Konferencja prasowa Prezentacja wyników finansowych za III kwartał 2007 roku oraz planów rozwoju Warszawa, 8 listopada 2007r. Spełnimy oczekiwania inwestorów.

Prezentacja na temat: "Konferencja prasowa Prezentacja wyników finansowych za III kwartał 2007 roku oraz planów rozwoju Warszawa, 8 listopada 2007r. Spełnimy oczekiwania inwestorów."— Zapis prezentacji:

1 Konferencja prasowa Prezentacja wyników finansowych za III kwartał 2007 roku oraz planów rozwoju Warszawa, 8 listopada 2007r. Spełnimy oczekiwania inwestorów

2 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Najważniejsze wydarzenia w III kwartale 2007r. Rozpoczęcie procesu porządkowania struktury grupy - wydzielenie w ramach struktury Spółki dwóch nowych oddziałów: Budownictwo i Pracownia Architektoniczna Uzyskanie pozwolenia na budowę oraz rozpoczęcie realizacji inwestycji Górczewska Park (Górczewska II) Podpisanie kontraktu na sprzedaż 100 lokali mieszkalnych z inwestycji Górczewska Park z Sava Residential Fond Rozbudowa banku ziemi - zakup gruntów pod kolejne nowe inwestycje w Ożarowie Mazowieckim oraz w Warszawie w dzielnicy Białołęka o łącznej powierzchni ponad 24 ha Utworzenie pierwszego zagranicznego biura Spółki w Londynie w celu prowadzenia na rynku brytyjskim działalności marketingowej Uzyskanie tytułu Superbrand Polska, nagrody przyznawanej najsilniejszym markom na rynku

3 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Wyniki w III kwartale 2007 roku Wzrost przychodów ze sprzedaży w III kwartale 2007 roku o 16,4% (wartościowo o 18,3 mln zł) w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego Wzrost marży brutto o 10,2 pkt. proc. w stosunku do III kwartału 2006 roku

4 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Wyniki w III kwartale 2007 roku Wzrost zysku z działalności operacyjnej w III kwartale 2007 roku o 59,1% (wartościowo o 9,7 mln zł) w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego Wzrost zysku netto o 83,3 % (wartościowo o 8 mln zł) w stosunku do III kwartału 2006 roku

5 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Wzrost wartości sprzedaży (w mln zł) Wartość umów podpisanych z klientami w pierwszych trzech kwartałach 2007 roku była o 7,5 % wyższa niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. 2006 2007

6 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l zysku operacyjnego o prawie 11% zysku netto o 11% Spółka podtrzymuje prognozy opublikowane w sierpniu 2007r., według których nastąpi w porównaniu do 2006 wzrost: przychodów ze sprzedaży o 12% (813,1 mln zł) zysku brutto ze sprzedaży o ponad 8% (244,6 mln zł) Prognozy finansowe na 2007 rok

7 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Realizacja zysku w trzech kwartałach 2007r. na wybranych projektach InwestycjaZysk ze sprzedaży (mln zł) Udział procentowy w wykazanym zysku ze sprzedaży Osiedle Górczewska16 21616% Rezydencja na Skarpie22 15722% Willa Konstancin14 52314% Osiedle Lazurowa12 77513% Górczewska Park00% Łódź – Osiedle Centrum6 5576% Gdynia – Osiedle Leśne10 74611% Osada Wiślana2 2282% Kołomna2 0702% Pozostałe14 47712% OGÓŁEM101 749100%

8 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Planowany zysk na sprzedaży pozostały do rozpoznania na wybranych projektach InwestycjaZysk do rozpoznania w IV kwartale 2007 (mln zł) Udział procentowy w planowanym zysku na sprzedaży w IV kwartale 2007 Osiedle Górczewska1 9931% Rezydencja na Skarpie9 8267% Willa Konstancin7 1825% Osiedle Lazurowa24 10317% Górczewska Park49 95535% Aleja Ludwinowska11 1928% Łódź – Osiedle Centrum1 8951% Gdynia – Osiedle Leśne7 9086% Osada Wiślana7 5645% Kołomna4 5433% Pozostałe13 72710% OGÓŁEM139 888100%

9 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Wyniki finansowe – lata 2003-2007

10 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Realizacja strategii najważniejsze inwestycje w 2007 roku Spółka realizuje inwestycje zapowiadane w prospekcie emisyjnym. Najważniejsze z projektów, które będą miały wpływ na wyniki finansowe to: Na rynku warszawskim – Osiedle Górczewska, Rezydencja na Skarpie, Willa Konstancin, Osiedle Lazurowa, Aleja Ludwinowska, Górczewska Park (Górczewska II) – pozwolenie na budowę i rozpoczęcie inwestycji Na rynku łódzkim – Osiedle Centrum Na rynku trójmiejskim – Osiedle Leśne Na rynku rosyjskim - Osiedle Victoria Park Spółka stosuje metodę zerową w pierwszej fazie realizowanego projektu.

11 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Warszawa - Osiedle Górczewska Strzeżony kompleks mieszkaniowo- usługowy z 1410 mieszkaniami oraz garażami pod budynkiem. Przewidziany teren rekreacyjny oraz pasaż osiedlowy. Inwestycje – rynek warszawski InwestycjaPUMPrzychodyKoszty Zaawansowanie (średnio wszystkie etapy) kosztów i przychodów – plan narastająco na 31.12.2007 Osiedle Górczewska 74 729319 575204 617 Koszty: 99% Przychody: 100%

12 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Inwestycje – rynek warszawski Warszawa – Rezydencja na Skarpie Inwestycja przy ul. Bukowińskiej obok dwóch wcześniej realizowanych inwestycji - Mokotów Plaza I i II. Obejmie łącznie 261 lokali o wysokim standardzie. InwestycjaPUMPrzychodyKoszty Zaawansowanie kosztów i przychodów – plan narastająco na 31.12.2007 Rezydencja na Skarpie 16 530116 465 66 634 Koszty: 99% Przychody: 100%

13 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Inwestycje – rynek warszawski Warszawa – Willa Konstancin Osiedle w podwarszawskim Konstancinie, w którym znajdzie się 178 mieszkań w tym apartamenty oraz basen. Architektura dostosowana do wymogów chronionego krajobrazu uzdrowiska. InwestycjaPUMPrzychodyKoszty Zaawansowanie (średnio wszystkie budynki) kosztów i przychodów –plan narastająco na 31.12.2007 Willa Konstancin 10 02359 72137 798 Koszty: 99% Przychody: 100%

14 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Inwestycje – rynek warszawski Warszawa – Osiedle Lazurowa Osiedle przy ul. Lazurowej w Warszawie niedaleko planowanej stacji metra. Projekt realizowany w czterech etapach, zawierający docelowo 669 mieszkań o podwyższonym standardzie. InwestycjaPUMPrzychodyKoszty Zaawansowanie (średnio wszystkie etapy) kosztów i przychodów – plan narastająco na 31.12.2007 Osiedle Lazurowa 33 727246 858179 452 Koszty: 55% Przychody: 98%

15 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Inwestycje – rynek warszawski Warszawa – Górczewska Park (Górczewska II) Inwestycja Górczewska Park składa się z 12 wielorodzinnych budynków mieszkalnych zlokalizowanych przy ul. Górczewskiej/Olbrachta. 886 mieszkań oraz 4 lokale usługowe. InwestycjaPUMPrzychodyKoszty Zaawansowanie (średnio wszystkie budynki) kosztów i przychodów – plan narastająco na 31.12.2007 Górczewska Park 44 929429 364244 579 Koszty: 40% Przychody: 68%

16 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Inwestycje – rynek warszawski Warszawa – Aleja Ludwinowska (Pyry) Strzeżony kompleks 17 domów czterorodzinnych w zabudowie bliźniaczej przy ul. Ludwinowskiej w Warszawie. 68 mieszkań wraz z garażami oraz miejscami parkingowymi. InwestycjaPUMPrzychodyKoszty Zaawansowanie (średnio wszystkie budynki) kosztów i przychodów –plan narastająco na 31.12.2007 Aleja Ludwinowska 7 87759 14328 350 Koszty: 90% Przychody: 50%

17 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Inwestycje poza Warszawą Łódź – Osiedle Centrum Dozorowane osiedle zlokalizowane blisko ścisłego centrum Łodzi przy ul. Tymienieckiego. 324 mieszkania od 30 do 100m² z balkonami, loggiami i tarasami. InwestycjaPUMPrzychodyKoszty Zaawansowanie (średnio wszystkie budynki) kosztów i przychodów –plan narastająco na 31.12.2007 Osiedle Centrum 18 15967 19153 200 Koszty: 92% Przychody: 98%

18 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Inwestycje poza Warszawą Trójmiasto – Osiedle Leśne To druga z realizowanych inwestycji w Gdyni przy ul. Parkowej w otoczeniu lasów Trójmiejskiego Parku Krajobrazowego. Strzeżone osiedle stanowi 9 czterokondygnacyjnych budynków obejmujących 202 lokale mieszkalne. InwestycjaPUMPrzychodyKoszty Zaawansowanie (średnio wszystkie budynki) kosztów i przychodów – plan narastająco na 31.12.2007 Osiedle Leśne12 87182 91545 558 Koszty: 61% Przychody: 79%

19 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Inwestycje zagraniczne Rosja – Osiedle Victoria Park Strzeżone osiedle 6 projektów wielorodzinnych realizowane w podmoskiewskim mieście Kołomna (Rosja). Projekt obejmuje ponad 1100 mieszkań o wysokim standardzie. Zakończenie realizacji całego projektu planowane jest na 2012 rok. Inwestycja PUM (cała inwestycja) Przychody (cała inwestycja) Koszty (cała inwestycja) Zaawansowanie kosztów i przychodów budynku A1 –plan na 31.12.2007 Osiedle Victoria Park 58 196443 967254 628 Koszty: 40,5% Przychody: 51,5%

20 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Rozbudowa banku ziemi Inwestycja Data nabycia ziemi Powierzchnia działki/działek Stan prawny działek Planowana liczba mieszkań Ożarów Mazowiecki IIsierpień 2007 7 ha 700 m 2 Umowa ostateczna700 Ożarów Mazowiecki III wrzesień 20071 haUmowa ostateczna 100 Ożarów Mazowiecki IV wrzesień 200713 ha 9 976 m 2 Umowa ostateczna 1300 Ul. Berensona (Warszawa Białołęka)sierpień 20072 ha 2 039 m 2 Umowy ostateczne120 ul Aluzyjna (Warszawa Białołęka)wrzesień 20071 ha 2 880 m 2 Umowy przedwstępneBrak danych Spółka kontynuuje proces zakupu gruntów – w ostatnich miesiącach zostały pozyskane nowe działki w okolicach Warszawy po atrakcyjnych cenach. Od stycznia 2007 do 5 października 2007 Spółka wydała na zakup ziemi ponad 111 mln zł w tym ze środków z emisji ponad 67 mln zł. W III kwartale Spółka wydała ponad 45 mln zł na zakup gruntów.

21 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Inwestycje realizowane InwestycjaLiczba lokali ogółem Liczba lokali sprzedanych Planowany termin zakończenia inwestycji % zaliczenia do wyniku 2007 r. Osiedle Górczewska1410 XII 200799% Osiedle Centrum - Łódź324322IV kw. 200790%90% Rezydencja na Skarpie IV261256IV kw. 200799% Willa Konstancin178168IV kw. 200799% Aleja Ludwinowska6816IV kw. 200745% Osiedle Leśne – Gdynia202127IV kw. 200848% Osiedle Lazurowa669635 I etap – II kw. 2008 II etap – III kw. 2008 III etap – IV kw. 2008 IV i V etap – I kw. 2009 54% Osada Wiślana404358I etap – II kw. 2008 II i III etap – II kw. 2009 16% Rezydencja Quatro243 I/ II kw. 20090% Górczewska Park890307II/ III kw. 200927% Katowice250I kw. 20080% Victoria Park II (Rosja) budynek A1 15863IV kw. 200821% Inwestycje w trakcie budowy i sprzedaży - dane na koniec IX 2007 * Lokale skierowane do sprzedaży – dane na koniec IX 2007

22 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Inwestycje w trakcie sprzedaży, planowane rozpoczęcie budowy na przełomie 2007 i 2008r. Inwestycje w trakcie sprzedaży – planowane rozpoczęcie budowy na przełomie 2007 / 2008 r InwestycjaSzacowane przychody (w tys. zł) Liczba lokali Liczba lokali sprzedanych Termin uzyskania pozwolenia na budowę % zaliczenia do wyniku 2007 Zielona Dolina*432 326594525IV kw. 20070% Wiślana Aleja69 427200110IV kw. 20070% Lewandów Park I i II 404 21719051816XI 2007 - Lewandów II częściowo Lewandów I 0% Osiedle Bursztynowe 114 153322265I kw. 20080% *lokale skierowane do sprzedaży - dane na koniec IX 2007 r. Liczba lokali Liczba lokali sprzedanych Razem lokale w trakcie budowy i sprzedaży 7 8536 621

23 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l InwestycjaMiasto / dzielnicaSegment rynkuLiczba lokali / domów Lewandów Park IIIWarszawa / BiałołękaMieszkania popularne465 Zielona Dolina (Zdziarska)Warszawa/ BiałołękaMieszkania popularne911* ŚwiatowidaWarszawa / BiałołękaMieszkania popularne223 Osiedle Centrum II – ŁódźŁódźMieszkania popularne432 Pogonowskiego – ŁódźŁódźMieszkania popularne109 Uroczysko - KatowiceKatowiceMieszkania popularne563 Szczecin al. WyzwoleniaSzczecinApartamenty/ usługi400 Szczecin - działka Porta Transport SzczecinMieszkania popularne5 400 Ożarów Mazowiecki IOżarów MazowieckiMieszkania popularne1 973 Ożarów Mazowiecki IIOżarów MazowieckiMieszkania popularne700 Ożarów Mazowiecki IIIOżarów MazowieckiMieszkania popularne100 Ożarów Mazowiecki IVOżarów MazowieckiMieszkania popularne1 300 Łeba Mieszkania popularne400 BerensonaWarszawa / BiałołękaMieszkania popularne120 Marymoncka IIWarszawa / BielanyMieszkania o podwyższonym standardzie 23 Aleja Ludwinowska IIWarszawa / UrsynówMieszkania o podwyższonym standardzie 24 Victoria Park IIKołomna/ RosjaMieszkania popularne782 RAZEM13 925 Inwestycje planowane Inwestycje planowane – stan na IX 2007 * Ilość lokali nie wprowadzonych do oferty handlowej

24 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l 30 września 2007 r. 30 czerwca 2007 r. 31 grudnia 2006 r. Planowane przychody z bieżących projektów4 445,23 494,53 567,8 Planowane koszty bieżących projektów3 089,32 376,52 337,0 Planowana marża na realizowanych projektach1 355,61 118,01 230,8 Skumulowane przychody rozpoznane w rachunku zysków i strat 310,4191,5665,6 Skumulowane koszty rozpoznane w rachunku zysków i strat 219,5132,9454,0 Skumulowana marża rozpoznana w rachunku zysków i strat 90,958,5211,6 Marża pozostająca do rozpoznania w następnych okresach 1 264,81 059,51 019,2 Planowana marża na realizowanych projektach 30,6%32,1%35,1% Procent marży pozostającej do rozpoznania w następnych okresach 93,3%94,8%82,8% Realizowane inwestycje pozwolą na uzyskanie ponad 1 mld zł marży Realizowane inwestycje pozwolą na uzyskanie ponad 1 mld zł marży, która będzie widoczna w przyszłych wynikach finansowych

25 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Czynniki wzrostu - zewnętrzne Utrzymująca się niska cena kredytów hipotecznych Rosnące wynagrodzenia i wzrost zamożności społeczeństwa Podaż na rynku mieszkaniowym wciąż niższa od popytu Widoczny spadek cen niektórych materiałów budowlanych Zainteresowanie inwestorów instytucjonalnych (krajowych i zagranicznych) inwestycjami w nieruchomości w Polsce Prognozy dalszego umiarkowanego wzrostu cen w najbliższych latach Wchodzący w dorosłe życie wyż demograficzny z lat 70. i 80. – najbardziej aktywną grupę klientów na rynku nieruchomości stanowią osoby w wieku 25-32 lata Utrzymujący się wysoki poziom cen mieszkań w niektórych aglomeracjach miejskich np. w Trójmieście, Katowicach, Łodzi, gdzie spółka realizuje swoje inwestycje

26 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Czynniki wzrostu - wewnętrzne Posiadana przez Spółkę oferta pozwalające na zawieranie z zagranicznymi klientami instytucjonalnymi jednorazowych umów sprzedaży większych pakietów mieszkań Kompleksowa obsługa kredytowa – korzystny dla klienta system finansowania zakupu mieszkań – wieloletnia współpraca z bankami Innowacyjne systemy sprzedaży 10/90 i 20/80 Obsługa klienta o najwyższym standardzie – krótki czas od pierwszego kontaktu do sfinalizowania transakcji i profesjonalny Dział Sprzedaży

27 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Czynniki wzrostu - wewnętrzne Rozbudowa banku ziemi - zakup w III kwartale gruntów o powierzchni ponad 24 ha (Ożarów Mazowiecki, Białołęka) Efektywne procedury nadzoru i kontroli nad realizacją budżetu poszczególnych projektów, utrzymywanie zakładanej rentowności projektu Własny potencjał budowlano - montażowy Zwiększenie rozpoznawalności marki (nagroda Superbrand) Stabilny i doświadczony zespół pracowników Rozwój sieci sprzedaży – nowe biuro przy ul. Świętokrzyskiej w Warszawie, utworzenie zagranicznego biura w Londynie w celu prowadzenia na rynku brytyjskim działalności marketingowej

28 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Wydzielenie działalności budowlanej W III kwartale 2007 w ramach struktury Spółki utworzono dwa nowe oddziały - "Budownictwo" odpowiedzialne za działalność budowlano-montażową oraz "Pracownię Architektoniczną, w której będzie prowadzona działalność w zakresie architektury i inżynierii Zawiązano spółkę zależną JWCH - J.W. Construction S.A. - w przyszłości, po przeniesieniu majątku będzie ona prowadzić działalność gospodarczą w zakresie budownictwa, a działalność architektoniczna i inżynieryjna, skupiona w oddziale "Pracownia Architektoniczna, zostanie przeniesiona do spółki zależnej DREMET Korzyści wynikające z wydzielenia segmentu budowlanego Zwiększenie przejrzystości grupy Możliwość uzyskania wyceny wartości segmentu budowlano-montażowego i uzyskanie większej transparentności finansowej Ułatwienie planowanych w przyszłości akwizycji firm z sektora budowlanego Możliwość wykonywania zleceń poza JWC Holding Usprawnienie funkcjonowania poszczególnych spółek i zwiększenie ich efektywności poprzez klarowne określenie kompetencji poszczególnych podmiotów

29 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Rozwój działalności deweloperskiej za granicą utworzenie spółki zależnej J.W. Construction Bułgaria EOOD, która w przyszłości zajmie się budową obiektów przeznaczonych na mieszkania wakacyjne podpisanie listu intencyjnego dotyczącego realizacji dwóch inwestycji mieszkaniowych w Rosji (Soczi) - jeden kompleks składający się z 9 budynków na około 1000 mieszkań, drugi kompleks składający się z 22-piętrowego budynku na około 470 mieszkań Porządkowanie struktury grupy - kontynuacja procesu wydzielania działalności budowlanej i architektonicznej do spółek zależnych Wzmocnienie potencjału wykonawczego - podpisanie listu intencyjnego z chińskim koncernem Shanghai Construction General Company w zakresie współpracy przy realizacji projektów deweloperskich Rozbudowa banku ziemi - wygrany przetarg na spółkę Porta Transport wraz z należącymi do niej atrakcyjnie położonymi gruntami w Szczecinie (około 9,5 ha) wraz z sąsiadującą działką (około 10 ha) Istotne wydarzenia po III kwartale

30 S t r i c t l y P r i v a t e & C o n f i d e n t i a l Dziękujemy za uwagę