The Stanford Game X edycja, listopad 2011- kwiecień 2012 BRESquad The Stanford Game X edycja, listopad 2011- kwiecień 2012 Zarząd: Marcin Łapiński – lider zespołu Tomasz Gątarek Marcin Górniewicz Marcin Jóźwiak Maciej Pogorzelski

Strategia Banku BRESquad Bank uniwersalny nastawiony na organiczny rozwój Lider pod względem sumy bilansowej oraz przychodów Zorientowany na innowacyjne rozwiązania Bank pierwszego wyboru dla klientów detalicznych oraz lider w segmencie kredytów korporacyjnych (kat 1) Optymalizacja podatkowa Aktywny gracz na rynku długu oraz twórca nieszablonowych rozwiązań

Wyniki Finansowe Wynik netto vs Suma bilansowa Banku Wykorzystane arbitrażu: 550 mln – obligacje rządowe 3M vs CD 3M – zysk bez ryzyka 35bp 999 mln 1Y – obligacje rządowe 1Y vs CD 1Y – zysk bez ryzyka 52 bp Wynik netto vs Suma bilansowa Banku Wynik netto (mln $) Suma bilansowa (mld $) CAGR – 65,3% CAGR – 24,7% Zakup 500 mln obligacji komunalnych oraz obniżenie oprocentowania o 1,5% poniżej rynku na depozytach rynku pieniężnego Skuteczne wykorzystywanie tarczy podatkowej CAGR - Compound Annual Growth Rate Zakup ekstra 500 mln obligacji komunalnych Główny cel : Maksymalizacja wyniku finansowego w kwartale 4.1 3

Depozyty na żądanie Rozwój rynku i sieci oddziałów Wzrost depozytów na żądanie (mln $) Depozyty na oddział (mln $) 75 % wzrost salda depozytów na jeden oddział - efekt skutecznej polityki opłat i prowizji Zgodnie z polityką zostało otworzone 9 oddziałów do tego kwartału CAGR – 47,8% CAGR – 34% Pozytywne rezultaty przyniosło aktywne zarządzanie wysokością opłat za operacje oraz premią odsetek od salda

Polityka kredytowa Dynamika portfela vs oprocentowanie (portfel kredytów Kat 1) Dynamika salda portfela (kw/kw) Oprocentowanie względem rynku Podwyższenie oproc kredytów ze względu na zawężenie się spreadu pomiędzy rynkowym kosztem kredytu a depozytu CAGR - 12,3 % Chłodzenie akcji kredytowej z uwagi na planowany skup akcji własnych i utrzymanie wskaźnika wypłacalności powyżej 1. Główne cele: stały wzrost portfela kredytowego maksymalizacja rentowności 5

Struktura dochodów Dochody vs Podatki Struktura dochodów w mln $ Tarcza Podatkowa (%) Wykorzystanie efektu tarczy podatkowej od kw. 2.3 spowodowało widoczny spadek efektywnej stopy podatku. CAGR – 24,8% Obniżenie oprocentowania depozytów o 1,50% Niska efektywność związana ze znaczącym wzrostem wyniku netto kw/kw o 83%. Główny cel: systematyczny wzrost dochodu odsetkowego zwiększenie dochodu z tytułu opłat i prowizji optymalizacja podatkowa 6

Zarządzanie Ryzykiem Stopy Procentowej Strategia zabezpieczenia Stopy procentowej w wybranych okresach +144bp 2 lata 3.4 Zmiana stopy rentowności 5 letniej obligacji skarbowej +36bp +19bp 3.3 4.1 2.2 -52bp Ilość sprzedanych kontraktów futures +10% +3.26 Wynik netto w mln na portfelu obligacji +1.81 4.1 2.2 3.3 3.4 -1.29 -6.03 2 lata

Zarządzanie kapitałem Kapitał i długoterminowe obligacje (mln $) Akcje zwykłe łącznie z nadwyżką I skup akcji na kwotę 8 mln Emisja akcji na kwotę 12,5 mln II skup akcji na kwotę 20 mln Długoterminowe obligacje Niepodzielony zysk II Emisja obligacji na kwotę 15 mln CAGR na poziomie 30% I Emisja obligacji na kwotę 15 mln Zmiana polityki dywidendy Łączny kapitał na koniec kwartału 4.1- 423 mln USD (CAGR na poziomie 20%) 8 8

Dziękujemy za uwagę Powodzenia w realnych decyzjach!