Strategia Inwestowania Zbigniewa Jastrzębskiego Nie trzeba robić niesamowitych rzeczy, aby mieć niesamowite dochody. *wyłącznie do użytku wewnętrznego

Najwyżej cenioną przez nas wartością jest dobro klienta. Grupa CMF powstała w oparciu o bardzo doświadczoną kadrę. Podstawowy szkielet właścicieli, kadry dyrektorskiej i kierowniczej nabierał doświadczenia w firmach AIG, Credit Suisse, Amplico Life, Winterthur od 1993 roku. Pierwsza z należących do konsorcjum CMF firma – CKFS Sp. z o.o powstała w 1999 roku a ostatnia GLS Sp. z o.o. w 2004 roku. Współpracujemy z firmami finansowymi, ubezpieczeniowymi i bankami. Najwyżej cenioną przez nas wartością jest dobro klienta. 2

Doradztwo finansowe. Obsługa klienta indywidualnego OC (czy nie płacisz za drogo?), AC (czy płacisz najkorzystniej?), ubezpieczenie domu, mieszkania, plan emerytalny (II i III filar – doradztwo), kredyty gotówkowe, kredyty hipoteczne, kredyty samochodowe, ubezpieczenia zdrowotne (doradztwo), ubezpieczenia rolne (obowiązkowe), fundusze inwestycyjne (doradztwo), pomoc poszkodowanym w wypadkach. Kompleksowa obsługa firm kredyty inwestycyjne, kredyty ratalne, kredyty gospodarcze, ubezpieczenia majątkowe, ubezpieczenia komunikacyjne, ubezpieczenia floty, ubezpieczenia grupowe, ubezpieczenia finansowe, ubezpieczenia zdrowotne, ubezpieczenia zamiast wadium, ubezpieczenia umów, poręczenie ubezpieczenia, leasing, pomoc poszkodowanym w wypadkach. 3

Nasi partnerzy w funduszach inwestycyjnych AXA to jedna z największych grup ubezpieczeniowych na świecie. Zajmuje się wszystkimi rodzajami ubezpieczeń oraz zarządzaniem aktywami. Pod jedną globalną marką AXA skupiono dziesiątki towarzystw i spółek. Wieloletnie doświadczenie i stała obecność na międzynarodowych rynkach sprawiły, że ponad 80 milionów Klientów zaufało AXA. 4

Nasi partnerzy w funduszach inwestycyjnych AXA TO: 80 milionów Klientów w 56 krajach 981 mld euro aktywów powierzonych w zarządzanie 91 mld euro skonsolidowanego przychodu 4 mld euro wyniku technicznego 214 000 pracowników i doradców na całym świecie 700 000 Klientów polskich spółek AXA 26 000 naszych Koleżanek i Kolegów zaangażowanych w działalność społeczną 5

Nasi partnerzy w funduszach inwestycyjnych Ubezpieczenia życiowe, produkty Emerytalne i inwestycyjne Ponad 40 mln Klientów na całym świecie Obecność na ponad 20 rynkach w Amerykach, Europie i Azji Około 32.000 pracowników na całym 351 miliardów EUR dochodu wygenerowanego przez inwestycje (stan na 30 września 2008) 6

Obecność na rynkach międzynarodowych Nasi partnerzy w funduszach inwestycyjnych Obecność na rynkach międzynarodowych 7

Sztuka inwestowania Fundusze inwestycyjne nie służą do spekulacji, okres na jaki podejmujemy decyzje inwestowania w fundusze akcji to od kilku tygodni do kilku miesięcy. Aby odnieść sukces w inwestowaniu na giełdzie poprzez fundusze inwestycyjne wystarczy podążać za trendem (trend is your friend). Jedną z gorszych rzeczy jaką może zrobić inwestor to „wpłacić i zapomnieć” - sztuka inwestowania wymaga obserwowania i reagowania na sytuację na giełdzie. Dobra strategia wymaga przeciętnie zaledwie 4-8 ruchów na giełdzie w ciągu roku. Najważniejszą rzeczą jest zabezpieczyć się przed spadkami. 50% straty kapitału wymaga 100% wzrostu aby odrobić brakujący kapitał. 8

W ciągu 3 ostatnich lat giełda przyniosła 19% strat *Wskaźnik WIG od 01/01/2007 do 31/12/2009 My w tym czasie zarobiliśmy ponad 100%. Trudne? Wymaga specjalistycznej wiedzy? Czasu? Odpowiedniego oprogramowania? Nieprawda. Wystarczy stosować Strategię Aktywnego Inwestowania CMF. 9

Założenia średnich kroczących Średnie kroczące są prostym modelem wygładzającym WIG i odzwierciedlającym trend na giełdzie. Średnia pod wykresem WIG (Wskaźnik Indeksu Giełdowego) oznacza trend rosnący na giełdzie – jesteśmy w akcjach Średnia nad wykresem WIG oznacza trend malejący na giełdzie – uciekamy z akcji (obligacje, rynek pieniężny) Średnie podążają za WIG'iem – oznacza to, że w trendzie malejącym wychodzimy z akcji wyżej, niż je kupiliśmy, w trendzie rosnącym kupujemy akcje niżej niż je sprzedamy Raz w tygodniu, w piątek po 16:30 (zamknięcie giełdy) sprawdzamy wykres średnich i ewentualnie podejmujemy odpowiednie działania. Wykresy są bezpłatnie dostępne na www.cmf.pl, www.bossa.pl i wielu innych stronach internetowych. 10

Prezentacja wyników strategii inwestowania w oparciu o średnie kroczące w okresie 01/01/1995 – 31/12/2009 11

WIG, obligacje, średnie 02/01/1995 – 31/12/2009

1995 13

1996 14

1997 15

1998 16

1999 17

2000 18

2001 19

2002 20

2003 21

2004 22

2005 23

2006 24

2007 25

2008 26

2009 27

28

Oszczędzanie 300 zł miesięcznie przy różnych stopach oszczędzania Czas Stopa zwrotu 5% 5 lat 20 401,50 zł 10 lat 46 584,00 zł 15 lat 80 187,00 zł 20 lat 123 310,50 zł 25 lat 178 653,00 zł 30 lat 249 678,00 zł Stopa zwrotu 10% 23 230,50 zł 61 453,50 zł 124 341,00 zł 227 811,00 zł 398 050,50 zł 678 147,00 zł Stopa zwrotu 15% 26 572,50 zł 82 564,50 zł 200 551,50 zł 449 172,00 zł 973 059,00 zł 2 076 984,00 zł Stopa zwrotu 20% 30 528,00 zł 112 828,50 zł 349 710,00 zł 932 895,00 zł 2 545 585,50 zł 6 893 352,00 zł Stopa zwrotu 25% 35 220,00 zł 156 579,00 zł 574 761,00 zł 2 015 734,50 zł 6 981 043,50 zł 24 090 528,00 zł Pasywny dochód w przypadku oszczędzania miesięcznie 300 zł Czas Stopa zwrotu 5% 5 lat 84,50 zł 10 lat 194,10 zł 15 lat 334,11 zł 20 lat 513,80 zł 25 lat 744,39 zł 30 lat 1040,33 zł Stopa zwrotu 10% 193,50 zł 512,12 zł 1036,17 zł 1 898,42 zł 3 317,09 zł 5 651,22 zł Stopa zwrotu 15% 332,16 zł 1 032,06 zł 2 506,91 zł 5 614,65 zł 12 163,23 zł 25 962,30 zł Stopa zwrotu 20% 508,79 zł 1880,48 zł 5 578,50 zł 15 548,27 zł 42 426,44 zł 114 889,19 zł Stopa zwrotu 25% 733,74 zł 3 262,07 zł 11 974,20 zł 41 994,47 zł 145 438,43 zł 501 886,01 zł

Co sądzisz o ludziach, którzy inwestują? W którym miejscu jesteśmy dzisiaj? Kiedy zatem należy inwestować? 31