Centrum Narciarskie „Lyžařskě Vleky” w Peči pod Chopkěm Przemysław Antoniak Artur Pieniądz

Centrum Narciarskie „Lyžařskě Vleky” zapewnia obsługę ruchu narciarskiego w okolicach Peči pod Chopkěm (Słowacja). Posiada obecnie: 2 wyciągi krzesełkowe (o przepustowości 1500 osób na godzinę każdy) 6 wyciągów orczykowych (800 osób/godzinę). Rosnące zainteresowanie rekreacją na tych terenach sprawiło, że firma stanęła u kresu wykorzystania przepustowości wyciągów. Zarząd musi podjąć decyzję o dalszym rozwoju firmy

Problem decyzyjny Rozbudowa Centrum Narciarskiego o: nowy wyciąg orczykowy nowy wyciąg krzesełkowy Lub - rezygnacja z nowych inwestycji Horyzont czasowy – 5 lat

Założenia Max liczba narciarzy (średnio 2 wjazdy na godzinę) Powyżej – współczynnik złej reklamy Sezon - większa z liczb: dni kiedy leży śnieg i dni z ujemną temperaturą w poprzedzającą noc

Podział sezonu Dni powszednie (dni robocze poza feriami i okresem świątecznym) Ferie (bez weekendów) i pełny okres świąteczny Weekendy w czasie ferii w liczbie 6 (zakładamy czas trwania ferii na 5 tygodni)

Założenia pogodowe Na podstawie wieloletnich obserwacji jesteśmy w stanie stwierdzić, że śnieg bądź noce z ujemną temperaturą zaczynają się już przed świętami i w czasie Bożego Narodzenia i ferii sezon jest pewny Natomiast całkowita ilość dni ze śniegiem oraz mrozem w poprzedzająca noc losowana będzie z rozkładów dopasowanych do danych historycznych

Współczynnik złej reklamy Nasza decyzja będzie w dużej mierze zależała od współczynnika „złej reklamy” Analiza wrażliwości będzie polegała na przeanalizowaniu wpływu różnych wartości tego czynnika (od 1,8 do 3) na zysk netto przy różnych wariantach decyzji

Przychody Centrum Narciarskie swoje przychody generuje jedynie poprzez sprzedaż Ski Passów Duża konkurencja w regionie sprawia, że elastyczność w zmienianiu cen jest bardzo mała Ceny: 10 € za karnet na dzień powszedni 14 € za karnet na dzień w okresie ferii, świąt i w każdy weekend

Koszty Decyzja Brak inwestycji Wyciąg krzesełkowy Wyciąg orczykowy Dzienny koszt działania (prąd, pracownicy itd.) € € € Noc pracy armatek € € €

Koszty Stały koszt konserwacji wyciągów na początku sezonu wynosi € Firma płaci dyrekcji Parkowi Narodowemu Niskich Tatr € rocznie za każdy wyciąg jako rekompensatę za dewastację środowiska

Koszty nowych wyciągów Wyciąg krzesełkowy € Wyciągu orczykowy €

Etap pierwszy Dopasowanie rozkładu do historycznych danych pogodowych Wyniki ilość dni ze śniegiem ma rozkład logarytmiczno- normalny (średnia 91, odchylenie 24) ilość dni z ujemną temperaturą w poprzednią noc – normalny (średnia 101, odchylenie 24) Korzystając z tych rozkładów w każdej symulacji losowaliśmy realizację zmiennych pogodowych

Etap drugi Mając już dane pogodowe stworzyliśmy model liczący przychody, koszty i w końcu zysk przy różnych wariantach decyzji (losując średnią liczbę narciarzy z rozkładu normalnego o średniej równej wartości prognozy dla tego przypadku i odchyleniu równym błędowi prognozy) Początkowo zakładamy, że współczynnik złej reklamy wynosi 2

Etap trzeci Przy pomocy tabeli danych wykonaliśmy symulacji dla każdego wariantu decyzji (gwarantuje nam to dokładność na poziomie znacznie poniżej €) Z otrzymanych wyników obliczamy średnią, odchylenie standardowe oraz VaR - są to podstawy do podjęcia decyzji

Analiza wrażliwości Jako, że ceny karnetów (z uwagi na dużą konkurencję w regionie Parku Narodowego Niskich Tatr) nie mogą ulegać zmianom, a ceny wyciągów i koszty również są ustalone, jedyną niewiadomą przy naszym podejmowaniu decyzji jest współczynnik złej reklamy Centrum Narciarskie „Lyžařskě Vleky” nie wie dokładnie, ile wynosi jego wartość, może tylko estymować ją na około 2. Przeanalizujemy zatem, jak zmieniałby się wyniki przy zmianie tego współczynnika

Oczekiwane wartości zysku i odchylenia standardowego dla różnych decyzji. Decyzja Brak inwestycji Wyciąg krzesełkowy Wyciąg orczykowy Oczekiwana wartość zysku € ,99€ ,02€ ,07 Odchylenie standardowe € ,32€ ,55€ ,44

Histogram

Value at Risk Brak inw.W. krzes.W. orcz. 5%€ ,80€ ,60€ ,80 10%€ ,80€ ,80€ ,40

Analiza wrażliwości Wsp. złej reklamyBrak inw.W. krzesW. orcz. 1,8zysk€ ,83€ ,09€ ,25 odchylenie stand.€ ,94€ ,87€ ,46 2zysk€ ,64€ ,42€ ,04 odchylenie stand.€ ,28€ ,63€ ,86 2,2zysk€ ,78€ ,79€ ,47 odchylenie stand.€ ,13€ ,78€ ,38 2,4zysk€ ,03€ ,84€ ,68 odchylenie stand.€ ,64€ ,46€ ,81 2,6zysk€ ,17€ ,20€ ,36 odchylenie stand.€ ,38€ ,24€ ,57 2,8zysk€ ,41€ ,06€ ,65 odchylenie stand.€ ,48€ ,50€ ,87 3zysk€ ,26€ ,60€ ,23 odchylenie stand.€ ,10€ ,63€ ,03

Podsumowanie Zalecilibyśmy firmie zainwestowanie w budowę wyciągu orczykowego, gdyż dla większości wartości współczynnika złej reklamy osiągamy wyższy oczekiwany zysk i lepszy VaR Poza tym, nawet gdy dla złej reklamy wynoszącej 1,8 inna decyzja wydaje się być optymalna, to różnica jest niewielka, a pamiętajmy, że po dokonaniu inwestycji po 5 latach nasz majątek będzie wart więcej

Podsumowanie Budowa wyciągu krzesełkowego jest nieopłacalna, gdyż po 5 latach zysk jest zawsze mniejszy o ponad € (tej różnicy nie pokryłaby nawet ewentualna wycena majątku, bo różnica w wartości wyciągów na początku wynosi € i maleje wraz z upływem czasu)