2008 Budowa hali produkcyjnej 1 379 220,34 Budowa hali magazynowej 575.612,51 Maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania 3 795 112,79 Specjalistyczne maszyny, urządzenia i aparaty 65 873,20 Wartości niematerialne i prawne 24 431,16 Razem nakłady w zł. 5 840 250,00
ES-SYSTEM - dokąd zmierzamy ? … OTOCZENIE BIZNESOWE Rozwijająca się gospodarka Polski z prędkością wyższą niż Euroland. Spowolniony wzrost sektora budownictwa ale rosnąca dynamika rozwoju infrastruktury. Rozwój inwestycyjny w pionie budżetowym i samorządowym. Relatywnie niskie oddziaływanie konkurencji krajowej i zagranicznej dla realizacji formuły kompletnego biznesu ES-SYSTEM. Niewiadomą pozostaje granica spadku inwestycji kubaturowych, obserwujemy jednak powolne odbicie w tym sektorze. ZAGROŻENIA Kryzys światowego systemu gospodarczego i konsekwencje dla Polski. Trudne do przewidzenia głębokość spadku w sektorze budowlanym. Gwałtowne, trudne do przewidzenia zmiany parametrów wskaźników ekonomicznych, w tym kursów walut. Ograniczenie dostępności kredytów. Opóźnienia w reformach gospodarczych. Znikome zainteresowanie ideą ENERGY SAVING. SZANSE Rozwój techniki i technologii - sukcesywna wymiana sprzętu w cyklach 5-6 letnich. EURO 2012 - bonus obiektów do realizacji w latach 2009 - 2011. ENERGY- SAVING konieczność oszczędzania wymuszana przez prawo i ekonomię. Osłabienie złotego - szansa dla eksportu, przewaga nad importerami. Spadek cen surowców - niższe ceny zaopatrzeniowe. Dobre położenie geograficzne - środek Europy. Konkurujemy wiedzą pracowników.
ES-SYSTEM - dokąd zmierzamy ? ES-SYSTEM DZIŚ Solidne fundamenty - szczególnie finansowe Ugruntowana pozycja w kraju Znana marka Stabilny zespół ekspertów ES-SYSTEM 2009-2010 Efekty Inwestycji WZROST - mocy produkcyjnych - efektywności - jakości produktów Umacnianie Pozycji Lidera: Rozwój Organiczny Wiedza + doświadczenie cenne w kryzysie Strategia działania - Szczegółowa analiza rynków i potencjalnych podmiotów Działania skorelowane ze zmianami otoczenia gospodarczego Badania i rozwój design jakość innowacyjność Najwyższy poziom produktów
Wybrane projekty zrealizowane w Polsce w 2008 r.
Realizacje Mailer - Niepołomice MAN - Niepołomice Drukarnia Wydawnictwa Bauer - Ciechanów Vlassenroot Polska - Gliwice MAN - Niepołomice Mailer - Niepołomice
Realizacje Holel Olympic - Ustroń Hotel Olympic - Ustroń Holel MDM - Warszawa Lowe GGK Nefryt - Warszawa Uniwersytet Kardynała Wyszyńskiego - Warszawa
Wybrane projekty zrealizowane za granicą w 2008 r. Nazwa projektu Lokalizacja Kraj Ilość opraw Ilość systemów Aeroflot Office Center Moskwa Rosja 1 000 1 Mall of Plovidiv Plovdiv Bułgaria 2 500 12 Klinika Prezydencka Moskwa 7 Opera Oslo Norwegia 11 600 86 WAL-MART 24 cities UK 9 000 Hotel Madryt Hiszpania 350 3 City Inspection Dept. Amsterdam Holandia 300 2 CFR CLUJ Cluj-Napoca Romania 545 4 Com. Center Andares – Call Center Guadalajara Meksyk 5 000 Banco de Santander Queretaro 4 000 Aquapark Cestlice Praga Czechy 3 500 5 Nazareth Mall Jeruzalem Izrael 330 AL GHUNAIM HEADQUATER Kuwejt 700 Spiral Office builiding Budapeszt Budapeszt Węgry 1350 Universitaet Wien Wiedeń Austria 450
Realizacje Fitness Club - Moskwa Hotel Wienna - Praga Santander Call Center - Meksyk Biurowiec Orchard - Ostrava
Dziękujemy ES-SYSTEM S.A. ul. Przemysłowa 2, 30-701 Kraków tel.: (12) 656 36 33 fax : (12) 656 36 49 www.essystem.pl