Pobieranie prezentacji. Proszę czekać

Pobieranie prezentacji. Proszę czekać

JAK GRAĆ NA GIEŁDZIE CIEKAWE SPÓŁKI I ETF’Y – POMYSŁY INWESTYCYJNE REKOMENDACJE GIEŁDOWE (001) 21 Lipca 2014.

Podobne prezentacje


Prezentacja na temat: "JAK GRAĆ NA GIEŁDZIE CIEKAWE SPÓŁKI I ETF’Y – POMYSŁY INWESTYCYJNE REKOMENDACJE GIEŁDOWE (001) 21 Lipca 2014."— Zapis prezentacji:

1 JAK GRAĆ NA GIEŁDZIE CIEKAWE SPÓŁKI I ETF’Y – POMYSŁY INWESTYCYJNE REKOMENDACJE GIEŁDOWE (001) 21 Lipca 2014

2 ZASTRZEŻENIE Nie jestem doradcą inwestycyjnym i odradzam ślepe podążanie za moimi radami! Chcę żebyś wiedział(a), że treści zawarte w tej prezentacji są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Wszystkie ewentualne decyzje inwestycyjne podejmujesz na własną odpowiedzialność.

3 DOZWOLONE JEST… UDOSTĘPNIANIE PRZESYŁANIE KOPIOWANIE TEJ PUBLIKACJI INNYM, POD WARUNKIEM ŻE NIE ZMIENIASZ JEJ TREŚCI

4 ZMIANY W REKOMENDACJACH DODANE DO LISTY CIEKAWYCH SPÓŁEK I ETF’ÓW (GLD-US) – ZŁOTO (LO-US)(IMT-GB)(RAI-US)(VPCO-US) – SEKTOR TYTONIOWY (GKP-GB) – GULF KEYSTONE PETROLEUM (RH-US) – RESTORATION HARDWARE USUNIĘTE Z LISTY CIEKAWYCH SPÓŁEK I ETF’ÓW … UAKTUALNIENIA AKTUALNYCH POMYSŁÓW …

5 SPDR GOLD SHARES TRUST (SLAJD NR 1 z 1) TICKERPOZYCJADYWIDENDA DATA DODANIA CENA DODANIA CENA OBECNA ZMIANA CENY POTENJALNA CENA DOCELOWA POTENCJAŁ ZYSKU GLDDŁUGABRAK31/05/ $ $4.7%180 $50% CZEMU WARTO ZAINWESTOWAĆ? Moja decyzja o zakupie złota oparta jest na sytuacji makroekonomicznej w USA oraz na analizie zależności historycznych. W chwili obecnej FED kontynuuje ograniczanie skupu obligacji amerykańskich. Można więc powiedzieć, że w jakiś sposób zacieśnia politykę fiskalną. Nie było by w tym nic niepokojącego gdyby nie osłabiający się dolar i drożejące obligacje amerykańskie. Te 2 walory nie zachowują się jak powinny w przypadku zacieśniania polityki monetarnej. W chwili obecnej wzrost gospodarczy zwalnia. Ostatni odczyt PKB za 1 kwartał 2014 roku był na poziomie 0.11%. Jutro będziemy mieli kolejną rewizję PKB. Nie zdziwię się jeżeli zobaczymy wynik negatywny. Jeżeli tak się stanie ludzie zaczną się bać recesji i tu pojawia się dla nas szansa. Jeżeli powyższe się sprawdzi to FED będzie musiał wkroczyć do akcji i ratować sytuację pompując jeszcze więcej pieniędzy w gospodarkę. W najlepszym wypadku zakończy się to tylko zakończeniem redukcji skupu. Takie decyzje Janet Yellen spowodują kolejne osłabienie dolara. Historycznie słaby dolar amerykański zawsze sprzyjał rosnącej cenie złoto i właśnie pod taki rozwój wydarzeń próbuję zagrać CO TO ZA ETF? SPDR Gold Shares Trust - fundusz ETF notowany na giełdzie amerykańskiej w dolarach. Transakcji na tym walorze można dokonywać w godzinach 15:30 do 22:00 czasu polskiego. Jest to największy i najbardziej płynny ETF odzwierciedlający cenę złota. ETF ten posiada rezerwy w fizycznym złocie KIEDY I JAKIEGO ZYSKU SIĘ SPODZIEWAĆ? Tu trudno cokolwiek powiedzieć jeżeli chodzi o cenę docelową. Zaryzykowałbym stwierdzenie, że 1400 dolarów za uncję wydaję się bardzo realne. W dłuższym terminie jeżeli dolar będzie się dalej osłabiał a w USA zagości recesja nie wykluczam powrotu ceny złota powyżej 1800 dolarów za uncję. Oczekuję w takim razie wzrostu o 9% lub 45% z obecnych poziomów.

6 SEKTOR TYTONIOWY (SLAJD NR 1 z 3) TICKERPOZYCJADYWIDENDA DATA DODANIA CENA DODANIA CENA OBECNA ZMIANA CENY POTENJALNA CENA DOCELOWA POTENCJAŁ ZYSKU IMT-GBDŁUGA4.53%12/06/ £26.87 £1.3%40.00 £51% VPCO- US DŁUGABRAK12/06/ $4.00 $(26.7%)NIEZNANANIEZNANY RAI-USDŁUGA4.57%12/06/ $58.65 $(1.2%)NIEZNANANIEZNANY LO-USDŁUGA3.99%12/06/ $61.68 $2.2%80.00 $32% CO TO ZA SPÓŁKI? IMT-GB – Imperial Tobacco. Brytyjska spółka notowana na giełdzie w Londynie. Jest 4 co do wielkości firmą tytoniową na świecie LO-US - Lorillard Inc – Amerykański producent papierosów. Lider w USA w segmencie papierosów mentolowych oraz lider w segmencie papierosów elektronicznych Vapor Corp (VPCO) – Notowany na giełdzie w Nowym Jorku. Bardzo mała spółka produkująca elektroniczne papierosy. Notowana jest ona na odpowiedniku naszego polskiego rynku New Connect więc granie na niej może być uciążliwe lub wręcz niemożliwe z powodu trudności uzyskania dostępu do tego rynku. Reynolds Amecican (RAI) – Notowany na Giełdzie w Nowym Jorku. Dość duża spółka, gdzie około 40% udziałów należy do Bristish American Tobacco (BATS)

7 SEKTOR TYTONIOWY (SLAJD NR 2 z 3) KIEDY I JAKIEGO ZYSKU SIĘ SPODZIEWAĆ? Imperial Tobacco (IMT) – jako potencjalna firma, która zostanie kupiona przez inne spółki. Plotka mówi o cenę 40 funtów za akcję. W chwili obecnej notowana jest około 26 funtów za akcje. Mamy więc potencjalne 53% zysku plus regularne dywidendy co pół roku. Chodzą też słuchy, że Imperial rozważa przejście na dywidendę wypłacaną kwartalnie. Lollilard (LO) – dzięki wzrostowi sprzedaży papierosów elektronicznych cena może dojść do 80 dolarów za akcje w tej chwili około 61 dolarów. Mamy więc potencjalnie 30% zysku plus regularne dywidendy wypłacane co kwartał. Reynolds American (MO) - jako firma gdzie British American Tobacco może zwiększyć swoje zaangażowanie lub przejąć w pełni. Niestety trudno mi w jakiś sposób odnieść się do potencjalnego zysku Vapor Corp - w związku ze wzrostem segmentu papierosów elektronicznych. CZEMU WARTO ZAINWESTOWAĆ? jeżeli chodzi o papierosy elektroniczne to rozejrzyjcie się do wokoło siebie. Na pewno zauważycie, że co raz więcej osób wokół Was zaczęło je palić. Ta tendencja jeż już trwała i będzie kontynuowana. Nie jest to jedna z tych innowacji, która się może nie przyjąć. Znalazłem wiele analiz, które prognozują, że wartość rynku elektronicznych papierosów do 2018 wzrośnie o 1000%. To nie jest błąd ten rynek ma naprawdę szansę urosnąć o 1000%. Jeżeli tak się stanie spółki jak VPCO oraz LO znacząco poprawią swoje wyniki co powinno przełożyć się na wzrost cen ich akcji. Jeżeli chodzi o fuzje i przejęcie sytuacja tutaj wygląda na dużo bardziej skomplikowaną. Prawdopodobnie piąta co do wielkości firma na świecie Imperial Tobacco zostanie przejęta przez spółki z pierwszej czwórki. Imperial jest tak duży, że na pewno nie zrobi tego jedna firma. Jeżeli dojdzie do przejęcia to będzie to skomplikowana transakcja, w której firma zostanie wchłonięta częściowo przez wielu graczy. Kolejnym kandydatem jest Tobacco Reynolds International, który może zostać przejęty przez British American Tobacco, które posiada w tej chwili około 40% akcji w tej firmie. Niestety nie mogą zrobić tego co najmniej do lipca 2014 z powodu ustaleń z innej fuzji z Brown and Williamson, której British American Tobacco dokonało 10 lat temu. Chodzą też słuchy, że BAT będzie chciało przejąć Lorillard, żeby zwiększyć swoją ekspozycję w segmencie papierosów elektronicznych. Alternatywą może być przejęcie Lorillard przez Reynolds przy czym ta transakcja mogłaby być sfinansowana przez BATS i połączona z zwiększeniem swojego zaangażowania w tej spółce. Innym rozwojem wydarzeń może być wypuszczenie dodatkowych akcji przez Reynolds’a a celu sfinansowania zakupu Lollilard. W tej sytuacji British American Tobacco będzie musiał dokupić skupić te akcje, żeby utrzymać swoje 40% udziału.

8 SEKTOR TYTONIOWY (SLAJD NR 3 z 3) UAKTUALNIENIE Z DNIA 15/07/2014 Najnowsze informacje z rynku Tobacco Reynolds International (RAI-US) oraz Imperial Tobacco (IMT-GB) ogłosiły, że przejmują spółkę Lorillard (LO-US) za cenę 68 dolarów i 88 centów za akcję. Reynolds kupuje cześć Lorillard produkującą tradycyjne papierosy mentolowe, a Imperial Tobacco dostanie część produkującą elektroniczne papierosy marki E- BLUE. Zakup dokonany zostanie za gotówkę i akcje. Żeby sfinansować tą transakcję Reynolds wyemituje dodatkowe akcje gdzie większość z nich zostanie zakupione przez British American Tobaco (BATS-GB), które oficjalnie poinformowało, że chce tylko i wyłącznie utrzymać swoje 42% udziałów w Reynolds. Co z tego wszystkiego wynika w perspektywie inwestycji? Jeżeli przejęcie nie dojdzie do skutku to LO-US ma wciąż bardzo silną pozycję w USA szczególnie w segmencie papierosów elektronicznych. Jest to wciąż dynamicznie rozwijający się rynek. Zyski spółki będą rosły i dalej będzie płacić dywidendę. Przy takim obrocie wydarzeń cena akcji w długim terminie powinna osiągnąć 80 dolarów Jeżeli przejęcie dojdzie do skutku to cena akcji LO-US powinna wrócić do poziomu 68 dolarów i 88 centów i ich posiadacze dostaną część tych pieniędzy w gotówce a część w postaci akcji RAI-US. Kto wygra najbardziej na tej transakcji? Tu sytuacja wygląda najciekawiej. W moich oczach największą wartością LO-US było posiadanie marki E-BLUE nr 1 na amerykańskim rynku papierosów elektronicznych. Ta część biznesu przypadnie IMT-GB. W tej sytuacji postawił bym tezę, że w średnim terminie to właśnie brytyjski Imperial Tobacco skorzysta na tym najbardziej.

9 GULF KEYSTONE PETROLEUM LIMITED (SLAJD NR 1 z 2) TICKERPOZYCJADYWIDENDA DATA DODANIA CENA DODANIA CENA OBECNA ZMIANA CENY POTENJALNA CENA DOCELOWA POTENCJAŁ ZYSKU GKP-GBDŁUGABRAK16/06/ £0.89 £11.3%4.00 £500% CZEMU WARTO ZAINWESTOWAĆ? Spółka operuje w najbardziej stabilnym regionie Iraku w Kurdystanie. Region jest zamieszkiwany głównie przez Kurdów przez co sytuacja polityczna może być bardziej stabilna w porównaniu z resztą kraju o ile cokolwiek może być tam stabilne. Irak zawsze był i pozostanie niestabilny Powiem więcej ostatnio w telewizji pojawiły się głosy że ten region jest jedynym, który może być w stanie uzyskać niepodległość. W tej sytuacji spółka mogłaby choć częściowo odciąć się od napięć politycznych na bliskim wschodzie Spółka może zostać przejęta. Kilka lat temu pojawiła się plotka, że GKP zostanie kupione przez Exxon Mobil Corporation (XOM) za cenę 4 funty za akcje. W chwili obecnej jest notowana po około 80 pensów za akcję. Niestety nic się z tego nie wyszło ponieważ ktoś inny podał spółkę do sądu, gdzie musiała dochodzić swoich praw do wydobycia ropy w tamtym regionie. Proces jest już zakończony i spółka ma czyste konto. Otwiera to pole do potencjalnych nowych ofert na przejęcie. Kurs spółki uległ znacznej przecenie ze względu na to, że wciąż nie zarabia pieniędzy i potrzebuje finansowania. Jest to oczywiście problem, ale myślę, że te ryzyko jest już odzwierciedlone w cenie. Pyzatym spółka dopiero kilka miesięcy temu zaczęła swoją ropę sprzedawać i uzyskuje za to pieniądze. Spółka obiecuje podwoić swoje wydobycie do końca roku. Spółka ma wiele pól na których kontynuuje wiercenia w poszukiwaniu kolejnych złóż ropy Spółka wcześniej czy później podepnie się do rurociągu w Turcji i będzie nim przesyłać ropę. Znacząco ułatwi to dystrybucję. W tej chwili musi wozić ropę ciężarówkami Spółka przeniosła się z rynku AIM (Brytyjski odpowiednik polskiego New Connect) na główny parkiet. W przypadku wzrostu ceny ma szansę wejść do indeksu FTSE250 ze względu na swoją kapitalizację. Jeżeli tak się stanie pojawi się popyt z funduszy inwestycyjnych oraz ETF’ów, które będą musiały posiadać akcje tej spółki w swoim portfolio. CO TO ZA SPÓŁKA? Jest to podmiot gospodarczy, który ma swoje złoża i wydobywa ropę naftową. Nie kolejną z wielu spółek, która kupiła gdzieś jakieś pole i wierci w jej poszukiwaniu i wszystko czym może się pochwalić to jest nadzieja na znalezienie czegoś. Gulf Keystone Petroleum Limited (Gulf Keystone) jest niezależną spółką zajmującą się badaniem i produkcją ropy naftową i gazu Działa w rejonie Kurdystanu w Iraku. Spółka działa w trzech regionalnych jednostkach biznesowych: Algieria, Kurdystan i Wielka Brytania. Operacja w Kurdystanie składa się z bloków: Akri-Shaikan, Sheikh Adi Bijeel i Ber Bahr i biura Erbil, który zapewnia wsparcie dla operacji w Kurdystanie. Na tych obszarach spółka posiada kontrakty na poszukiwanie i wydobywanie ropy naftowej. Segment Wielkiej Brytanii oferuje usługi geologiczne, geofizyczne i konstrukcyjne dla Gulf Keystone Group. Segment Algierki składa się z biura w Algierii, które zajmuje się interesami prowadzonymi w Algierii.

10 GULF KEYSTONE PETROLEUM LIMITED (SLAJD NR 2 z 2) KIEDY I JAKIEGO ZYSKU SIĘ SPODZIEWAĆ? Osobiście spodziewam się wzrostu w okolice 4 funtów za akcje. Niestety nie stanie się to z dnia na dzień. Jest to więc inwestycja na lata.

11 RESTORATION HARDWARE (SLAJD NR 1 z 1) TICKERPOZYCJADYWIDENDA DATA DODANIA CENA DODANIA CENA OBECNA ZMIANA CENY POTENJALNA CENA DOCELOWA POTENCJAŁ ZYSKU RH-USDŁUGABRAK21/07/ $ 0.0% $135% CZEMU WARTO ZAINWESTOWAĆ? Spółka jest najszybciej rosnącym biznesem w USA w kategorii Retail W ostatnich kwartałach za każdym razem raportowała wyniki lepsze od oczekiwań rynku podwyższając przy tym prognozy. Ich największym konkurentem jest Williams-Sonoma, Inc (WSM) Na razie działa tylko na lokalnym rynku w USA, ale jej konkurenci przymierzają się do ekspansji miedzynarodowej otwierając pierwsze sklepy w Londynie. CO TO ZA SPÓŁKA? Restoration Hardware Holdings, Inc. (Restoration Hardware Holdings) jest holdingiem. Firma działa na rynku wyposażenia wnętrz w meble i wszystkie inne dodatki. Spółka oferuje produkty w wielu kategoriach wliczając w to między innymi meble, oświetlenie, tekstylia, łazienki, artykuły dekoratorscie, artykuły ogrodowe oraz produkty dla dzieci. Działalność firmy jest zintegrowana w wielu kanałach dystrybucji opartych na sklepach, katalogach oraz sklepów internetowych. Od 28 Lipca 2013 firma posiada 73 sklepy na terenie USA w tym 71 galerii oraz dwie galerie dla projektantów. KIEDY I JAKIEGO ZYSKU SIĘ SPODZIEWAĆ? Do 2018 jest w stanie dojść do zysków rzędu 11 dolarów na akcje. Co przy mnożniku 20 powinno przełożyć się na cenę ponad 200 dolarów za akcję.

12 PODSUMOWANIE STAN NA 21/07/2014 TICKERPOZYCJADYWIDENDA DATA DODANIA CENA DODANIA CENA OBECNA ZMIANA CENY POTENJALNA CENA DOCELOWA POTENCJAŁ ZYSKU GLDDŁUGABRAK31/05/ $ $4.7%180 $50% IMT-GBDŁUGA4.53%12/06/ £26.87 £1.3%40.00 £51% VPCO- US DŁUGABRAK12/06/ $4.00 $(26.7%)NIEZNANANIEZNANY RAI-USDŁUGA4.57%12/06/ $58.65 $(1.2%)NIEZNANANIEZNANY LO-USDŁUGA3.99%12/06/ $61.68 $2.2%80.00 $32% GKP-GBDŁUGABRAK16/06/ £0.89 £11.3%4.00 £500% RH-USDŁUGABRAK21/07/ $ 0.0% $135%

13 JAK UZYSKAĆ DOSTĘP DO KOLEJNYCH WERSJI TEJ PREZENTACJ? WEJDŹ NA BLOGA: ZAPISZ SIĘ NA NEWSLETTER POTWIERDŹ SWOJĄ SUBSKRYPCJĘ OTRZYMASZ LINKA POD KTÓRYM BĘDZIESZ MÓGŁ(A) SCIĄGNĄĆ TĄ ORAZ INNE PUBLIKACJE ZACZNIESZ OTRZYMYWAĆ POWIADOMIENIA O: NOWYCH ARTYKUŁACH NA BLOGU NOWYCH ZASOBACH DO ŚCIĄGNIĘCIA ŻADNEGO SPAMU TYLKO I WYŁĄCZNIE UŻYTECZNE INFORMACJE

14 Potrzebujesz więcej informacji ? Chcesz nawiązać współpracę? Lub po prostu zadać pytanie? Skontaktuj się ze mną


Pobierz ppt "JAK GRAĆ NA GIEŁDZIE CIEKAWE SPÓŁKI I ETF’Y – POMYSŁY INWESTYCYJNE REKOMENDACJE GIEŁDOWE (001) 21 Lipca 2014."

Podobne prezentacje


Reklamy Google