Zarządzanie portfelem inwestycyjnym

Slides:



Advertisements
Podobne prezentacje
Finanse publiczne w Polsce w okresie kryzysu
Advertisements

Fundacja Fundusz Współpracy
Ryzyko walutowe Rynek walutowy
Model IS, LM, BP dla gospodarki otwartej w warunkach zmiennych kursów walutowych;
There is a difference. Forum Facility Management & Property Management
Finanse przedsiębiorstwa (3)
Zagadnienia pomiaru płynności i zarządzania aktywami
FUNDUSZE POWIERNICZE I INWESTYCYJNE
Finansowanie projektów OZE
Zarządzanie kapitałem w bankach
Priorytety polskiej polityki innowacyjności
Decyzje cenowe przedsiębiorstwa turystycznego
wykonanie budżet wykonanie budżet Wskaźnik obrotu kapitału ROA Wynik operacyjny Majątek całkowity x Wynik operacyjny Majątek całkowity Sprzedaż.
Równość a wzrost gospodarczy
Równość a wzrost gospodarczy
Podstawy inwestowania?
Legal and Financial Aspects of Establishing and Managing Endowments Warszawa, dn
Wykład 2 Cykl życia systemu informacyjnego
Zysk Absolutny Zyskuj niezależnie od sytuacji na rynku Opis Strategii.
dr inż. Arkadiusz Borowiec Wyższa Szkoła Bezpieczeństwa
Finanse Zbigniew Kuryłek
Sprawy organizacyjne Wzajemne przedstawienie się,
Projekt „Drogowskaz dla NGO”
Rachunek inwestycyjny prowadzony jako IKZE w Domu Maklerskim BDM SA w Domu Maklerskim BDM SA.
Stan i perspektywy rozwoju partnerstwa publiczno-prywatnego w Polsce
Model CAPM W celu prawidłowego wyjaśnienia zjawisk zachodzących na rynku kapitałowym, należy uwzględnić wzajemne oddziaływania na siebie inwestorów. W.
Planowanie i realizacja inwestycji z elementami zarządzania
Wycena instrumentów rynku kapitałowego
Konferencja Polskiego Towarzystwa Wspierania Przedsiębiorczości
1V Konferencja Ewaluacyjna - Warszawa 23/10/2009 Rola ewaluacji ex-post perspektywa EBI Werner Schmidt – Ewaluacja Działań
A-Team Podsumowanie Gry.
Wpływ systemu ubezpieczeń społecznych na gospodarkę.
Rynek usług medycznych
Fundusze inwestycyjne
Priorytety banku Merton 3 kwietnia Pewna inwestycja Niskie ryzyko banku Stabilna polityka dywidendowa K ompetencja.
Sprawozdanie finansowe NoRiskNoFun. A. Sprawozdanie finansowe.
Czynniki zmian czyli, co od czego zależy. Co wpływa na wyniki spzoz? 1/2 1. Czynniki ekonomiczne 2. Czynniki polityczne, prawne i fiskalne 3. Czynniki.
John Maynard Keynes – podejście makroekonomiczne
Model cyklu realnego.
Ogólny plan procesu restrukturyzacji profilu działalności społeczno-gospodarczej spółdzielni socjalnych.
Analiza finansowa przedsiębiorstwa
Analiza finansowa i wycena spółki na podstawie danych z lat
Planowanie przepływów materiałów
MS Excel - wspomaganie decyzji
Fundusze inwestycyjne, instrumenty z nimi związane
Inwestycje w polityce społecznej a idea kosztów zaniechania prof. SGH dr hab. Piotr Błędowski, Szkoła Główna Handlowa Projekt innowacyjny współfinansowany.
Wykład nr 1 Klasyfikacja kosztów w przedsiębiorstwie
PRZYKŁADY INSTRUMENTÓW INDEKSOWYCH ORAZ USŁUGI ZARZĄDZANIA AKTYWAMI NA ZLECENIE KLIENTA Maria Fomicziowa Volha Akhremenka.
D. Ciołek EKONOMETRIA – wykład 5
Jacek Kolibski Europejski Instytut Nieruchomości „ ZAPINANIE TRANSAKCJI SPRZEDAŻY TERENÓW INWESTYCYJNYCH „ KONFERENCJA WGN 24 KWIETNIA 2010.
Projekt budżetu Gminy Miejskiej Chojnice 2016 r..
Rachunek inwestycyjny prowadzony jako IKZE w Domu Maklerskim BDM SA w Domu Maklerskim BDM SA.
Oczekiwana przez inwestora stopa dochodu. Czas a wartość „Wartość” czasu w finansach – wraz z upływem czasu następuje spadek subiektywnej wartości dóbr.
ROS – 2016 „Elastyczne strategie inwestycyjne - projektowanie i wycena Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu 12 stycznia 2016 Propozycja uproszczonego szacowania.
Kluczowe aspekty realizacji projektów PPP Listopad 2011.
Jerzy Hausner Gospodarka, rozwój, państwo. Na początek: trochę optymizmu.
Zarządzanie portfelami obligacyjnymi. Strategie zarządzania portfelami obligacyjnymi Strategie pasywne Strategie aktywne Strategie core-plus Strategie.
Analiza finansowa przedsiębiorstwa (1). Czym jest analiza finansowa Analiza – przeciwieństwo syntezy. Analiza – rozkład na czynniki. Analiza finansowa.
Efektywność inwestycji w kapitał pracujący netto Docelowy poziom płynności i wartość przedsiębiorstwa.
Bankowość Zajęcia 6 Wydział Zarządzania UW, Aleksandra Luterek.
Finanse w ochronie zdrowia Prezentacja specjalności Katowice, r.
Zarządzanie strategiczne 4
Analiza zasobów kapitałowych
ANALIZA EKONOMICZNO-FINANSOWA –JEJ MIEJSCE W SYSTEMIE ANALIZ WSTĘPNA ANALIZA BILANSU r.
Materiały analityczne DM BZ WBK
Prowadzenie działalności gospodarczej i odpłatnej przez organizacje pozarządowe jako źródło podnoszenia własnego kapitału. Zagadnienia prawne i podatkowe.
Efektywne planowanie i monitorowanie portfela inwestycji z Hadrone PPM
Zarządzanie w kryzysie
mgr Małgorzata J. Januszewska
Specjalność: Specjalista Bankowy
Zapis prezentacji:

Zarządzanie portfelem inwestycyjnym Alokacja zasobów Zarządzanie portfelem inwestycyjnym

Alokacja zasobów (Asset allocation) „Proces polegający na podejmowaniu decyzji, w jaki sposób dystrybuować środki gospodarcze inwestora w różnych krajach i jak rozdzielać składniki majątku między różne cele inwestycyjne”

Cykl życia inwestora indywidualnego Potrzeby inwestycyjne Ubezpieczenie Rezerwa gotówkowa

Strategie inwestycyjne Faza akumulacji Faza konsolidacji Faza wydawania Faza darowizn

Procentowy udział poszczególnych źródeł dochodów w całkowitym (zagregowanym) dochodzie osób w wieku emerytalnym (podział wg poziomu rocznych dochodów na pięć równych grup; rok 2000) Źródło: http://wynagrodzenia.pl/payroll/artykul.php/typ.1/kategoria_glowna.51/wpis.492

Cele inwestycyjne Cele krótkookresowe o wysokim priorytecie Cele długookresowe o wysokim priorytecie Cele o niskim priorytecie

Proces zarządzania portfelem inwestycji Konstruowanie założeń polityki inwestycyjnej Analiza bieżących i przyszłych uwarunkowań: finansowych, ekonomicznych, politycznych i socjalnych Wdrożenie polityki inwestycyjnej przez stworzenie portfela Sprzężenie zwrotne: monitorowanie i aktualizacja potrzeb inwestora, uwarunkowań otoczenia, ocena rentowności portfela

Zrozumieć inwestora Dopuszczalny stopień ryzyka Reakcja na niekorzystny wynik Poziom wiedzy Źródła dochodów Ograniczenia prawne Nieprzewidziane wydarzenia

Standard oceny zarządzania portfelem Portfel wzorcowy (benchmark portfolio) Ryzyko w portfelu wzorcowym Zmiany

Cele i ograniczenia inwestorów indywidualnych Skłonność do ryzyka Strategie Zachowania kapitału Wzrostu wartości kapitału Bieżącego dochodu Całkowitego zwrotu Problem celu inwestycyjnego

Ograniczenia inwestycyjne Płynność Horyzont czasowy inwestora Obciążenia podatkowe Ograniczenia prawne i proceduralne Psychika