Wykład nr 1 Wartość pieniądza w czasie Pomiar ryzyka RynEk KapitałowY 2 Wykład nr 1 Wartość pieniądza w czasie Pomiar ryzyka

Dr inż. Bożena Mielczarek, Pok. 413b B-1 E-mail: bozena.mielczarek@pwr.edu.pl www: http://www.ioz.pwr.wroc.pl/Pracownicy/Mielczarek/ Aktualne konsultacje: www

Cele przedmiotu C1 – Przegląd instrumentów finansowych ze szczególnym uwzględnieniem instrumentów rynku kapitałowego. C2 – Wykształcenie praktycznych umiejętności budowy modeli analitycznych i symulacyjnych umożliwiających wycenę, pomiar stopy dochodu i analizę ryzyka przy inwestowaniu w papiery dłużne, udziałowe oraz instrumenty pochodne. C3 – Wykształcenie praktycznych umiejętności pomiaru i maksymalizacji efektywności inwestycji przy wykorzystaniu teorii portfela.

Efekty kształcenia Przedmiotowy efekt kształcenia PEK_W01: Zna specjalistyczne zaawansowane metody statystyczne, analityczne i symulacyjne służące do pomiaru i maksymalizacji efektywności inwestycji. Efekt kształcenia dla specjalności S2_IZF_W04: Zna specjalistyczne zaawansowane metody statystyczne, analityczne i symulacyjne, narzędzia kształtowania kompetencji analitycznych i wspomagania procesów podejmowania decyzji oraz pomiaru i maksymalizacji efektywności.

Literatura Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje. Instrumenty finansowe, aktywa niefinansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, PWN Warszawa 2006 Elton E.J., Gruber M.J., Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych, WIG Press Warszawa 1998 Radosiński Edward, Wprowadzenie do sprawozdawczości, analizy i informatyki finansowej, PWN Warszawa 2010 (Część II, rozdz.4) Cuthbertson K., Nitzsche D., Finance engineering. Derivatives and Risk Management., John Wiley and sons, Ltd, UK 2001 Holden C.W., Spreadsheet modeling in the fundamentals of investments, Prentice Hall 2001 Bodie Z., Kane A., Marcus A.J., Essential of investments, Richard D. Irwin, 1992 I 1995 Bodie Z., Merton R.C., Finanse, PWE 2003

Zaliczenie Kolokwium w ostatnim tygodniu zajęć, tj. 21 maja Zaliczenie od 50,1% punktów do zdobycia Wykłady NIE są obowiązkowe, ale obecność jest zalecana. Może być sprawdzana obecność. Zaliczenie nie jest uzależnione od obecności, ale obecność może wpływać na ocenę. Wykłady przygotowują do laboratorium.

Zakres materiału W1. Wartość pieniądza w czasie W2. Metody oceny opłacalności inwestycji W3. Pojęcie ryzyka. Ryzyko a zwrot z inwestycji W4. Obligacje W5. Instrumenty pochodne W6. Akcje i teoria portfela W7. Teoria portfela