Rozrachunek trans-graniczny na T2S Dorota Grzegorczyk Dział Strategii i Rozwoju Biznesu, KDPW Warszawa 14 grudnia 2010

2 Główny cel T2S: dostarczenie UE jednej platformy technologicznej ze wspólną dla użytkowników aplikacją biznesową dla płynnego przeprowadzania rozrachunku trans-granicznego napotyka w fazie rozwijania systemu T2S na przeszkody: - przepisy prawa lokalnego, - zwyczaje i konwencje rynku krajowego, - uwarunkowane historycznie rozwiązania. Przez uczestników 1-go workshopu On smooth cross-CSD settlement zorganizowanego przez Eurosystem zidentyfikowano 14 zagadnień. 1.Bariery w efektywnej realizacji rozrachunku inter-depozytowego, cross-CSD, w T2S

3 2. Zasada symultaniczności rozrachunku cross-CSD w T2S 3

3. Obecna struktura zarządzania projektem T2S 4 - Task Force, TF, on smooth cross-CSD settlement powołana przez AG we wrześniu Spotkania TF, oraz kwestionariusze, jako główna metoda konsultacji z użytkownikami T2S - Seria workshopów ECB dla uczestników

5 Maciej Szymański 4. 1-szy Questionnaire for the mini-consultation on smooth cross-CSD settlement in T2S Cel kwestionariusza: ustalenie różnic między standardowym przebiegiem rozrachunku cross-CSD na T2S a obecną praktyką i utrudnieniami identyfikowanymi przez depozyty Adresatami 1-szej ankiety są głównie Issuer CSDs i ich perspektywa realizacji rozrachunku trans-granicznego Zawartość ankiety: - 25 stron, ok. 70 szczegółowych pytań i kwestii do opisania - w układzie przebiegu rozrachunku: - kontrole instrukcji - zestawianie instrukcji - przygotowanie rozrachunku - księgowanie

szy Questionnaire for the mini-consultation on smooth cross-CSD settlement in T2S Instruction Business Validation

7 Maciej Szymański 6. 1-szy Questionnaire for the mini-consultation on smooth cross-CSD settlement in T2S Instruction Business Validation, cd.

8 Maciej Szymański 7. 1-szy Questionnaire for the mini-consultation on smooth cross-CSD settlement in T2S Matching

9 Maciej Szymański 8. Odpowiedź KDPW na Questionnaire for the mini- consultation on smooth cross-CSD settlement in T2S Założono realizację rozrachunku trans-granicznego w KDPW Przyjęto perspektywę obsługi 2 procesów: - rozrachunku w systemie kdpw_stream na wzór intra-CSD w T2S - transferów FOP cross-CSD Wstępne wnioski: 1. instrukcje rozrachunkowe XML kdpw_stream różnią się od standarduT2S w zakresie liczby pól, kodów i wartości pól, formatów pól np. kody typów instrukcji, cena z max 2-miejscami po przecinku, wskaźnik krótkiej sprzedaży. 2. zasady kontroli technicznej i biznesowej są zachowane jak w T2S, jednak realizacja w kdpw_stream przebiega inaczej – np. kontrola daty rozrachunku, minimalnych porcji rozrachunkowych dla ISINu, automatyczne wzbogacanie na podstawie kontroli relacji konta papierów wartościowych i pieniężnego w Bazie T2S. 3. wykorzystanie nowych funkcjonalności T2S wymagać będzie przystosowania lub opracowania i obsługi nowych rodzajów komunikatów KDPW_stream lub przystosowania do komunikatów T2S – np. dla rezerwacji papierów, wykorzystanie zamarkowanej ilości aktywów, priorytety rozrachunkowe. 4. korzystanie z funkcjonalności kdpw_stream nieobsługiwanych przezT2S, wymagać będzie przebudowy systemu kdpw_stream lub/i ograniczeń w wyborze modelu uczestnictwa w T2S - np. 3-stronny matching, zestawianie bez tolerancji na wartości transakcji, repo, L&B.