Fundusze kapitałowe (private equity / venture capital) w rozwoju firm Wojciech Pander CASE-Doradcy Sp. z o.o.

Przedmiotem zainteresowania funduszy kapitałowych są nowe przedsięwzięcia i firmy o dużym potencjale wzrostu. Szczególnie atrakcyjne dla tych funduszy są zatem branże takie jak informatyka, biotechnologie i szeroko pojęta branża hi-tech (ale nie tylko)

Czym są fundusze kapitałowe fundusze kapitałowe są w Polsce trzecim po bankach i BIZ źródłem kapitału dla firm prywatnych to kapitał inwestorów zewnętrznych wnoszony na ograniczony okres do MSP MSP dysponują nowym produktem, metodą produkcji bądź usługą produkty, metody produkcji, usługi nie zostały zweryfikowane przez rynek, stwarzają wysokie ryzyko niepowodzenia inwestycji

Specyfika funduszy kapitałowych FK inwestuje na okres kilku lat po ustabilizowaniu pozycji rynkowej: uwalniają udziały wprowadzając akcje firmy na giełdę znajdując inwestora branżowego lub finansowego odsprzedając posiadane akcje pozostałym właścicielom fundusze realizują politykę zatrzymywania zysków w przedsiębiorstwie co powoduje szybszy przyrost wartości firm (zależnie od funduszu) (roczna stopa zwrotu 25%)

Rodzaje funduszy kapitałowych Fundusze seed-capital Fundusze venture capital Fundusze private equity

Idealna firma Profesjonalny i doświadczony zarząd Interesująca oferta (przewaga nad konkurencją) Wyróżniający się rynek działania (nisze rynkowe) Liczy się raczej historia niż zyskowność Podstawy ku temu by po zasileniu kapitałem wartość istotnie wzrosła

Proces inwestycyjny Pierwszy kontakt Wstępna analiza firmy Wstępna oferta cenowa Negocjacje i uzgodnienie głównych warunków inwestycji Analizy Dokumentacja Przekazanie środków

Nadzór właścicielski i wsparcie Fundusz najczęściej zastrzega sobie prawo do wpływu na kluczowe decyzje spółki (zawieranie umów o znacznej wartości, ocena realizacji planów, sprzedaż aktywów firmy) (fundusz nie ma możliwości wycofania środków – oczekuje informacji Fundusz wspomaga i doradza Obszary współpracy to m.in.: strategia rozwoju firmy, plany finansowe, plany inwestycyjne, struktura organizacyjna firmy, wsparcie ekspansji, pomoc w kontaktach finansowych, doradztwo w zakresie upublicznienia spółki

Korzyści dla przedsiębiorcy Maksymalizacja wartości firmy Racjonalizacja struktury organizacyjnej Większa wiarygodność i przejrzystość firmy Łatwiejszy kontakt z bankami i innymi instytucjami finansowymi Wyższe kapitały własne Niezależna opinia na temat różnych aspektów rozwoju firmy

MCI Management S.A. – strategia Preferowana wielkość inwestycji 250.000 – 5.000.000 Euro Typ przedsięwzięć Seed, start-up, rozwój, ekspansja Specjalizacja branżowa Internet, IT, Biotechnologie, Wireless-mobile Oczekiwana stopa zwrotu min. 33% rocznie Oczekiwany okres inwestycji Od 3 do 7 lat

AIB WBK Fund Management - strategia Preferowana wielkość inwestycji 5.000.000 – 40.000.000 zł Typ przedsięwzięć Rozwój, ekspansja Specjalizacja branżowa Brak (średniej wielkości firmy z kilkuletnią historią) Oczekiwana stopa zwrotu - Oczekiwany okres inwestycji 2-5 lat

Internetowa platforma wymiany informacji START

Internetowa platforma wymiany informacji Projekt jest inicjatywą Giełdy Papierów Wartościowych oraz Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości Celem Platformy START jest umożliwienie nawiązania bezpośredniego kontaktu pomiędzy spółkami poszukującymi kapitału na rozwój, a zarejestrowanymi w systemie inwestorami kwalifikowanymi

Dla kogo jest platforma Platforma przeznaczona jest dla MSP zainteresowanych pozyskaniem kapitału w kwocie do 15 mln zł (bez minimalnej wartości) Po stronie szukających źródła finansowania zarejestrowane mogą być podmioty będące spółkami z o.o., spółkami akcyjnymi lub komandytowo-akcyjnymi Platforma nie narzuca ograniczeń dotyczących etapu rozwoju i sektora działalności rejestrujących się przedsiębiorstw

Funkcjonalność Nawiązanie kontaktu między stronami inicjują inwestorzy kwalifikowani Korzystanie z pełnej funkcjonalności systemu po zarejestrowaniu się Przedsiębiorstwa zamieszczają informacje na temat działalności spółki, kwoty którą chcą pozyskać, przeznaczenia (niewidoczne dla wszystkich) (wizytówki) Start nie jest platformą transakcyjną – transakcje odbywają się na podstawie indywidualnych uzgodnień między stronami Rejestracja i korzystanie jest bezpłatne

Dziękują za uwagę