Podsumowanie trzeciego spotkania NUG_PL w dniu 6 września 2010 Sławomir Panasiuk Wiceprezes Zarządu KDPW SA Warszawa 14 grudnia 2010

Dokumentacja kontraktowa T2S Framework Agreement (FA) – centralne depozyty –Proces negocjacji z depozytami dotyczący umowy i załączników, w tym kwestii związanych z: podejmowaniem decyzji i zarządzaniem programem T2S odpowiedzialnością finansową stron w razie naruszenia warunków umowy rozwiązaniem umowy –Draft dokumentów został dostarczony do CESR w lipcu 2010 –Podpisanie umowy planowane na Q Currency Participation Agreement – banki centralne –Negocjacje z 3 bankami centralnymi z poza strefy euro – wejście na T2S z walutą lokalną –Trwają rozmowy z innymi bankami centralnymi –Planowane podpisanie umowy Q

Eligibility criteria Criterion 1: CSDs in T2S are recognised under Article 10 of the Settlement Finality Directive Criterion 2: CSDs in T2S have been positively assessed by the competent authorities against ESCB/CESR recommendations. Criterion 3: Any CSD which wishes to join T2S must make each security/ISIN for which it is issuer CSD (or technical issuer CSD) available to other CSDs in T2S upon request. Criterion 4: A CSD in T2S commits to offer to other CSDs in T2S basic custody services on a non-discriminatory basis. Criterion 5: A CSD in T2S commits to carry out its CeBM settlement in T2S if the currency is available in T2S. 3

Dokumentacja techniczna w T2S 4 Dokumentacja techniczna: składa się z 5 dokumentów opracowywanych przez 4CB

Harmonogram działań KDPW 5

Harmonogram testów KDPW 6 Migracja : 1 fala fala fala

Podstawa ustalania opłat: –zasada cost recovery - zwrot kosztów budowy systemu T2S w ciągu 7 lat; –wysokość opłaty uzależniona od obciążenia, jakie realizacja usługi stanowi dla systemu T2S; –baza - opłata za realizację rozrachunku DvP. Stawki opłat: –jednakowe dla wszystkich depozytów; –stawka bazowa – aktualna propozycja: 15 eurocentów; –stawka zerowa na niektóre usługi - możliwa zmiana jeśli nasilone korzystanie z tych usług przez uczestników spowoduje wzrost wymogów wobec systemu T2S. Opłaty za usługi informacyjne (zapytania i raporty) –przez pierwsze 6 miesięcy działania T2S – uzależniona od liczby instrukcji i zmian statusu ujętych w danym raporcie; –po tym okresie - opłaty stałe za każdy raport /zapytanie, niezależnie od rodzaju. Pobieranie opłat: –Faktury wystawiane miesięcznie, na rzecz centralnych depozytów. Struktura tabeli opłat T2S – Załącznik 7 Umowy Ramowej z T2S

Analiza SWOT PLN jako waluta rozrachunku na platformie T2S Dyskusja dotycząca wejścia rynku polskiego na platformę T2S z PLN jest kontynuowana na dzisiejszym spotkaniu NUG_PL Decyzję podejmuje NBP na wniosek KDPW do marca 2011r. Decyzja KDPW będzie zależała od: –Stanowiska GPW –Stanowiska uczestników rynku –Decyzji kluczowych depozytów z regionu Europy Środkowo- Wschodniej odnośnie potencjalnego wejścia na T2S z walutą krajową –Ocenie możliwości sprostania zagranicznej konkurencji 8

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. ul. Książęca 4, Warszawa 9