Rynek stali, koksu i węgla - wyzwania 1

2 1. Produkcja stali i ceny wyrobów stalowych Źródło: World Steel Association, Platts

3 Chiny: -„twarde lądowanie” -wcześniejszy niż się spodziewano spadek popytu wewnętrznego -eskalacja eksportu wyrobów stalowych w niskich cenach -administracyjne wspieranie eksportu wyrobów stalowych Wyzwania dla światowego i europejskiego sektora stalowego: -Osiągnięty koniec cyklu największego wzrostu sektora stalowego i stabilizacja na niskiej stopie wzrostu -Globalne spowolnienie w zakresie inwestycji w sektorze stalowym -Potrzeba wypracowania nowego modelu biznesowego funkcjonowania sektora w erze spowolnienia i braku równowagi ze strony popytu i podaży -Niekontrolowany import tanich wyrobów stalowych z Azji i brak ochrony rynku europejskiego -Osłabienie konkurencyjności europejskich producentów

Notowania cen węgla koksowego i koksu Źródło: Coke Market Survey

5 Konsumpcja 80 mln ton Koks w Europie Węgiel koksowy w Europie Produkcja Węgiel koksowy: 11,2 mln ton w tym typu hard: 8,1 mln ton typu semi-soft: 3,1 mln ton Produkcja Koks: 4,2 mln ton Produkcja 19 mln ton Import 64 mln ton Import 11 mln ton Produkcja 49 mln ton Konsumpcja 51 mln ton 2015 rok

6 Wyzwania dla rynku węgla koksowego i koksu: -Brak prognoz znaczącego wzrostu produkcji i konsumpcji stali, tym samym zapotrzebowania na węgiel koksowy i koks ( w 2015 roku spadek zużycia -1,7%, w 2016 roku wzrost o 0,7%) -Równoważenie regionalnych wzrostów zapotrzebowania na wyroby stalowe głównie przez tani import (większość wzrostu popytu w UE zrekompensowana importem) -Rozwój technologii substytucyjnych dla koksu, np. PCI -Strukturalna nadwyżka mocy produkcyjnych, głównie węgli koksowych -Brak faktycznej realizacji zapowiadanych cięć w podaży węgli koksowych (zapowiadanych 20 mln ton) -Duża wrażliwość rynku na okresowe wahania popytowo/podażowe ze strony Chin -Realizowane inwestycje w nowe moce produkcyjne węgli koksowych (Mozambik, Indonezja) -Ekspansja eksportu koksu z Chin, zwolnienie z ceł i licencji eksportowych -Niskie stawki frachtów morskich umożliwiające swobodną alokację towaru na globalnym rynku -Coraz większy udział transakcji spotowych względem długoterminowych

7 Szanse dla polskiego górnictwa węgla koksowego i sektora koksowego w przypadku Grupy JSW: -Dobry stan techniczno-technologiczny polskiego koksownictwa -Utrzymanie nowoczesnych instalacji produkcyjnych w koksowniach -Dostęp do najlepszej bazy surowcowej dla koksowni Grupy JSW -Systematyczna poprawa jakości produkowanych węgli i koksu -Dalsze wzmocnienie pozycji stabilnego dostawcy węgla i koksu -Kompleksowa oferta obejmująca węgiel koksowy i koks -Optymalizacja kosztów logistycznych -Dalsze prace nad długoterminowością kontraktów z kluczowymi klientami -Poprawa konkurencyjności Grupy poprzez realizację przyjętych kierunków rozwoju -Kontynuacja programu inwestycyjnego w umacnianie przewagi konkurencyjnej na rynku

Ceny węgla energetycznego Źródło: Platts -inicjatywy polityczne, zmieniające się preferencje społeczne wpływające na zmianę miksu paliwowego -dążenie do zwiększania udziału odnawialnych źródeł energii kosztem paliw kopalnych -słabe zapotrzebowanie przy ogólnej nadpodaży węgla na globalnym rynku -spore zapasy węgla energetycznego u użytkowników końcowych oraz w portach -niskie ceny gazu i ropy -niepewność w zakresie prognoz importu węgla do Chin i Indii -słabe tempo zmniejszania produkcji przez kluczowych graczy -deprecjacja walut krajów eksportujących węgiel

9 Historyczne ceny węgla energetycznego, koksowego oraz koksu [USD/t] Źródło: Opracowanie własne, Polski Koks

10 Przyszłość węgla i koksu Węgiel koksowy Stal Koks Energia Węgiel energetyczny  Bilans energetyczny  Mix paliwowy  Ceny ropy i gazu  COP21 Węgiel energetyczny  Bilans energetyczny  Mix paliwowy  Ceny ropy i gazu  COP21 ? 50 lat Chemia

11 Dziękuję za uwagę