1 © MCI MANAGEMENT S.A. Everest Gala Dinner 29 kwiecień 2005

2 © MCI MANAGEMENT S.A. MCI Management Firma zarządzająca

3 © MCI MANAGEMENT S.A. MCI jest liderem ilościowym w Polsce i Europie Centralnej w segmencie ICT venture capital Na polskim rynku aktywni inwestorzy to MCI, BBI, Intel Capital i BMP Konkurencja w regionie CEE ograniczona (oprócz rynku węgierskiego) Fundusze w roku będą koncentrować się na pozyskiwaniu kapitału i wychodzeniu z dojrzałych inwestycji Należy oczekiwać wzrostu inwestycji w związku z akumulacją kapitału przez obecne fundusze oraz podaż kapitału z funduszy strukturalnych UE Segment VC wkracza w fazę rozwoju po okresie startu ( ) i korekty ( ) Brak istotnych zmian w strukturze rynku inwestorów Venture Capital Oczekiwany spadek liczby aktywnych inwestorów typu Private Equity MCI koncentruje się na utrzymaniu pozycji lidera w Polsce i Europie Centralnej RYNEK VC W POLSCE I REGIONIE

4 © MCI MANAGEMENT S.A. 4 OBSZARY DZIAŁANIA MCI Obligacje :wrzesień 2004 / 10 mln PLN / TechVentures 2.0 :wrzesień 2005E / 10 – 30 mln EURO fundusz / Obecnie :20 mln PLN dostępnych na dofinansowanie/nowe inwestycje. Pozyskiwanie finansowania Przeprowadzono: łącznie 20 inwestycji w latach , 5 w 2004/2005, 3 ogłoszone projekty. Rok 2004 : Adax CK( restrukturyzacja ) ; Technopolis(projekt) ; Iplay( seed ) ; PWM ( projekt ) ; HotPunkt ( projekt ) Rok 2005 : Clix( wzrost ) ; Comtica( wzrost ) ; Hoopla ( wzrost ) Planowane 2005 : 2-5 kolejnych inwestycji. Inwestycje Obecny portfel : 11 spółek + 3 projekty Nadzór właścicielski Informatyka : 5 Internet : 4 Mobile/Wireless : 2 Projekty : 3 Przeprowadzono:7 całkowitych wyjść, 4 częściowe 2004/2005 :Process4e,Travelplanet,AdaxCK, Wyjścia z inwestycji

5 © MCI MANAGEMENT S.A. ISP Wykupy menedżerskie i restrukturyzacyjne Niszowe technologie (aplikacje / systemy) B2C Portale B2B-ecommerce ASP/Hosting B2C E-commerce E-aplikacje/integracja Produkcja sprzętu Integracja systemów Dystrybucja VAR /VAD Integracja aplikacji Tworzenie aplikacji Specjaliści IT i konsulting IT INTERNET Ecommerce Dostęp bezprzewodowy B2C Rozwiązania mobilne Rozrywka mobilna B2B Rozwiązania mobilne M2M Rozwiązania mobilne MOBILE B2C Zawartość i aplikacje Zdolność do tworzenia wartości * Outsourcing IT ATRAKCYJNOŚĆ INWESTYCYJNA Portale Wertykalne (lewarowanie doświadczeń Bankier.pl) Ecommerce B2C (lewarowanie doświadczeń Travelplanet.pl) Unikalne technologie Special opportunity Zawartość Rozrywka Rozwiązania dla biznesu Automatyzacja (M2M) Wireless Unikalne technologie

6 © MCI MANAGEMENT S.A. 1. Pozyskiwanie atrakcyjnych projektów inwestycyjnych 2. Pozyskiwanie partnerów biznesowych / koinwestorów do projektów inwestycyjnych PROGRAM ANIOŁ BIZNESU 2.0 Cel programu Ograniczenie ryzyka biznesowego i inwestycyjnego projektów 1. Business Angels 2. Executive Management 3. Konsultanci / Prawnicy 4. Inni (Analitycy / Dziennikarze) Osoby, firmy doradcze i konsultingowe, mające odpowiednie doświadczenie biznesowe, a także posiadający kontakty z przedsiębiorstwami lub przedsiębiorcami, którzy są zainteresowani pozyskaniem finansowania typu venture capital / private equity, oraz zainteresowani koinwestowaniem razem z funduszem Adresaci:

7 © MCI MANAGEMENT S.A. 1. Zgłoszenie projektu 2. Wsparcie procesu analizy projektu i negocjacji 3. Wsparcie procesu przygotowania inwestycji 4. Wsparcie w procesie nadzoru właścicielskiego (RN) 5. Wsparcie procesu wyjścia z inwestycji ZASADY PROGRAMU Oczekiwania od uczestników programu Wynagrodzenie 1. 5% wartości inwestycji, wypłacane w formie koinwestycji na identycznych zasadach jak fundusz. 2. Możliwość koinwestycji do 15% wartości inwestycji na identycznych zasadach jak fundusz 3. Udział w RN

8 © MCI MANAGEMENT S.A. * dominujący kierunek nowych inwestycji OBSZARY I ETAPY NOWYCH INWESTYCJI Internet * (rozwój – ekspansja) 1.Portale Wertykalne (lewarowanie doświadczeń Bankier.pl) 2.Ecommerce B2C (lewarowanie doświadczeń Travelplanet.pl) 3.Unikalne technologie i modele biznesowe 4.Special opportunity Mobile (seed-start up-rozwój - ekspansja) 1. Content 2. Entertaiment 3. Rozwiązania dla biznesu 4. Automatyzacja (M2M) 5. Wireless 6. Unikalne technologie Informatyka (rozwój – ekspansja - restrukturyzacja) 1.Wykupy menadżerskie i restrukturyzacje 2.Niszowe technologie (aplikacje/systemy)

9 © MCI MANAGEMENT S.A. Waldemar Sielski – Przewodniczący Rady Nadzorczej Absolwent Wydziału Matematyki,Informatyki i Mechaniki na Uniwersytecie Warszawskim i Podyplomowego Studium Handlu Zagranicznego na SGPiS. W latach był konsultantem ds. komputeryzacji w Biurze UNIDO (United Nations Industrial Development Organization) w Warszawie W okresie pracował w dziale handlowym warszawskiego biura Olivetti. Od 1992 r. do 2000 r. Dyrektor Generalny Microsoft Sp. z o.o. Tw ó rca polskiego biura Microsoft Corporation i polityki tej firmy w jej pierwszych 8 latach obecności na polskim rynku. W styczniu 2000 otrzymał nagrodę INFOSTAR'99, jako Człowiek Roku'99 w dziedzinie Osiągnięć Biznesowych, za sw ó j wkład w rozw ó j polskiego rynku oprogramowania. Obecnie piastuje funkcję Wiceprzewodniczącego Rady Naukowej Fundacji Multis Multum, jest inwestorem w branży komputerowej i medycznej oraz działa jako ekspert w programie Był Wiceprzewodniczącym Komitetu Programowego 3. Kongresu Informatyki Polskiej. RADA NADZORCZA MCI

10 © MCI MANAGEMENT S.A. Hubert Janiszewski – Członek Rady Nadzorczej Doktor nauk ekonomicznych,obecnie członek Rady Nadzorczej Deutsche Bank Polska S.A., Wiceprzewodniczącym Rady Nadzorczej Deutsche Bank PBC S.A. oraz Przewodniczący Rady Nadzorczej DB Securities S.A., członek Rady Nadzorczej PGF S.A. i Wiceprezes Polskiej Rady Biznesu. Absolwent Politechniki Warszawskiej i Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Pradze. W latach dziewięćdziesiątych pracował w takich renomowanych instytucjach jak Deutsche Bank w Londynie,IDO & Head,Advisory Services,United Nations Industrial Development Organisation w Wiedniu, Departamentu (MHZ potem MWGZ), Agencja Inwestycji Zagranicznych w Warszawie, PIC Ltd.w Londynie, HSBC Investment Services w Warszawie, Bankers Trust Company w Londynie, Bankers Trust w Polsce, Deutsche Bank Polska S.A., piastując tam wysokie stanowiska na szczeblu dyrektorskim, prezesa zarządu a także wiceprezesa. Do osiągnięć zawodowych należy zaliczyć ponadto doradztwo strategiczne dla rządów między innymi : Turcji (1976); Algerii(1977), Portugalii( ), Filipin ( ), Tajlandii(1979/80), Malezji(1981), CHRL(1979), Etopii(1978), Nigerii(1979) i innych. Organizacja i oprzyrządowanie ustawowe dla powstania Agencji Inwestycji zagranicznych, powstanie pierwszych ok spółek jv ( ); wiodąca rola w prywatyzacji : Goplana SA, Winiary S.A. W latach był członkiem Rady Ekonomicznej przy Lechu Wałęsie, ówczesnym Prezydencie RP. RADA NADZORCZA MCI

11 © MCI MANAGEMENT S.A. Roman S. Matkiwsky –Członek Rady Nadzorczej Przed założeniem Zenith Capital, firmy doradztwa kapitałowego,zarządzał funduszem private equity dla Soci é t é G é n é rale Emerging Europe Asset Management Limited. Był odpowiedzialny za tworzenie, inwestowanie i zarządzanie portfelem tego funduszu na Europę Wschodnią w SGEEAM. Wcześniej przez prawie pięć lat pracował w EBRD, gdzie zdobył duże doświadczenie w inicjowaniu, prowadzeniu, opracowywaniu i realizacji wielu transakcji (np. dot. towar ó w FMCG, lotnictwa, bank ó w, spedycji, budowy statk ó w, agrobiznesu, ropy i gazu, hoteli, transportu, konstruowania funduszy finansowych, venture capital oraz post- prywatyzacyjnych, itd.) Przed zatrudnieniem w EBRD pracował dla Royal Bank of Canada, gł ó wnie w Bankowości Korporacyjnej. Roman Matkiwsky posiada certyfikat Chartered Financial Analyst i dyplom MBA. RADA NADZORCZA MCI

12 © MCI MANAGEMENT S.A. RADA NADZORCZA MCI Krzysztof Samotij – Członek Rady Nadzorczej Absolwent Politechniki Wrocławskiej i State University of New York at Albany W roku 1981 uzyskał tytuł doktora nauk matematycznych (Analiza i rachunek prawdopodobieństwa) i rozpoczął pracę wykładowcy na Politechnice Wrocławskiej. Wykładał także na State University of New York at Albany i University of Delaware. Jest autorem licznych prac naukowych z zakresu matematyki (analiza funkcjonalna i zespolona). W roku 1996 otrzymał licencję doradcy inwestycyjnego nr 87.Od lipca 1997 roku zatrudniony w WBK AIB Asset Management S.A., na stanowisku Doradcy Inwestycyjnego, Kierownika Rynku Obligacji. Od lutego 1998 roku objął funkcję Prezesa Zarządu WBK AIB Towarzystwa Funduszy Powierniczych S.A. Od kwietnia 2001 roku Dyrektor ds. Badań i Rozwoju w WBK AIB Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. i Doradca Inwestycyjny w WBK AIB Asset Management S.A..W maju 2002 roku ponownie objął stanowisko Prezesa Zarządu BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A

13 © MCI MANAGEMENT S.A. Mariusz Kunda – Członek Rady Nadzorczej Absolwent Wydziału Prawa i Administracji na Uniwersytecie M. Kopernika w Toruniu, Carlson Business School University of Minnesota przy Szkole Gł ó wnej Handlowej w Warszawie, Studi ó w podyplomowych Warsaw Executive of Master of Business Administration. W latach 1987 – 1994 aplikant, a następnie asesor i prokurator Prokuratury Rejonowej oraz Prokuratury Wojew ó dzkiej w Gdańsku. W okresie zatrudniony jako dyrektor ds. Prawnych i Pracowniczych, prokurent oraz członek Zarządu w Liquid Carbonic/PRAXAIR Polska Sp. z o.o. w Warszawie. Do kwietnia 2002 pracował jako dyrektor ds. zarządzania zasobami ludzkimi w Agros Fortuna Sp. z o.o. w Tarczynie,następnie był zatrudniony w firmie Geant na stanowisku dyrektora ds. zasob ó w ludzkich. Od kwietnia 2001 roku do kwietnia 2003 był członkiem Rady Nadzorczej Agros Herby Sp. z o.o. w Herbach. Od 15 listopada 2002 zasiada jako członek w Radzie Nadzorczej BioMAxima sp.z o.o. Odbył wiele kurs ó w i szkoleń, między innymi : Human Resources Management w European University of Brussel, Zarządzanie Zespołami Ludzkimi - Ernst and Young w Warszawie, Human Resouces Management organizowanym przez Management Center Europe Brussel oraz Zarządzanie sytuacją kryzysową – Gray/Edelman. RADA NADZORCZA MCI

14 © MCI MANAGEMENT S.A. Tomasz Czechowicz – Prezes Zarządu Jest absolwentem Politechniki Wrocławskiej, Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu oraz studiów MBA na University of Minnesota. W latach Prezes JTT Computer S.A., której był również założycielem. Od 1998 roku Prezes i założyciel MCI Management S.A., pierwszego polskiego funduszu Venture Capital w której do dziś pełni funkcję Prezesa Zarządu. Zasiada w Radach Nadzorczych Grupy Kapitałowej Funduszu Jest laureatem wielu prestiżowych nagród. W roku 1997 został wybrany przez Business Centre Club Liderem Polskiego Biznesu. Rok 2000 przyniósł tytuł jednego z dziesięciu najbardziej wpływowych ludzi w Europejskim Internecie w rankingu TOP 10 Business Weeka. W 2001 roku World Economic Forum w Davos przyznało mu tytuł – Globalny Lider Jutra. ZARZAD MCI

15 © MCI MANAGEMENT S.A. Roman Cisek – Kontroler Finansowy Absolwent Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu na kierunku Zarządzanie finansami Kurs Spoken English For Industry and Commerce – Third Level, LCCI; Kurs Zaawansowane zastosowania arkusza kalkulacyjnego Excel, Edusoft Wrocław; Uczestnictwo w ponad 30 szkoleniach firmy PROFES o różnorodnej tematyce W latach zatrudniony jako kontroler finansowy w średniej wielkości spółce doradczo- szkoleniowej W latach pełnił funkcję analityka MCI Management. W styczniu 2005 powołany na stanowisko Kontrolera Finansowego / Prokurenta. Tomasz Czuczos – Dyrektor Inwestycyjny Ukończył Wydział Prawa i Administracji ze specjalizacją Zarządzanie i Marketing oraz Podyplomowe Studium Podatkowe na Uniwersytecie Wrocławskim, Podyplomowe Studium Rachunkowość i Kontrola Finansowa na Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, Studium dla Dyrektorów Finansowych przy Instytucie Rozwoju Biznesu w Serocku oraz szkolenie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości organizowane przez Ernst&Young. W latach 1998 do 2001 pracował jako Konsultant w Biurze Konsultingowo –Rachunkowym A.F.O. Od 2001 do 2004 roku pełnił funkcje Dyrektora Finansowego oraz Prokurenta w spółce MCI Management S.A. Od stycznia 2005 jest Dyrektorem Inwestycyjnym / Prokurentem, odpowiedzialnym za projekty restrukturyzacyjne. ZESPÓŁ MCI

16 © MCI MANAGEMENT S.A. Andrzej Jasieniecki – Menedżer Inwestycyjny Edukacja : Magister, Inwestycje Kapitałowe i Strategie Finansowe Przedsiębiorstw, AE Poznań Studium dla Dyrektor ó w Finansowych, Instytut Rozwoju Biznesu, Serock Podyplomowe Studium na WSZ im L.Koźmińskiego Szkolenia z zakresu księgowości, prawa gospodarczego, wyceny przedsiębiorstw, rynk ó w kapitałowych, negocjacji. Doświadczenie: Od …. Analityk, a następnie Menedżer Inwestycyjny i Prokurent w MCI Management S.A – 2004 Kontroler Finansowy w S4E S.A. (spółka portfelowa MCI) 1999 – 2002 Prace zlecone jako Analityk biznesowy lub Finansowy dla BM Millennium, Roedl&Partner, AIB WBK Asset Management, GPW, Millennium Bank, MCI Management Marek Piatkowski – Dyrektor Inwestycyjny Ukończył Inwestycje Kapitałowe i Strategie Finansowe Przedsiębiorstw na Akademii Ekonomicznej w Poznaniu. Posiada certyfikat Chartered Financial Analyst (CFA) Przewodniczy Komisji Rewizyjnej CFA Society of Poland Uczestnik wielu szkoleń w Polsce i Wielkiej Brytanii z zakresu: analizy finansowej, wyceny, fuzji i przejęć, prawa korporacyjnego i cywilnego, ładu korporacyjnego oraz zasad funkcjonowania rynk ó w finansowych. W latach 1998 – 2000 pracował jako dziennikarz finansowy dla tygodnika Teleinfo, następnie był analitykiem w PTE ING Nationale Nederlanden, a w okresie 2001 do 2004 pełnił funkcję Dyrektora Inwestycyjnego w Funduszu Kapitałowym Hals. Od lipca 2004 pracuje dla Funduszu MCI Managemnet S.A. jako Dyrektor Inwestycyjny. ZESPÓŁ MCI

17 © MCI MANAGEMENT S.A. Michael Rostock-Poplar – Doradca Funduszu Studiował prawo na Uniwersytecie Karola w Pradze, po czym w St Anthony's College, Oxford (stypendium Sorosa) oraz Hughe's Hall, Cambridge (FCO Chevening Scholarship). Specjalizował się w prawie papierów wartościowych i regulacjach giełd. Włada językami: czeskim, angielskim, polski i rosyjskim. Stworzył i przewodniczył The Central European Society na Uniwersytecie Cambridge Założyciel i prezes firmy doradztwa finansowego Venture Investors. Wcześniej, przed powołaniem tej firmy w roku 1999, pracował jako doradca prawny dla WoodCommerz, uczestniczył w pierwszej emisji Euroobligacji w Europie Środkowo Wschodniej (emitentem był CEZ, czeska elektrownia), pracował dla Pierwszego Funduszu Prywatyzacyjnego, gdzie brał udział w przygotowaniu wielu projektów prywatyzacyjnych w Rosji i Bułgarii. ZESPÓŁ MCI Ondrej Bartos – Doradca funduszu Absolwent Akademii Ekonomicznej w Pradze na wydziale Finanse i Księgowość. Jest członkiem wielu radach doradców i stowarzyszeniach przemysłowych, często występuje na krajowych i międzynarodowych konferencjach, publikuje artykuły w prasie. W 1996 założył swoją pierwszą firmę: Credo International – zajmującą się doradztwem ekonomicznym i księgowym dla małych i średnich przedsiębiorstw. W 1998 został współzałożycielem spółki projektującej oprogramowanie komputerowe Acron Communications, którą wspólnie ze wspólnikami sprzedał w roku 2003 spółce Gitus Ltd. Od 1998 roku zaczął interesować się funduszami Venture Capital jako narzędziem finansowania rozwijających się spółek i zaczął badać globalny rynek VC. W latach 1998 i 1999 organizował także duże konferencje VC w Czechach, sponsorowanych przy wsparciu CVCA i EVCA. Od 1999 buduje First Tuesday Czech Republic, jako platformę networking dla spółek w fazie start-up oraz inwestorów private equity, ponadto był także pośrednikiem pomiędzy spółkami poszukującymi funduszy i VCs w Czechach.

18 © MCI MANAGEMENT S.A. MCI Management Portfel inwestycyjny

19 © MCI MANAGEMENT S.A. START UP EKSPANSJA PRE - IPO IPO lub inwestorstrategiczny ROZWÓJ (Roll-out) WZROST IDEA STADIUM ROZWOJU PORTFELA INWESTYCYJNEGO

20 © MCI MANAGEMENT S.A. Computer Communication Systems S.A. Ul.Bema 15, Wrocław Tel ; Data powstania Spółki15 luty 1991 Rodzaj działalności Integrator systemowy skoncentrowany na branży retailu i dystrybucji oraz sektorze przemysłowym. Spółka specjalizuje się w rozwiązaniach komunikacyjnych i bezpieczeństwa oraz w świadczeniu zaawansowanej opieki systemowej. Etap rozwoju restrukturyzacja/wzrost Udziały MCI 64,98% Data objęcia akcji16 maj 2001 Zarząd Henryk Rowiński – Prezes Zarządu, Grzegorz Piecek - Wiceprezes Zarządu, P. Kucharzewski - Członek Zarządu Nadzorujący MCITomasz Czuczos PORTFEL S4E S.A. Ul. Wadowicka 8W, Kraków Tel Data powstania Spółki16 grudzień 2000 Rodzaj działalnościdystrybucja i integracja storage Udziały MCI 84,43% Etap rozwoju wzrost Data objęcia akcji1 czerwca 2001 Zarząd Józef Dusza – Prezes Zarządu, Tadeusz Kudła – Wiceprezes Zarządu Nadzorujący MCIAndrzej Jasieniecki

21 © MCI MANAGEMENT S.A. PORTFEL Data powstania Spółki 14 pażdziernika 2002 Rodzaj działalności Producent i integrator oprogramowania GIS dla administracji samorządowej. Spółka oferuje zarówno własne produkty dla powiatów i gmin, jak również kompleksowe, dedykowane rozwiązania z zakresu informacji przestrzennej. Etap rozwoju start-up Udziały MCI 75,00% Data objęcia akcji 14 pażdziernika 2002 Zarząd Krystyna Stanisławska – Prezes Zarządu Michał Hermanowski – Wiceprezes Zarządu Nadzorujący MCITomasz Czuczos GeoTechnologies Sp.z o.o. Ul.Rynek 48, Wrocław Tel BIPROGEO S.A. Ul.Kaszubska 8, Wroclaw Tel Data powstania Spółki1992 Rodzaj działalnościIntegrator GIS o wieloletnich doświadczeniach. Spółka dostarcza rozwiązania przestrzenne do branż przemysłowych: m.in. kopalni, parków krajobrazowych oraz przedsiębiorstw drogowych. Etap rozwoju restrukturyzacja Udziały MCI % Data objęcia akcji20 czerwca 2001 Zarząd Renata Raczyńska – Prezes Zarządu Nadzorujący MCITomasz Czuczos

22 © MCI MANAGEMENT S.A. PORTFEL Bankier.pl S.A. UL.Świdnicka 13, Wrocław Tel Data powstania Spółki31 marca 2000 Rodzaj działalności portal finansowy, doradca i broker usług finansowych / ecommerce Etap rozwoju wzrost Udziały MCI 38,36% Data objęcia akcji31 marca 2000 ZarządPiotr Wąsowski –P/O Prezesa Zarządu Nadzorujący MCIRoman Cisek Clix Software S.A. Ul.Postępu 15, Warszawa Tel Data powstania Spółkilipiec 2004 Rodzaj działalności CRM dla SME Etap rozwoju wzrost Udziały MCI 66,66% Data objęci akcji3 marca 2005 Zarząd Maciej Stanusch – Prezes Zarządu Nadzorujący MCIRoman Cisek

23 © MCI MANAGEMENT S.A. PORTFEL Data powstania Spółki17 kwietnia 2001 Rodzaj działalnościintegrator rozwiązań m-commerce dla mediów /agencja marketingu mobilnego Etap rozwoju wzrost Udziały MCI 50,85% Data objęcia akcji26 kwietnia 2002 Zarząd Tomasz Długiewicz –Prezes Zarządu Piotr Dzięcioł –Wiceprezes Zarządu Nadzorujący MCI Andrzej Jasieniecki One-2-One Sp. z o.o. Ul.Mrągowska 3, Poznań Tel Iplay.pl Sp. z o.o. ul.Rynek 48, Wrocław Data powstania firmy2003 Rodzaj działalnościMuzyczny portal odsłuchowy. Sprzedaż muzyki w postaci elektronicznej poprzez Internet Etap rozwoju start-up Udziały MCI % Data objęcia udziałów5 grudnia 2003 Zarząd Tomasz Szladowski – Prezes Zarządu, Nadzorujący MCIAndrzej Jasieniecki

24 © MCI MANAGEMENT S.A. PORTFEL Data powstania Spółki15 grudnia 2000 Rodzaj działalnościsprzedaż turystyki, biletów lotniczych, hoteli i bonów turystycznych z wykorzystaniem Internetu, call center oraz planowana sieć standów Udziały MCI 69,47 % Etap rozwoju wzrost Data objęcia akcji6 grudnia 2000 ZarządPiotr Multan – Prezes Zarządu Tomasz Moroz – Wiceprezes Zarządu Krzysztof Wachowski – Członek Zarządu Nadzorujący MCIRoman Cisek Travelplanet.pl S.A. Ul.Świdnicka 13, Wrocław Tel ' 000 PLN wst2005F Obroty Przychody Wynik netto11 9 HotPunkt sp. z o.o. Ul. Astronomów 3, Warszawa Tel Data powstania Spółki22 października 2004 Rodzaj działalnościoperator WiFi Udziały MCI 90,00 % Etap rozwoju seed Data objęcia akcji22 października 2004 ZarządTomasz Kępiński – Prezes Zarządu Nadzorujący MCIMarek Piątkowski

25 © MCI MANAGEMENT S.A. PORTFEL Data powstania Spółki26 maja 2004 Rodzaj działalnościwykup Wirtualnej Polski Udziały MCI 80,00% Etap rozwoju seed / MBO Data objęcia akcji26 maja 2004 ZarządMarek Borzestowski – Prezes Zarządu Nadzorujący MCITomasz Czechowicz Portal Wykup Menedżerski S.A. ul. Św. Mikołaja 7, Wrocław Tel , Data powstania Spółki28 czerwca 2004 Rodzaj działalnościodkup majątku JTT Computer SA i utworzenie sieci parków technologicznych na terenie całego kraju Udziały MCI 96,00% Etap rozwoju seed Data objęcia akcji28 czerwca 2004 ZarządAndrzej Lis – Prezes Zarządu Nadzorujący MCITomasz Czechowicz Technopolis sp. z o.o. ul. Kościuszki 33/4, Wrocław Tel

26 © MCI MANAGEMENT S.A. PORTFEL Comtica Sp. z o.o. Ul.Rosoła 10, Warszawa Tel Data powstania lipiec 2001 Rodzaj działalności Rozwiązania mobilne skoncentrowane na mediach, w tym rozwiązania interaktywne dla kanałów telewizyjnych Etap rozwoju wzrost Udział MCI 20.00% Data objęcia udziałów 11 kwietnia 2005 Zarząd Paweł Laskowski - Prezes Piotr Szostak - Wiceprezes Nadzorujący MCI Andrzej Jasieniecki ' 000 PLN2004 wst2005F Sprzedaż Zysk netto Data powstaniastyczeń 2004 Rodzaj działalności E-commerce AGD- RTV Etap rozwojustart-up Udział MCI 80.00% Data objęcia udziałów29 kwietnia 2005 ZarządKrzysztof Boufał - Prezes Przemysław Szydłowski - Wiceprezes Nadzorujący MCI Jacek Ciesielski Hoopla.pl Sp. z o.o. ul. Grzybowska 37A, Warszawa Tel

27 © MCI MANAGEMENT S.A. STRUKTURA I WYCENA PORTFELA MCI Wycena aktywów funduszu na koniec 2004 roku wynosi 86,5 mln PLN Dynamika wzrostu 2004/2003 wynosi 44%

28 © MCI MANAGEMENT S.A. DYNAMIKA WYNIKÓW MCI 2003/ ZYSK NETTO GRUPY 0,5 mln zł 3,6 mln zł ZYSK NETTO GRUPY 0,5 mln zł 3,6 mln zł WYCENA AKTYWÓW (metoda dyrektorska) 59,9 mln zł 86,5 mln zł WYCENA AKTYWÓW (metoda dyrektorska) 59,9 mln zł 86,5 mln zł E SPRZEDAŻ GRUPY 49,9 mln zł 96,1 mln zł E SPRZEDAŻ GRUPY 49,9 mln zł 96,1 mln zł WYCENA RYNKOWA 39,7 mln zł 85,0 mln zł WYCENA RYNKOWA 39,7 mln zł 85,0 mln zł

29 © MCI MANAGEMENT S.A. MCI na GPW Szacunkowa struktura akcjonariatu (50% management, 15% instytucje, 35% freefloat) Szacunkowa struktura akcjonariatu (50% management, 15% instytucje, 35% freefloat) Aktywne działania w zakresie wzrostu zaangażowanie inwestorów instytucjonalnych (15% -> 30%) i zmniejszenia freefloat Aktywne działania w zakresie wzrostu zaangażowanie inwestorów instytucjonalnych (15% -> 30%) i zmniejszenia freefloat AIB WBK przekorczył próg 12% akcji MCI MANAGEMENT SA Fair wycena akcji wg analityków IDM 2,45, docelowa 3 PLN MCI oczekuje wzrostu wartości akcji do poziomu PLN w 2006 roku w związku z realizacją i rozwojem nowych inwestycji, dochodowymi wyjściami z pierwszego portfela oraz nowym funduszem.

30 © MCI MANAGEMENT S.A. WYCENA MCI NA WGPW I WYCENA DYREKTORSKA 1,27 1,58 2,29 Wycena dyrektorska MCI Spółki z portfela MCI potwierdzają swą wartość (dobre wyniki finansowe, rozwój, etc.) MCI potwierdza zdolność budowania wartości dla inwestorów realizując zyskowne wyjścia z inwestycji

31 © MCI MANAGEMENT S.A. PROGNOZA >20 spółek 15% early 35% growth 50% mature Polska 70% Czechy/Słowacja 20% Pozostałe 10% Kupno w przypadku niedowartościowania akcji i nadwyżek gotówkowych Wzrost zysku netto i wartości aktywów 15-25% rocznie Cash burn MCI Management: ~1.5 mln zł / < 2.5% wartości aktywów Nowe inwestycje : 2-5 nowych projektów rocznie / TechVentures 2.0 Docelowa dywersyfikacja portfela w celu ograniczenia ryzyka: Docelowa dywersyfikacja geograficzna: Polityka dywidendy:

32 © MCI MANAGEMENT S.A. Help desk –Zarządy spółek portfelowych Imie,nazwisko Pełniona funkcjaKomórka CCS SA Henryk RowińskiP/O Prezesa Zarządu Grzegorz PiecekWiceprezs Przemysła KucharzewskiWicperezes Bankier.pl SA Piotr WasowskiP/O Prezesa Zarządu Travelplanet.pl SA Piotr MultanPrezes Zarządu Tomasz MorozWiceprezes Biprogeo SA Renata RaczyńskaPrezes Zarządu Geotec sp.z o.o. Krystyna StanisławskaPrezes Zarządu Bernard BohdanowiczWiceprezes S4E SA Józef DuszaPrezes Zarządu Tadeusz Jan KudłaWiceprezes One-2-One Sp.z o.o. Tomasz DlugiewiczPrezes Zarządu Piotr DzięciołWiceprezes

33 © MCI MANAGEMENT S.A. Help desk –Zarządy spółek portfelowych Imie,nazwisko Pełniona funkcjaKomórka Iplay Sp. z o.o. Tomasz SzladowskiPrezes Zarządu Clix-Software Sp.z o.o. Maciej StanuschPrezes Zarządu Comtica Sp. z o.o. Paweł LaskowskiPrezes Zarządu Technopolis Sp. z o.o Andrzej LisPrezes Zarządu PWM SA Marek BorzestowskiPrezes Zarządu HotPunkt Sp. z o.o Tomasz KepińskiPrezes Zarządu Hoopla.pl Sp. z o.o. Krzysztof BoufałPrezes Zarządu Przemysław SzydłowskiWiceprezes

34 © MCI MANAGEMENT S.A. Renaissance Business Centre ul. Św. Mikołaja Wrocław Tel. 071/ Fax. 071/