PERSPEKTYWY POLSKIEGO RYNKU AKCJI W 2015 ROKU 2 PAŹDZIERNIKA 2014 r. Dr hab. Eryk Łon

Plan prezentacji: 1. Wybrane rynki dojrzałe a zachowanie polskiego rynku akcji 2. Kursy walut a zachowanie polskiego indeksu WIG20 3. Efekty sezonowe na polskim rynku akcji 4. Cykl prezydencki w USA a polski rynek akcji 5. Związki między polityką budżetową i pieniężną w USA a rynkami akcji 6. Efekt małych spółek 7. Portfel spółek z kwietnia 2014 roku 8. Co radzą nam Mistrzowie Rynków Finansowych

1. Wybrane rynki dojrzałe a zachowanie polskiego rynku akcji Na sytuację na polskim rynku akcji ogromny wpływ ma zachowanie indeksów krajów dojrzałych

Indeks USA: S’P 500

Indeks Niemiec: DAX

Indeks Japonii: Nikkei 225

Indeks WIG 20

2. Kursy walut a zachowanie polskiego indeksu WIG20 Słabe zachowanie polskiego rynku akcji jest powiązane z zachowaniem kursu polskiej waluty Warto obserwować zachowanie kursu dolara USA w peso chilijskim

Kurs dolara USA w peso chilijskim

Kurs dolara USA w polskich złotych

Kurs euro w polskich złotych

3. Efekty sezonowe na polskim rynku akcji W okresie pomiędzy końcem kwietnia a końcem października 1994 roku WIG 20 spadł o 30,3 %

W okresie pomiędzy końcem października 1994 a końcem kwietnia 1995 roku WIG 20 wzrósł o 11,7 %

Stopy zwrotu z indeksu giełdowego krajów wschodzących w dwóch podokresach (w okresie od maja do października danego roku oraz w okresie od listopada danego roku do kwietnia następnego roku) w latach (w %). Lata Okres od maja do pa ź dziernika danego roku Okres od listopada danego roku do kwietnia nast ę pnego roku Ró ż nica (kolumna 3 minus kolumna2) ,0412,1312, ,979,8916, ,382,6521, ,6133,4968, ,2213,16, ,71-8,4212, ,5632,2150, ,744,2323, ,67,86-30, ,4712,174, ,0536,320, ,2219,2722, ,75-10,9-48, ,1116,1668, ,9511,56-26, ,48,880, ,343,0520, ,994,437,42 Ś rednia -2,3411,5513,90 Liczba dodatnich (ujemnych warto ś ci) Prawdopodobie ń stwo wyst ą pienia dodatniej warto ś ci38,8988,8983,34

4. Cykl prezydencki w USA a polski rynek akcji

Silny i trwały związek pozytywny między stopą zwrotu z indeksu giełdowego w roku T a realną zmianą PKB w roku T+1 Ten silny związek tych zmiennych występuje w wielu krajach świata w różnych okresach czasowych

5. Związki między polityką budżetową i pieniężną w USA a rynkami akcji

Model hossy i bessy na rynkach akcji Czynniki opóźnione, współtowarzyszące oraz wyprzedzające względem sytuacji na rynku akcji

5. Związki między polityką budżetową i pieniężną w USA a rynkami akcji Indeks WIG spożywczy

Indeks kontraktów na miedź

6. Efekt małych spółek Wykres siły względnej WIG 250 / WIG 20

6. Efekt małych spółek Formacja młota siły względnej WIG 250 / WIG 20

6. Efekt małych spółek Wojciech Białek wybitny strateg rynków akcji

7. Portfel spółek z kwietnia 2014 roku Spółki z portfela z 23 kwietnia br. to: Capital, Ciech, Mercor, Polna i Ropczyce Spółka Zmiana w % Kurs akcji Polna22,2228,528,26 Ropczyce23,7718,49-22,21 Ciech32,241,328,26 Capital1,841,850,54 Mercor8,417,69-8,56 Ś rednia5,26 WIG ,482500,291,90 Ró ż nica3,35

7. Portfel spółek z kwietnia 2014 roku Propozycja nowych spółek: Immobile

Netmedia

Sygnity

CD Projekt

Lena

8. Co radzą nam Mistrzowie Rynków Finansowych ? Niesamowita książka Jacka Schwagera

8. Co radzą nam Mistrzowie Rynków Finansowych ? Polecane strony: