FOREX

1876 – 1917 - standard wymiany złota zdominował międzynarodowy system ekonomiczny. Wymiana złota dała początek stabilności walutom. 1944 - zwarte zostało porozumienie Bretton Woods, gdzie kraje partycypujące zgodziły się na podtrzymywanie wartości ich walut w wąskich widełkach cenowych do dolara i awaryjnie złota 1971 – porozumienie z Bretton Woods zostało rozwiązane. 1973, waluty krajów rozwiniętych podlegały regulacjom rynkowym, W latach 80tych, międzynarodowe ruchy kapitału nasiliły się z powodu nowych technologii i komputeryzacji Lata 80 – 70 miliardów dolarów dziennie przepływało przez giełdy walutowe 2000 – 1,5 biliona dolarów 2007 – przewiduje się około 7 bilionów dolarów

waluta bazowa / waluta przeciwna EUR/USD 1.2850 / 1.2853 BID ASK SPREAD – 1.2853 – 1.2850 = 0.0003

Podstawowe Spread’y dla walut 0.0001 – pip(s) 0.0010 – 10 pipsów 0.0100 – 100 pipsów = figura EUR/USD – 2-3 pipsów GBP/USD – 3-5 pipsów USD/CHF – 3-5 pipsów

Eur/Usd; Gbp/Usd; Usd/Chf; Usd/Jpy Kursy podstawowe - nie wynikają z żadnego przekształcenia matematycznego; są kwotowane na rynku międzybankowym, wszystkie główne waluty w stosunku do dolara: Eur/Usd; Gbp/Usd; Usd/Chf; Usd/Jpy Kursy krzyżowe (crossess) - mogą być kwotowane na rynku międzybankowym lub nie; są wynikiem przekształcenia matematycznego kursów podstawowych: Eur/Gbp; Eur/Jpy; Gbp/Chf; Eur/CHf; Waluty egzotyczne – np. CAD, NZD, AUD

Spread’y dla par walut egzotycznych NZD/USD – 4/6 pipsów USD/CAD – 3-5 pipsów GBP/JPY – 6-10 pipsów GBP/PLN – 50-80 pipsów

Dźwignia (Leverage) Zależnie od broker’a wynosi ona od 40 do 250 lub nawet 400 Zależy od wysokości (ilości) wpłaconego kapitału Powiększa nasze możliwości zarobkowe bądź też straty

Depozyt zabezpieczający suma pieniędzy, pobierana (zamrażana) przy zawieraniu transakcji Zazwyczaj zawiera ona sie w przedziale 1-3% Bywa zależna od wysokości zaangażowanego kapitału w daną transakcję

Wielkości zawieranych transakcji Podstawowa wartośc 1 lot = 100.000 jednostek Minimalne wartości (zazwyczaj) 0,1 lota = 10.000 jednostek

Przykład dla dźwigni i depozytu zabezpieczającego Przyjmijmy że dźwignia wynosi 1:100 oraz że depozyt wynosi 1% Posiadamy na koncie 2000 Euro i chcemy kupic 1 lot EUR/USD kwotowane po 1.2850

Przykład c.d. Wykorzystując dźwignię nasz zakup wygląda następująco: Mając 1000 Euro x dźwignia 100 = 100.000 jednostek W tym przypadku depozyt zabezpieczający wynosi 1% * 100.000 = 1000 Euro, czyli mamy do obrotu 1000 Euro 1 pips = 100.000 x 0.0001 = 10 Euro

OKNA CZASOWE 1 min 5 min 15 min 30 min 1 h 2h 4h Dzienne (Daily)

Rodzaje trading’u Day trading Operujemy wykresami przynajmniej 4h (długoterminowe pozycje, duże ryzyko) Intraday trading Operujemy wykresami 30min/4h (maksymalnie dwu, trzydniowe pozycje, mniejsze ryzyko) News trading Operujemy wykresami maksymalnie godzinowymi dziennymi (krótkie pozycje, małe ryzyko)

Analiza Techniczna Świece (wysokie korpusy, niskie korpusy, doji, nagrobek, ważka, marobuzu, świece wysokiej fali, szpulki) formacje świecowe (zaćmienie czarnej chmury; młot; objęcie hossy/bessy; (krzyż) harami; wieczorna,poranna gwiazda; formacje - baza, chorągiewka, diament, flaga, głowa i ramiona, kanały, kliny, luki, podwójne dno/szczyt, poziom oporu/wsparcia, prostokąt, spodek, trend horyzontalny/zniżkujący/zwyżkujący, trójkąt zniżkujący/zwyżkujący/równoboczny, wolumen, wyspa

(przykłady na platformie) Trendy Wzrostowe Spadkowe Horyzontalne (przykłady na platformie)

Wskaźniki Śledzące trend Oscylatory Oparte na Wolumenie Bollinger Bands, Średnie kroczące Oscylatory Moving Average Convergence-Divergence (MACD), Relative Strength Index (RSI) Oparte na Wolumenie Accumulation/Distribution (A/D), On Balance Volume (OBV)

Śledzące trend Średnie kroczące Bollinger Bands Prosta np. 8 dniowa – średnia cen O/C/TP z ostatnich 8 dni Eksponencjalna – formuła dla wagi: 2/(okres+1) Bollinger Bands Środek – prosta średnia krocząca np. 20 dniowa Górna banda – MA(20) + 2 standardowe odchylenia Dolna banda – MA(20) - 2 standardowe odchylenia

Oscylatory MACD RSI Składa się z dwóch linii: MACD = EMA [12] of price – EMA [26] ceny C/TP Sygnału = MACD – SMA [9] of MACD RSI Składa się z linii i dwóch obszarów: 0-20 (oversold) – 80-100 (overbought) RSI = 100 - [100 / [1+ RS]]          Średni wzrost ceny w ostatnich k notowaniach RS = ------------------------------------------------------          Średni spadek ceny w ostatnich k notowaniach dodatnia zmiana DC (C - poprzednie C) (jeżeli C - poprzednie C jest ujemne to przyjmij wartość zero) ujemna zmiana UC (poprzednie C - C) (jeżeli różnica ujemna to przyjmij wartość zero) eksponencjalnie gładzona średnia krocząca wzrostu kursu D eksponencjalnie gładzona średnia krocząca spadku kursu U

Oparte na wolumenie A/D OBV Jest to linia, która powstaje poprzez: Zsumowanie (odpowiedniej ilości dla danego okresu) w taki oto sposób OBV(n)=suma(i=1 => n) [( C(i) – L(i) ) – ( H(i) – L(i) )] x volume(i) / ( H(i) – L(i) ) OBV Jest to linia, która powstaje poprzez agregację (kumulację) wolumenu. Czyli: Jeżeli C(-1) > C(0), wtedy OBV(0) = OBV(-1) – Wolumen(0) Jeżeli C(-1) < C(0), wtedy OBV(0) = OBV(-1) + Wolumen(0) Jeżeli C(-1) = C(0), wtedy OBV(0) = OBV(-1)

Jak to wykorzystać? Dywergencje byka/niedźwiedzia typu A (najsilniejsze) typu B typu C (najsłabsze)

Fibonacci Poziomy Fibonacciego 1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,233,377,610... naturalne 0,618 (iloraz dwóch kolejnych liczb) i 1,618 (1 / 0,618) 0,618^ ½ = 0,786 0,618^ ¼ = 0,886 1,618^ ½ = 1,272 Inne: 0,5 , 1 Wykorzystanie na wykresach

Analiza Fundamentalna Polega na analizie i ocenianiu raportów dotyczących gospodarki kraju oraz wybranych jej sektorów, które mają duży wpływ na cykle koniunkturalne oraz na poziom życia obywateli tego państwa Na przykładzie USA: Nonfarm Payrolls, GDP, stopy procentowe, CPI, PPI, PCE, Average Workweek, ISM, Trade Balance, Ceny surowców a kursy walut Indeksy giełdowe a kursy walut

Nonfarm Payrolls, czyli nowoutworzone miejsca pracy w sektorze pozarolniczym Pierwszy piątek każdego miesiąca Jak sama nazwa wskazuje, jest to ilość (w tys.) utworzonych miejsc pracy w „produkcji” Tutaj jest też umieszczona informacja o stopie bezrobocia W tym samym czasie ukazuje się raport o średniej długości tygodnia roboczego i o średniej płacy godzinowej Na co zwrócić szczególną uwagę? Zmiana zatrudnienia w sektorze budowlanym i produkcyjnym Zmiana długości tygodnia roboczego i średniej płacy godzinowej

GDP, czyli Produkt Krajowy Brutto (PKB) Ogłaszany kwartalnie Raport o dobrach finalnych PKB = C + I + G+(X-M) Na co zwrócić uwagę? deflator PKB (wartość nominalna/wartość realna)*100% Inflacja w skali roku [(deflator bieżącego okresu/deflator poprzedniego okresu)^4 –1] * 100

Zależność między PKB a NFP

Consumer Price Index Producer Price Index Publikowane w 2/3 tygodniu miesiąca Wskaźniki inflacji, zwłaszcza excl. food & energy Gorsze od PKB, gdyż zawierają w sobie tylko kilkadziesiąt wybranych produktów, jednakże to na nich m.in. opiera się FED CPI to popytowa inflacja PPI to podażowa inflacja Czy istnieje między nimi jakaś korelacja ?

Zależność między PPI a CPI

Trade Balance, czyli bilans handlu zagranicznego Publikowany w okolicach 11 każdego miesiąca Najważniejszą liczbą jest zysk/strata na handlu z zagranicą w porównaniu z przewidywaniami ekonomistów z Wall Street Duża różnica powoduje znaczne wahania kursów walut

PCE, czyli wydatki konsumentów Publikowany cztery tygodnie po zakończeniu miesiąca Dwie najważniejsze liczby: Procentowa zmiana nominalnej wartości dochodów Nominalna wartość wydatków konsumpcyjnych

Wydatki na dobra konsumpcyjne

The Federal Reserve Bank Centralny USA Na co zwrócić uwagę? Decyduje o wysokości stóp procentowych Jedne z największych wahań na rynku Na co zwrócić uwagę? Na komentarze dotyczące akutalnego stanu gospodarki (czy są jastrzębie, czy netrualne?) Na tzw. Minutes, czyli raport z przebiegu posiedzenia publikowany ok. 2/3 tygodni po ogłoszeniu decyzji o wysokości stóp procentowych

Złoto i AUD

USD/JPY i Dow Jones Podobnie jak złoto i AUstralijski Dolar przebiega ich złożenie wykresów Ceny ropy i CAD/USD są również prawie identyczne (na platformach istnieje para USD/CAD, więc oczywiście trzeba by wykres odwrócić)

Transakcje Zależnie od brokera i platformy złożenie zlecenia trwa od kilku do kilkunastu sekund Na rynek trzeba wchodzić zawsze ze STOP LOSSEM! Najlepiej jak ma się również ustalony Total Profit Zawsze należy czekać na potwierdzenie danej formacji/układu świec poprzez doczekanie do zamknięcia danej świeczki Nie powinno się ustawiać STOP’a na stratę więcej niż 2% swojego kapitału (jednak w szczególnych przypadkach dopuszczalne jest do 5%) Nie graj z emocjami Wyczekaj okazję

Stop BUY, Limit SELL > aktualna cena > Limit BUY, Stop SELL Typy zleceń Market Order – bieżące zlecenie Zlecenia oczekujące – Stop BUY, Limit SELL > aktualna cena > Limit BUY, Stop SELL Zlecenia One Cancels Other (OCO) Hedging

Opcje BID OFFER 0,7% 0,8% BID OFFER 0,032pkt 0,035pkt call put Realizacja > spot OTM ITM Realizacja = spot ATM ATM Realizacja < spot ITM OTM Premie do każdej opcji Metoda kwotowa Metoda procentowa BID OFFER 0,7% 0,8% BID OFFER 0,032pkt 0,035pkt

CALL

PUT PUT

Strategie wybrane Long, Short Straddle Long, Short Strangle Long Spread kupna/sprzedaży

www.harmonictrader.com www.waluty.com.pl www.ac-markets.com/pl www.dailyfx.com Wskaźniki dla inwestora, wyd. Helion Świece i inne japońskie techniki, Steve Nisson www.bea.gov www.bls.gov