Pobieranie prezentacji. Proszę czekać

Pobieranie prezentacji. Proszę czekać

MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. 1 Międzynarodowa Giełda Towarowa S.A. w Katowicach Adam Jadwiszczok

Podobne prezentacje


Prezentacja na temat: "MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. 1 Międzynarodowa Giełda Towarowa S.A. w Katowicach Adam Jadwiszczok"— Zapis prezentacji:

1 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. 1 Międzynarodowa Giełda Towarowa S.A. w Katowicach Adam Jadwiszczok

2 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. 2 Grupa Kapitałowa i jej otoczenie Międzynarodowa Giełda Towarowa s. a. Instytut Giełdy Towarowej Członkowie Giełdy Towarowej Giełdowa Izba Rozrachunkowa Towarowe Domy Maklerskie Domy Maklerskie Maklerzy niezależni Przedsiębiorstwa Energetyczne Spółka Medialna Licencjonowane Domy Składowe

3 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. Promocja Edukacja Szkolenia

4 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. Edukacja Artykuły publikowane w PAN i konferencjach naukowych, ścisła współpraca z pracownikami Uniwersytetu Ekonomicznego, AE i uczelni techn. Szkolenia wraz z IGT, AGSH dla menadżerów hutnictwa (cykl wykładów i szkolen w ostatnich 2 latach), Politechnika Częstochowska - umowa Polska Fundacja Promocji Kadr (założyciel ARP) podpisana umowa, szkolenia Szkolenia dla energetyki i przemysłu

5 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. Nowoczesny handel towarami przemysłowymi na bazie giełdy towarowej - Konferencja Perspektywy hutnictwa żelaza i stali w Polsce. - XV plenarne posiedzenie AGSH (Aula AGH im. S.Staszica) 2007r. Headging na giełdzie towarowej jako technika zarządzania ryzykiem działalności gospodarczej w ramach konferencji Perspektywy hutnictwa żelaza i stali w Polsce. 2006r. wykład publikowany przez PAN w materiałach konferencyjnych na temat Znaczenie Giełdy Towarowej na rynku paliw i energii – przykłady zastosowań. 2006r Zarządzanie ryzykiem zmiany ceny energii elektrycznej z wykorzystaniem derywatów Międzynarodowej Giełdy Towarowej 9 MIEDZYNARODOWA KONFERENCJA "ZARZADZANIE FINANSAMI Uniwersytet Szczeciński 2008r. Publikacje

6 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. MGT S.A. Cel: integracja uzupełniających się rynków: stanowi nową platformę obrotu: –instrumentami finansowymi –towarami (rzeczy oznaczone co do gatunku np. paliwa stałe i płynne, towary hutnicze, cement itp.) –energii (różne rodzaje) –derywatami emisjami zanieczyszczeń wiąże instytucje finansowe z przemysłem

7 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. Kontrakty przygotowane przez MGT S.A.

8 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. BALTIC COAL FUTURES SILESIAN COAL FUTURES SILESIAN COAL OPTIONS POLISH WEATHER DERIVATIVES POLISH WEATHER TEMPERATURE OPTION POLISH ELEKTRICITY FUTURES INDEX MGT S.A. - Zarejestrowane i zgłoszone do rejestracji znaki towarowej w Urzędzie Patentowym RP

9 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. 9 Rodzaje instrumentów finansowych dostępne na MGT S.A. kontrakty terminowe na surowce: WĘGIEL 1.kontrakt Silesian Coal Futeres® PLN 2.Kontrakt Silesian Coal Futures® EUR 3.Kontrakt Silesian Coal Futures® USD 4.Kontrakt Polish Baltic Coal Futures® PLN 5.Kontrakt Polish Baltic Coal Futures® EUR 6.Kontrakt Polish Baltic Coal Futures® USD KOKS 1.kontrakt t Polish Baltic Coke Futures® PLN 2.Kontrakt Polish Baltic Coke Futures® EUR 3.kontrakt Polish Baltic Coke Futures® USD 4.warranty Domów Składowych przy MGT

10 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. 10 WYROBY HUTNICZE I BUDOWNICTWO 1.kontrakt terminowy na pręt żebrowany FI 12, 2.kontrakt terminowy na PROFIL HEB 200, 3.kontrakt terminowy na blachę gorącowalcowaną St3S 4.Polish steel billets ® OPCJE: 1. Silesian Coal Option ® – 2 rodzaje kontraktów 2. Silesian Coke Option – 2 rodzaje 3. Baltic Coal Option – 2 rodzaje

11 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. 11 DERYWATY POGODOWE : 1.temperatura – kontrakt futures 2.temperatura – option, TRANSPORT 1.Indeks transportowy kolejowy i morski KONTRAKTY DLA ENERGETYKI 1.Kontrakt terminowy dla energii elektrycznej - index 2.Opcja dla indexu futures energii elektrycznej INNE 1. Emisja CO2 kontrakt terminowy 2.Kontrakt terminowy dla gazu i benzyny 3.biomasa

12 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. 12 WYROBY HUTNICZE I BUDOWNICTWO 1.kontrakt terminowy na pręt żebrowany FI 12, 2.kontrakt terminowy na PROFIL HEB 200, 3.kontrakt terminowy na blachę gorącowalcowaną St3S 4.Steel billets futures 5.Steel billets option OPCJE: 1. Silesian Coal Option – 2 rodzaje kontraktów 2. Silesian Coke Option – 2 rodzaje 3. Baltic Coal Option – 2 rodzaje

13 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. 13 Najnowsze Produkty MGT S.A. ŚWIAT 28.IV.2008 LME wprowadziło futures dla hutnictwa Steel Billets Przy współpracy z Oxford University POLSKA MGT w 2009r. przy współpracy z AGH kęsy 160 Indeks Energii Elektrycznej lipiec, 2008r Limity CO2 IV k.w 2009r. Derywaty pogodowe w 2009r. Opcja Indeksu Energii Elektrycznej Biomasa

14 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. MGT S.A. Giełda uczestników finansowych i przemysłu Wykorzystując instytucje Towarowy Dom Maklerski oraz Licencjonowany Dom Składowy wiąże instytucje finansowe i firmy przemysłowe z rynkiem branży elektroenergetycznej. Zapewnia uczestnictwo w rynku giełdy: instytucji finansowych, inwestorów indywidualnych, arbitrażystów.

15 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. 1.Platforma aukcji/licytacji, węgiel, koks, stal, biomasa 2.Platforma MGT 3.Rynek bankowo-finansowy

16 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. Zmiany obrotów na giełdach podczas kryzysów finansowych i polityczno-gospodarczych

17 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. 17 Obroty na Rynku finansowym wielokrotnie przewyższają obroty rynku rzeczywistego

18 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r.

19 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. 19 Czy nasi przedsiębiorcy mogą korzystać z instrumentów finansowych ?

20 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. 20 Już w 2000 r. w ustawie o rachunkowości znalazł się zapis dotyczący kontraktów terminowych jako instrumentów zalecanych do stosowania, bowiem uznaje się je za służące ograniczaniu ryzyka (art. 35a ust. 3).

21 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. 21 Czy nasi przedsiębiorcy próbują korzystać z instrumentów finansowych ?

22 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. 22 Wyniki jednostkowe Kogeneracji oceniamy bardzo dobrze. Pod względem operacyjnym są one poniżej naszych oczekiwań, jednak zastosowany przez spółkę derywat pogodowy poprawił wynik BRE Bank Securities Analityk: Krzysztof Radojewski 6 września Przegląd miesięczny Kogeneracja Wrocław Kogeneracja zrealizowała sprzedaż niższą niż w ubiegłym roku (66,8 mln PLN vs. 81 mln PLN) w tym samym okresie mimo niższej o 5,2% r/r sprzedaży ciepła i niższej o 9,3% r/r sprzedaży energii elektrycznej przez Kogenerację, wynik spółki jest wyższy niż w II kwartale ubiegłym roku. Wynika to głównie z zastosowania derywatu pogodowego, który poprawił wynik na poziomie finansowym o 4,7 mln PLN

23 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r.

24 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r.

25 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. Hedging uratuje tegoroczny budżet Polskiej Miedzi PARKIET Na IV kwartał KGHM zabezpieczył 70 procent produkcji ze wsadów własnych Choć średnia cena miedzi w IV kwartale może wynieść ponad 3,5-4 tys. USD/t, KGHM, dzięki transakcjom zabezpieczającym, będzie sprzedawał większość swojej produkcji po 6 tys. USD/t.

26 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. Polskie prawo obowiązujące w obrocie towarowym –Prawo polskie – prawem polskich przedsiębiorców –Prawo siedziby giełdy jest prawem normującym transakcje niezależnie od kraju pochodzenia kontrahenta

27 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. 27 Wykorzystanie instrumentów finansowych dostępnych na giełdach w świecie

28 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. 28

29 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. Ilości zawieranych derywatów towarowych w milionach dla poszczególnych giełd

30 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. Vattenfalls risks Vattenfall´s earnings are affected by certain fundamental driving forces and risks, such as electricity prices, fuel prices and political decisions. Electricity Generation Electricity Trading Electricity Sales Electricity Network

31 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. Vattenfall na dzień 31 grudnia 2007r. Zastosował zabezpieczenia na rynku polskim i niemieckim Na 2008 r w 95% Na 2009 r w 40% Na 2010 r w 10%

32 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r.

33 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. OTC kontrakty węglowe Powder River Basin 8400 Powder River Basin 8800 CAPP Compliance Coal -- IntercontinentalExchange (ICE), Transportation Options: BNSF Railroad (First auction May 2001) Derywaty pogodowe: Temperaturowy – Okęcie Berlin - zachodnia Polska Kontrakty dla energii elektrycznej: CBOT NYMEX

34 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. PLATTS Atlantic 05-Sep-08 CIF ARA (6,000 kcal/kg) FOB Richards Bay (6,000 kcal/kg) FOB Bolivar (6,300 kcal/kg) FOB Bolivar (6,450 kcal/kg) Poland Baltic (6,300 kcal/kg) Russian Baltic (6,400 kcal/kg) Pacific FOB Newcastle (6,300 kcal/kg) FOB Gladstone (6,500 kcal/kg) FOB Qinhuangdao (6,200 kcal/kg) FOB Kalimantan (5,900 kcal/kg)

35 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. 35 Różne rodzaje ryzyk eliminowane przez instrumenty finansowe

36 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. producent Trading Sprzedawca kontrakty na rynku MGT firmarodzaje ryzyk -Futures na paliwa -Polish Weather Index -futures/opcja -opcja na paliwo/en.el -futures/op. na energię - wzrost kosztów produkcji - spadek sprzedaży związany z pogodą - ryz. walut. (import węgla, eksp. energii - zagrożenie płynności finansowej - niekorzystna zmiana cen energii elektr. -futures walutowy PLN/USD, MWh/USD -opcja na energię el. -futures/op. na energię -futures na węgiel - ryz. walut. (import/eksp. energii el.) - zagrożenie płynności finansowej - niekorzystna zmiana cen energii elektr. - wzrost cen en.el. z powodu wzrostu cen paliw dla elektrowni -opcja na energię -futures/op, en./towar -opcja na energię - zagrożenie płynności finansowej - niekorzystna zmiana cen energii elektr. - ryzyko rynku bilansującego

37 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. Ryzyko Wolumenu

38 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r.

39 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r.

40 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. Nowoczesna platforma giełdowa umożliwia stosowanie strategii hedgingowych. Pozwala na zarządzanie ryzykiem w obszarach: produkcji energii elektrycznej, hurtowego handlu energią elektryczną, sprzedaży energii elektrycznej odbiorcom końcowym, dystrybucji energii elektrycznej (zakup energii na pokrycie strat). wszystkich innych obszarach działalności spółek

41 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. Produkty Giełdy pozwalają na: Zarządzanie ceną: Energii elektrycznej Paliw stałych Paliw ciekłych i gazowych Towarów – stal, cement, chemia, miedź, inne Stóp procentowych Emisji CO2 Praw majątkowych– certyfikaty zielone, czerwone

42 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. Zarządzanie płynnością finansową wykorzystując: dowód składowy licencjonowanych Domów Składowych (warant, rewers) opcje na kontrakty CO2, energię elektryczną, węgiel, stal i inne Zarządzanie wolumenem produkcji, zakupu wykorzystując: derywaty pogodowe opcje dla indeksu energii elektrycznej Produkty Giełdy pozwalają na:

43 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. Pozwalają dodatkowo : osiągać zyski stabilizować swoją pozycję rynkową poprzez wykorzystanie produktów w strategii hedgingowej.

44 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. 44 Przykład: przemysł hutniczy

45 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r.

46 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. Rynek rzeczywisty i finansowy Wszyscy uczestnicy rynku rzeczywistego zabezpieczają się na rynku giełdy stosując transakcje finansowe

47 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. liniowa korelacja ceny kęsów w stosunku do ceny prętów

48 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r.

49 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r.

50 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. Deklarujemy: Pomoc w budowie Domu Składowego i Towarowego Domu Maklerskiego obsługującego firmy grupy kapitałowej oraz klientów przemysłowych Materiały informacyjne i szkoleniowe Pomoc współpracującej z nami kadry naukowej i specjalistów, Wykorzystanie rozwiązań giełd NYMEX, CBOT, LME, EEX, NordPool, Budowę nowych produktów sugerowanych przez uczestników

51 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. Uczestnictwo w zintegrowanej platformie giełdowej umożliwia wykorzystanie instrumentów finansowych powodujących stabilizację działania firmy w dłuższym okresie poprzez: Hedging cen, wzajemną reasekurację z przemysłem, reasekurację instytucji finansowych zarządzanie płynnością finansową, zarządzanie wulumenem produkcji, zakupu, zabezpieczenie przed wpływem pogody na wynik finansowy,

52 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. Zintegrowana Platforma Giełdowa Umożliwia stosowanie hedgingu. Umożliwia wykorzystanie największej gamy produktów. Zapewnia minimalne zaangażowanie kapitałowe poprzez dźwignię finansową Gwarantuje pewność – izba rozliczeniowa Posiada duże doświadczenie i przetestowane procedury

53 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. MGT S.A. udostępnieni Symulacje finansowe : wykorzystania Domu Składowego dla energetycznej grupy kapitałowej – poprawa płynności finansowej, zabezpieczenia się na rynku bilansującym, wykorzystanie instrumentów finansowych dla producenta energii ektrycznej i cieplnej, zabezpieczenie przed niekorzystną zmianą ceny energii elektrycznej, wykorzystania dyrewatów pogodowych, platformę szkoleniową na dowolny produkt giełdowy

54 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. 54 Międzynarodowa Giełda Towarowa S.A. ul. Matejki Katowice tel/fax (+48 32) dziękujemy

55 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. Strategie hedgingowe stosowane przez koncerny energetyczne. Widoczne wyraźne powiązanie rynku giełdy energii z rynkiem giełdy towarowej w tym przypadku NYMEX

56 MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r.


Pobierz ppt "MGT s.a. FOEEiG, grudzień 2009r. 1 Międzynarodowa Giełda Towarowa S.A. w Katowicach Adam Jadwiszczok"

Podobne prezentacje


Reklamy Google