Fundusze nieruchomości jako inwestycja z celem zdobycia kapitału emerytalnego Karolina Oleszek

Plan prezentacji: Stopa zastąpienia Struktura oszczędności Polaków Fundusze inwestycyjne oparte na nieruchomościach Ryzyko inwestycji Perspektywy zdobycia kapitału emerytalnego

Stopa zastąpienia A B płeć Mężczyzna Kobieta data urodzenia   A B płeć Mężczyzna Kobieta data urodzenia maj 1978 r. kwiecień 1984 r. data rozpoczęcia pracy lipiec 2003 r. sierpień 2008 r. wiek emerytalny 65 lat 60 lat ostatnie (dzisiejsze) wynagrodzenie brutto 5 500 zł 2 800 zł Źródło: opracowanie własne na podst.: http://www.knf.gov.pl/dane_wspolne/kalkulatory.html, stan na dzień 17 marca 2010 r.

wspólne parametry dla przypadków A i B Stopa zastąpienia wspólne parametry dla przypadków A i B wartość kapitału początkowego szacowany wzrost płac w gospodarce 2,50% szacowany wzrost indywidualnych płac stopa zwrotu z OFE 4,50% tablice trwania życia dla części kapitałowej indywidualnie koszt wypłat z części kapitałowej 5% stopa zwrotu zakładu ubezpieczeń emerytalnych 2% okres gwarantowanej emerytury z części kapitałowej 15 lat Źródło: opracowanie własne na podst.: http://www.knf.gov.pl/dane_wspolne/kalkulatory.html, stan na dzień 17 marca 2010 r.

Stopa zastąpienia 5 085,94 zł 2 045,19 zł 59,10% 45,03% A B   A B wysokość wynagrodzenia netto przed przejściem na emeryturę 8 604,95 zł 4 541,76 zł wysokość emerytury netto z ZUS (I filar) 2 503,79 zł 1 064,78 zł wysokość emerytury netto z OFE (II filar) 2 582,15 zł 980,41 zł wysokość emerytury łączna z dwóch filarów 5 085,94 zł 2 045,19 zł stopa zastąpienia 59,10% 45,03% stopa zastąpienia względem płacy średniej 110,92% 43,51% Źródło: opracowanie własne na podst.: http://www.knf.gov.pl/dane_wspolne/kalkulatory.html, stan na dzień 17 marca 2010 r.

Struktura oszczędności Polaków Źródło: opracowanie własne na podst. S. Karpiński: Bogatsi dzięki giełdzie, Rzeczpospolita, 27 czerwca 2005 oraz I. Morawski, E. Muciński: Polacy oszczędzają coraz aktywniej, Rzeczpospolita, Nr 52, 2 marca 2007.

Fundusze inwestycyjne oparte na nieruchomościach Fundusze inwestycyjne zamknięte (FIZ) Fundusze inwestycyjne otwarte (FIO) Specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte (SFIO)

Fundusze inwestycyjne zamknięte Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomości 2 FIZ Arka BZ WBK Nieruchomości BPH FIZ Sektora Nieruchomości KBC Indeks Nieruchomości II FIZ KBC Index Nieruchomości FIZ KBC Index Światowych Nieruchomości FIZ Skarbiec Rynku Mieszkaniowego FIZ Skarbiec Rynku Nieruchomości FIZ

Porównanie notowań od pierwszej wyceny Źródło: opracowanie własne na podst.: http://www.skarbiec.pl, http://www.kbctfi.pl, http://arka.pl, http://bphtfi.pl, stan na dzień 21 marca 2010.

55,04% 48,53% 1M 3M 6M 1Y 2Y 3Y 5Y Arka BZ WBK Nieruchomości -5,77% -4,11% -14,36% -5,27% 27,57% 55,04% BPH FIZ Sektora Nieruchomości -5,51% -5,84% -9,94% -2,82% 17,66% KBC Index Nieruchomości II FIZ 0,27% 1,23% 3,61% 7,44% -1,99% - KBC Index Światowych Nieruchomości FIZ 0,29% 1,47% 1,91% 7,27% 0,00% -22,91% SKARBIEC Rynku Mieszkaniowego FIZ -99,01% -99,04% -99,07% -99,12% -99,02% SKARBIEC Rynku Nieruchomości FIZ 0,15% 0,69% -6,66% 1,42% 21,88% 48,53% Źródło: http://funduszeinwestycyjne.info/fundusze/zamkniete, stan na dzień 21 marca 2010.

Fundusze inwestycyjne otwarte Allianz Budownictwo 2012 Arka BZ WBK Rozwoju Nowej Europy FIO BPH Subfundusz FIO Nieruchomości Europy Wschodzącej DWS Infrastruktury i Informatyki DWS Nieruchomości i Budownictwa ING Subfundusz Środkowoeuropejski Budownictwa i Nieruchomości Plus

Porównanie kursów (od 29-05-2008 do 18-03-2010) 1 m-c 2 m-ce 3 m-ce 6 m-cy 12 m-cy 18 m-cy 24 m-ce 36 m-cy Allianz Budownictwa 2012 +7.14 +4.08 +5.92 +15.96 +59.14 -0.72 -30.51 - Arka BZ WBK Rozwoju Nowej Europy FIO +1.88 -2.74 +4.81 +5.39 +108.87 +35.37 -1.74 BPH Akcji Europy Wschodzącej +4.31 -2.73 +2.70 +3.57 +63.16 +18.25 -3.18 -13.36 DWS Sektora Nieruchomości i Budownictwa +8.58 +6.24 +9.38 +7.17 +52.06 +6.01 -9.01 ING Środkowoeuropejski Budownictwa i Nieruchomości Plus +5.93 +0.55 +3.24 -1.23 +73.99 +14.13 Źródło: http://www.money.pl/fundusze, stan na dzień 20 marca 2010 r.

Ryzyko inwestycji Zasada „100 minus aktualny wiek oszczędzającego” Dywersyfikacja Fundusze Parasolowe Uśrednianie ceny Zdrowy rozsądek

Perspektywy zdobycia kapitału emerytalnego

Dziękuję za uwagę