Oferta funduszy Commercial Union TFI

Oferta Funduszy Inwestycyjnych CU TFI

Rynek funduszy inwestycyjnych Fundusze parasolowe Charakterystyka funduszu Osobowość prawną posiada tylko fundusz „umbrella” Polityka inwestycyjna jest odrębna dla każdego subfunduszu Koszty zarządzania i opłaty manipulacyjne ustalane są odrębnie dla każdego subfunduszu Tworzenie subfunduszu następuje poprzez zmianę statutu Fundusz z wydzielonymi subfunduszami fundusz inwestycyjny otwarty lub zamknięty Subfundusz rynku pieniężnego zrównoważony akcji obligacji

Rynek funduszy inwestycyjnych Fundusze parasolowe Zalety funduszu Nie pobiera się podatku od konwersji (zamiany jednostek) pomiędzy subfunduszami. Niższe koszty funkcjonowania funduszu. Łatwość tworzenia nowych i likwidowania działających subfunduszy. Możliwość tworzenia dedykowanej oferty dla określonej grupy klientów.

Fundusze parasolowe Korzyści podatkowe: Z tytułu reinwestycji niezapłaconego podatku. Odpowiednio tym większe im dłuższy horyzont inwestycyjny. Z tytułu kompensaty zysków i strat. Możliwość odliczenia ewentualnych strat od podstawy do opodatkowania podatkiem od zysków kapitałowych.

Fundusze parasolowe Korzyści podatkowe Scenariusz 1 – reinwestycja niezapłaconego podatku Klient decyduje się na zainwestowanie 100 000 zł na okres 3 lat. Całość środków: 100 000 zł inwestuje w Fundusz A. W pierwszym roku inwestycji fundusz A zarabia 50 proc. Klient decyduje się na przeniesienie inwestycji do funduszu B Fundusz B w dwóch kolejnych latach zarabia 5 proc. w skali roku.

Fundusze parasolowe Korzyści podatkowe Klasyczne fundusze inwestycyjne Wartość zainwestowanych środków Sprzedaż / zamiana Zysk z inwestycji Podatek „Belki” Zysk netto Stopa zwrotu w okresie 3 lat zł 50% rocznie zł Nabycie jednostek funduszu A 100 000 150 000 50 000 -9 500 40 500 5% rocznie Reinwestycja w fundusz B 140 500 154 901 14 401 -2 736 11 665 RAZEM 64 401 -12 236 52 165 52,2% Wartość zainwestowanych środków Sprzedaż/ zamiana Zysk z inwestycji Podatek „Belki” Zysk netto Stopa zwrotu w okresie 3 lat Fundusz parasolowy zł 50% zł Nabycie jednostek funduszu A 100 000 150 000 50 000 b.d. 5% rocznie Reinwestycja w fundusz B 150 000 165 375 15 375 RAZEM 65 375 -12 421 52 954 53,0% Korzyści z tytułu ochrony parasolowej 974 -185 789 0,8%

Fundusze parasolowe Korzyści podatkowe Scenariusz 2 – kompensata strat i zysków Klient decyduje się na zainwestowanie 100 000 zł na okres 3 lat. Całość środków: 100 000 zł inwestuje w Fundusz A W pierwszym roku inwestycji Fundusz A zarabia 50 proc. Klient decyduje się na przeniesienie inwestycji do Funduszu B. Fundusz B w kolejnym roku zarabia 5 proc. Klient podejmuje decyzję o ponownym ulokowaniu swoich środków w Funduszu A. Fundusz A osiąga stratę w wysokości 20 proc. w skali roku.

Fundusze parasolowe Korzyści podatkowe Klasyczne fundusze inwestycyjne Wartość zainwestowanych środków Sprzedaż / zamiana Zysk/strata z inwestycji Podatek „Belki” Zysk netto Stopa zwrotu w okresie 3 lat zł 50% rocznie zł Nabycie jednostek funduszu A 100 000 150 000 50 000 -9 500 40 500 5% rocznie Reinwestycja w fundusz B 140 500 147 525 7 025 -1 335 5 690 -20% rocznie Reinwestycja 2 w fundusz A 146 190 116 952 -29 238 -29 238 RAZEM 27 787 -10 835 16 952 17,0% Wartość zainwestowanych środków Sprzedaż / zamiana Zysk/ strata z inwestycji Podatek „Belki” Zysk netto Stopa zwrotu w okresie 3 lat Fundusz parasolowy zł 50% rocznie zł Nabycie jednostek funduszu A 100 000 150 000 50 000 - 50 000 5% rocznie Reinwestycja w fundusz B 150 000 157 500 7 500 - 7 500 5% rocznie Reinwestycja 2 w fundusz A 157 500 126 000 -31 500 - -31 500 RAZEM 26 000 -4 940 21 060 21,1% Korzyści z tytułu ochrony parasolowej -1 787 -5 895 4 108 4,1%

Fundusz parasolowy w CU TFI Przekształcenie dotychczasowych funduszy w fundusz parasolowy CU FIO Walutowy CU Ochrony Kapitału Plus CU Depozyt Plus CU Stabilnego Inwestowania CU Obligacji CU Zrównoważony CU Polskich Akcji

Fundusze znajdujące się w kręgu zainteresowań klientów Grupa: 19% klientów funduszy rozważa zakup innych, niż obecnie posiadane, funduszy inwestycyjnych w niedalekiej przyszłości parasolowe 68% zrównoważone, mieszane 34% akcji 34% stabilnego wzrostu 19% inwestujące za granicą 11% obligacji 10% zamknięte 4% rynku pieniężnego 4% inne 4% surowcowe 2% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% Badanie klientów funduszy inwestycyjnych, IQS&Quant Group, listopad 2006

Opinie klientów o funduszu parasolowym Grupa: 16% klientów funduszy inwestycyjnych spotkało się z pojęciem funduszu parasolowego 4% 10% 12% 14% 23% 48% 0% 20% 30% 40% 50% 60% zmniejszenie ryzyka, mix dla bezpieczeństwa dostęp do funduszy o różnym stopniu ryzyka brak opłat przy konwersji, ograniczenie strat możliwość zmiany funduszu zależnie od sytuacji rynkowej możliwość posiadania kilku subfunduszy w ramach jednego funduszu ochrona inwestowanych środków, bezpieczeństwo można przenosić środki bez podatku Belki, unika się podatku Badanie klientów funduszy inwestycyjnych, IQS&Quant Group, listopad 2006

Wyniki inwestycyjne Funduszy Inwestycyjnych CU TFI na dzień 12.04.07 3 m-ce 1 rok 3 lata 5 lat CU Depozyt Plus 0,71% 2,99% 13,01% 29,12% CU Obligacji 0,92% 3,29% 16,63% 37,48% CU Ochrony Kapitału Plus 6,30% 19,06% - CU Stabilnego Inwestowania 7,82% 17,89% 51,15% 126,45% CU Zrównoważony 9,48% CU Polskich Akcji 17,74% 48,94% 137,51% 407,84% CU Walutowy (USD) 3,52% 8,22% WIG 15,29% 39,99% 133,36% 290,86% WIG20 10,01% 18,72% 91,99% 168,72%

Opłaty manipulacyjne w rejestrze zwykłym Inwestycje w złotych CU Depozyt Plus (%) CU Obligacji (%) CU Ochrony Kapitału Plus (%) CU Stabilnego Inwestowania (%) CU Zrównoważony (%) CU Polskich Akcji (%) poniżej 5 000 0,00 2,00 2,50 3,00 3,50 4,50 od 5 000 do 10 000 1,70 4,00 od 10 000 do 25 000 1,45 1,60 od 25 000 do 50 000 1,20 1,30 1,50 od 50 000 do 100 000 0,85 1,00 1,25 od 100 000 do 500 000 0,60 0,75 powyżej 500 000

Indywidualny Program Inwestycyjny Program systematycznego oszczędzania. Minimum 150 zł miesięcznej wpłaty. Wybór jednego z 12 portfeli. Opłata tylko przy pierwszej wpłacie. Minimalny okres oszczędzania 3 lata. Po 10 latach zwolnienie z wszelkich opłat. Możliwość dowolnej zmiany portfela inwestycyjnego.

Strategie inwestycyjne w ramach IPI CU Bezpieczna (60% Depozyt Plus, 40% Obligacji) Ochrony Kapitału (45% Depozyt Plus, 45% Obligacji, 10% Polskich Akcji) Stabilnego Wzrostu (30% Depozyt Plus, 50% Obligacji, 20% Polskich Akcji) Zrównoważona (20% Depozyt Plus, 50% Obligacji, 30% Polskich Akcji) Aktywna (15% Depozyt Plus, 45% Obligacji, 40% Polskich Akcji) Dynamiczna (10% Depozyt Plus, 40% Obligacji, 50% Polskich Akcji) 6 strategii czystych

Karty informacyjne subfunduszy CU Ochrony Kapitału Plus CU Polskich Akcji

Q&A

Dziękuję za uwagę