Business opportunities in Poland Dawid Tomaszewski Political-Economic Section Embassy of the Republic of Poland Jelgava, December 01, 2010

Poland - Key Facts Area: 322 575 sq km – 6th in European Union Population: 38,12 million – 6th in European Union Currency: Polish Zloty (1 EUR ~ 4.00 PLN) 1 LVL ~ 5.55 PLN) GDP growth: 6.7% (2007), 4.8% (2008), 1.7% (2009) Membership: EU, NATO, OECD, WTO, Schengen Zone

Stable and fast economic growth (GDP in bn USD) Beginning of transformation Entry into the NATO OECD WTO Schengen Poland joins the EU Światowa Organizacja Handlu (ang. World Trade Organization (WTO) Polska jednym z założycieli od 1995r. (powołana WTO w 1994) Organizacja Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (ang. Organization for Economic Co-operation and Development, OECD Polska od 1996r. Organizacja Traktatu Północnoatlantyckiego (ang. North Atlantic Treaty Organization, NATO Polska od 1999, Łotwa od 2004 Source: International Monetary Found, World Economic Outlook Database, Oct 2007

Competitive Advantages Location & economic fundamentals strategic location in continental Europe part of trans-european transportation corridor the only country with the positive GDP growth in 2009 in EU (1.7%) 38 million of consumers 1000 km radius 250 mn people Labor force young, well-educated work force ca 11% of university students in the EU 456 universities & high education schools Investment incentives 14 Special Economic Zones over 110 bn USD from EU 2000 km radius 550 mn people

Poland: Encouraging Macro-economic Picture GDP growth rate GDP growth 4.8% in 2008 vs 0.8% in the EU 1.7% in 2009 vs -4.2% in the EU 2.2% forecasted in Poland vs 0.7% in the EU for 2010 (IMF) domestic demand - the main factor behind the growth Inflation (CPI) and interest rates Inflation 4.0% in 2009 vs 1.0% in EU direct inflation targeting since 1999 - target of 2.5% +/-1% Source: Ministry of Finance, NBP, Eurostat 2010

„Velvet crisis” in Poland Poland is much less affected by the crisis than neighbouring countries Reasons according to Prof. Leszek Balcerowicz: Stricter banks’ credit policies before crisis compared to other countries No dynamic growth of foreign debt as in other countries Financial instruments far less sophisticated as in the USA Smaller influence of stock market on the economy than in the USA Falling natural resources prices

Poland: Falling Unemployment Over 20% 10/2010 11.5% Source: GUS 2010

Study in Poland Main academic centers TRICITY SZCZECIN BIALYSTOK POZNAN WROCLAW WARSAW KRAKOW LODŹ SZCZECIN TRICITY KATOWICE BYDGOSZCZ-TORUN BIALYSTOK LUBLIN RZESZOW Main academic centers 20 million talented, entrepreneurial and multilingual young people; 87% of students can communicate in a foreign language; 50% of the population is less than 35 years old, 35% under 25; a nationwide network of universities and polytechnics; ranked 4th as planned R&D investment destination after China, India and United Kingdom (AT Kearney report); Source: Polish Statistical Office 2009

Knowledge of Foreign Languages 57% Poles is able to speak at least one foreign language, 32% of Poles speak two, 4% - three languages. Similar situation in EU: 56% of EU citizens speak one foreign language, 28% - two languages. Percentage of young Poles speaking foreign languages Learning of foreign languages is obligatory in the Polish education system Source: Eurostat 2006, TNS Opinion & Social (UK) December 2006, Ranstadt 2008

Special Economic Zones A special economic zone (SEZ) is a designated area in which manufacturing or distribution activities can be conducted on preferential terms The purpose of SEZs is to support regional development Currently, there are 14 SEZs in Poland, each consisting of several subzones Total area of all SEZ – 20 000 hectares SEZ will operate until 2015-2017 and more Permits to conduct activities in SEZ are issued by the authorities of each SEZ Possibility of including the land selected by an investor into SEZ Benefits from obtaining a permit to conduct activities in SEZ : eligibility for income tax exemption – a form of regional aid plot of land prepared for an investment project, available at a competitive price free assistance in dealing with formalities relating to the investment project Każda strefa to wyodrębniona administracyjnie część terytorium Polski, przeznaczona do prowadzenia działalności gospodarczej na preferencyjnych warunkach. Przedsiębiorca w SSE ma zapewnione ulgi podatkowe, a dodatkową korzyścią jest fakt, że może rozpocząć działalność na specjalnie przygotowanym, uzbrojonym terenie. Procedura wydania zezwolenia na prowadzenie działalności w SSE: Rozpoczęcie działalności w SSE jest możliwe po uzyskaniu zezwolenia. Zezwolenie takie jest udzielane w drodze przetargu lub rokowań na podstawie publicznego zaproszenia. W przypadku gdy inwestor wraz z uzyskaniem zezwolenia zainteresowany jest zakupem nieruchomości położonych w strefie, zarządzający strefą przeprowadza przetarg łączny. Następnie Zarządzający zaprasza do przetargu lub rokowań, zamieszczając ogłoszenie w codziennej prasie ogólnokrajowej oraz na stronie internetowej strefy w języku polskim oraz w jednym z języków powszechnie używanych w handlu międzynarodowym. Zaproszenie zawiera specyfikację warunków przetargu lub rokować oraz miejsce, terminy składania i otwarcia ofert a także informacje o nieruchomości przeznaczonej na realizację przedsięwzięcia. Oferta inwestora powinna zawierać w szczególności: nazwę i siedzibę oferenta, wielkość, przedmiot i charakter ekonomiczny planowanych przez oferenta przedsięwzięć gospodarczych na terenie strefy i warunków ich realizacji (biznesplan, studium wykonalności); nazwę i siedzibę podmiotu występującego w imieniu oferenta albo imię, nazwisko i adres, jeżeli w imieniu oferenta występuje osoba fizyczna - w przypadku gdy zachodzi taka sytuacja; dokumenty potwierdzające formę prawną i kondycję finansową oferenta, wysokość oferowanej ceny z tytułu nabycia praw do nieruchomości lub innych składników majątkowych będących przedmiotem przetargu. Po zakończeniu postępowania Zarządzający: zamieszcza na stronie internetowej strefy informację o wyborze oferty; powiadamia pisemnie wyłonionego w drodze postępowania oferenta o warunkach realizacji ustaleń przetargu lub rokowań. Ocena zamierzeń co do przedsięwzięć gospodarczych, które mają być podjęte na terenie strefy, powinna być dokonana na podstawie następujących kryteriów: przedmiotu i zakresu działalności gospodarczej oferenta prowadzonej dotychczas oraz działalności, której prowadzenie planuje na terenie strefy; wartości i warunków realizacji przedsięwzięć gospodarczych, w tym inwestycji planowanych na terenie strefy; udziału w tworzeniu i modernizacji infrastruktury gospodarczej w strefie; udziału w powiązaniach gospodarczych, w tym kooperacyjnych, z przedsiębiorcami działającymi na terenie kraju; zgodności przedsięwzięć gospodarczych planowanych na terenie strefy z celami rozwoju strefy oraz przedsięwzięciami gospodarczymi realizowanymi lub planowanymi na terenie strefy przez innych przedsiębiorców; stopnia zagrożenia dla środowiska oraz planowanych przedsięwzięć w zakresie jego ochrony; stopnia innowacyjności technologii przedsięwzięć i działalności planowanej na terenie strefy. Podstawa prawna: Ustawa z dnia 20 października 1994 r. o specjalnych strefach ekonomicznych (Dz.U.07.42.274 j.t.) oraz 14 Rozporządzeń w sprawie przetargów i rokowań oraz kryteriów oceny zamierzeń co do przedsięwzięć gospodarczych, które mają być podjęte przez przedsiębiorców na terenie poszczególnych SSE.

Road network in Poland, 2006 Under construction ready

EURO 2012 in Poland Gdansk Poznan Warszawa Wroclaw Ukraine

Road network, 2012. Under construction ready

Dynamics in January-June 2010 was 114% Cooperation Polish export to Latvia in 2009 was 551,81 ml EUR Polish import from Latvia in 2009 was 125,10 ml EUR (balance 426,71 ml EUR – 4,4x) Export to Latvia in January-June 2010 was 304,26 ml EUR Import from Latvia January-June 2010 was 79,12 ml EUR (balance 225,14 ml EUR – 3,8x) Dynamics in January-June 2010 was 114% (import and export)

Polish export to Latvia (January-August 2010) Poland – 4 on the list of Latvian import partners

Polish import from Latvia (January-August 2010) Poland – 6 on the list of Latvian export partners

Investment Polish FDI stock to Latvia in the end of IIQ of 2010 was 5,83 ml EUR (3,41 ml EUR in wholesale and retail trade, 1,99 ml EUR in manufacturing and 0,43 ml EUR in real estate) Latvian FDI stock to Poland in the end of IIQ 2010 was 32,73 ml EUR (all in wholesale and retail trade) Source: Bank of Latvia

Who we are? How to get information?

Thank you for your attention Embassy of the Republic of Poland Political-Economic Section Riga, Mednieku iela 6b, 1010 LV tel. (371) 6703 15 24, fax (371) 6703 15 49 e-mail: weh@poltrade.lv www.poltrade.lv