The LNM Group The LNM Group Zmieniamy Polski Przemysł, Katowice, 11 września 2003 r.

Prezentacja na temat: "The LNM Group The LNM Group Zmieniamy Polski Przemysł, Katowice, 11 września 2003 r."— Zapis prezentacji:

1 The LNM Group The LNM Group Zmieniamy Polski Przemysł, Katowice, 11 września 2003 r.

2 The LNM Group Wprowadzenie Grupa LNM jest zaszczycona możliwością sponsorowania konferencji dotyczącej polskiego przemysłu. Chcielibyśmy wykorzystać to zaproszenie do przedstawienia planów inwestycyjnych Grupy LNM i zagadnień na temat prywatyzacji rynku stalowego w Polsce. Prelegenci:  Ondra Otradovec, Dyrektor Departamentu Strategii Finansowej, LNM Holdings N.V.  Frank Pannier, Asystent Wykonawczy Prezesa Grupy LNM

3 The LNM Group Grupa LNM - Wprowadzenie

4 The LNM Group Podstawowe informacje o LNM LNM jest drugim co do wielkości producentem stali na świecie: - przewidywane przychody netto w 2003 r. – powyżej 12 mld USD - przewidywane przychody netto w 2003 r. – powyżej 12 mld USD - przewidywana EBITDA w 2003 r. – 2.1 mld USD - przewidywana EBITDA w 2003 r. – 2.1 mld USD - przewidywana sprzedaż stali w 2003 r. – ponad 35 mln ton - przewidywana sprzedaż stali w 2003 r. – ponad 35 mln ton LNM działa na całym świecie. Posiada huty o pełnym cyklu produkcyjnym zlokalizowane w 12 krajach i 120,000 pracowników reprezentujących ponad 45 narodowości Doświadczenie i osiągnięcia w tworzeniu konkurencyjnych przedsiębiorstw stalowych na rynkach rozwiniętych jak i rozwijających się, jakimi nie może pochwalić się żadna inna spółka stalowa na świecie Szerokie doświadczenie w ramach nabywania i uzdrawiania przynoszących straty zakładów hutniczych – w tym przedsiębiorstw prywatyzowanych Należy do najbardziej wydajnych producentów stali na świecie o niskim koszcie produkcyjnym, wykorzystujący zarówno procesy zintegrowanego wytwarzania stali, jak i procesy mini-hutnicze: - posiada 2 ośrodki badań – w Chicago (USA) i Gandrange (Francja) - posiada 2 ośrodki badań – w Chicago (USA) i Gandrange (Francja) Główny dostawca dla sektora przemysłu motoryzacyjnego i urządzeń AGD

5 The LNM Group Drugi co do wielkości producent stali na świecie Całkowita sprzedaż stali w 2002 r. przekroczyła 33 mln ton Prognoza sprzedaży na 2003 r. przekracza 35 mln ton Źródło: IISI Produkcja stali w 2002 r. w mln ton

6 The LNM Group Globalna potęga stalowa Ispat International Ltd (UK)Ispat (UK) Ispat Mexicana (Mexico) (Mexico) Ispat Sidbec (Canada) (Canada) Caribbean Ispat (Trinidad) (Trinidad) LNM Holdings N.V. (The Netherlands) LNM Holdings N.V. (The Netherlands) Ispat Sidex (Romania) (Romania) IspatUnimetal(France)IspatUnimetal(France) TrefileuropeTrefileurope SMRSMR Ispat Germany (Germany) (Germany) Kent Wire (UK) (UK) Ispat Hamburger Stahlwerke Stahlwerke Ispat Stahlwerk Ruhrort Ruhrort Ispat Walzdraht Hochfeld Hochfeld SersiinSersiin PMTPMT Walker Wire (USA) (USA) Pena Colorada EmpireMinesEmpireMines Ispat Inland (USA) (USA) I/N Tek I/N Kote I/N Tek I/N Kote MinorcaMinesMinorcaMines AcufilAcufil Sidbec-FerruniSidbec-Ferruni IspatShippingIspatShipping Ispat Karmet (Kazakhstan) (Kazakhstan) Iron Ore Mines Mines Coal Mines Power Plant Ispat Annaba ** (Algeria) (Algeria) Iron Ore Mines P.T.Ispat Indo (Indonesia) (Indonesia) The LNM Group Ispat International N.V. (The Netherlands) Ispat International N.V. (The Netherlands) North American Operations European Operations SorevcoSorevco Delta Tube Iscor Limited * (South Africa) Iscor Limited * (South Africa) * Strategiczny partner inwestycyjny ** 70% pakiet większościowy Ispat Nova Hut (Czech Republic) Ispat Nova Hut (Czech Republic)

7 The LNM Group Obecność na świecie LNM jest jednym z największych i najnowocześniejszych producentów stali w Centralnej i Wschodniej Europie Zgodnie z danymi za 2002 r., 35% produkcji LNM wytwarzanych jest w Centralnej i Wschodniej Europie RegionProdukcja surówki przez spółki LNM Group w 2002 (mln ton) Centralna i Wschodnia Europa (Rumunia, Czechy) 7.3 Europa Zachodnia (Niemcy, Francja) 3.6 Północna Ameryka (USA, Kanada, Meksyk, Trynidad i Tobago)10.5 Afryka (RPA, Algieria) 7.8 Azja (Indonezja, Kazachstan) 5.5

8 The LNM Group LNM w Centralnej i Wschodniej Europie Ispat Sidex w Rumunii oraz Ispat Nova Hut w Czechach LNM zatrudnia ponad 30,000 ludzi w tym regionie i jest w trakcie inwestowania kolejnych 600 mln USD w tych krajach Poczynione inwestycje, wdrażane technologie i zdobyte umiejętności Grupy LNM podniosły wydajność obydwu fabryk W 2002 roku LNM wyprodukował w Centralnej i Wschodniej Europie 7.3 mln ton surówki. Produkcja planowana na 2003 r. wynieść ma około 8 mln ton nie wliczając w to żadnej z nowych planowanych w tym regionie inwestycji Dodatkowo, LNM poczynił w tym regionie inwestycje w wertykalnie zorganizowane przedsięwzięcia, takie jak odlewnie rur, centra obsługi oraz przeładownie

9 The LNM Group Obecność LNM w krajach Unii Europejskiej LNM należy do największych producentów przetworzonych wyrobów długich – kęsów kuźniczych, wlewków i walcówki w krajach Unii Europejskiej, z roczną sprzedażą przekraczającą 5 mln ton LNM posiada zakłady w Hamburgu, Duisburgu (Niemcy) w Gandrange we Francji, których zatrudnia blisko 4200 osób Zakłady w Hamburgu LNM nabył w 1995 r. od landu Hamburg, Duisburg - w 1997 r. od Thyssena, a zakłady francuskie i luksemburskie w 1999 r. od Usinora (teraz Arcelor) LNM jest głównym producentem drutów i posiada swoje firmy w Niemczech, Francji, Zjednoczonym Królestwie, Włoszech i Belgii LNM posiada nowoczesny ośrodek badawczo – rozwojowy produktów długich we Francji, który z pewnością pomoże wzmocnić pozycję PHS na światowym rynku LNM jest największym dostawcą stali do produkcji szyn dla Thyssena, wyrobów drucianych dla Bekaerta, Westfaehlisshe Drahtindustrie, Trefileurope, Michellin i wyrobów kuźniczych dla takich firm jak Krupp, Gerlach, Caterpillar i innych

10 The LNM Group LNM w Stanach Zjednoczonych LNM jest jednym z najważniejszych producentów stali w Ameryce Północnej z roczną sprzedażą powyżej 12 mln ton Ispat Inland, spółka LNM w Stanach Zjednoczonych, zatrudnia ponad 7,000 osób w regionie Chicago, jej roczne przychody wynoszą około 3 mld USD, co stawia ją na pozycji jednego z największych wertykalnie zintegrowanych producentów stali w USA Od chwili przejęcia spółki, LNM zainwestował około 500 mln USD w Stanach Zjednoczonych LNM jest największym dostawcą dla amerykańskich zakładów Forda, Toyoty i Hondy Motor w USA oraz jest dostawcą preferowanym przez innych producentów z sektora motoryzacyjnego i urządzeń AGD, np. General Motors i Whirlpool Transfer know - how, technologii i umiejętności z amerykańskich zakładów znacznie poprawi pozycję PHS na globalnym rynku, ponieważ LNM prowadzi wiodące ośrodki badawczo – rozwojowe w Stanach Zjednoczonych

11 The LNM Group Producent stali o zasięgu globalnym Zakłady produkcyjne LNM Group Ispat Annaba, Algeria Ispat Sidbec, Kanada Ispat Nova Hut, Czechy Ispat Unimétal, Francja IHSW, ISRG, IWHG, Niemcy Ispat Indo, Indonezja Ispat Karmet, Kazachstan Ispat Mexicana, Meksyk Ispat Sidex, Rumunia Iscor Limited*, RPA Caribbean Ispat, Trynidad Ispat Inland, USA * Strategiczny partner inwestycyjny Zakład produkcyjny Biuro ds. sprzedaży / marketingu Najważniejsze biura ds. sprzedaży / marketingu LNM Group Wiedeń, Austria Beijing, Chiny Guangzhou, Chiny Urumqi, Chiny Praga, Czechy Budapeszt, Węgry Jakarta, Indonezja Tehran, Iran Milano, Włochy Luxembourg Mexico City, Meksyk Katowice, Polska Moskwa, Rosja Barcelona, Hiszpania Istanbuł, Turcja Dubai, Zjednoczone Emiraty Arabskie Chicago, USA Montreal, Kanada

12 The LNM Group Globalna baza klientów

13 The LNM Group LNM – ekspert w dziedzinie restrukturyzacji

14 The LNM Group Ekspert w dziedzinie restrukturyzacji Grupa LNM zdobyła niekwestionowane uznanie za swoje umiejętności w nabywaniu mało efektywnych zakładów stalowych i przeprowadzaniu ich udanych restrukturyzacji - w odróżnieniu od drastycznych spadków produkcji notowanych przez konkurentów o podobnym profilu Powyższa strategia ukierunkowana jest na rozwijające się rynki, szczególnie w Centralnej i Wschodniej Europie Wdrożenie tej strategii opiera się kilku elementach, z których kluczowe znaczenie ma: - natychmiastowe wdrażanie „dobrych praktyk” stosowanych w całej Grupie, w celu zwiększenia produkcji, obniżenia kosztów, zwiększenia wartości dodanej oraz poprawy jakości - natychmiastowe wdrażanie „dobrych praktyk” stosowanych w całej Grupie, w celu zwiększenia produkcji, obniżenia kosztów, zwiększenia wartości dodanej oraz poprawy jakości - wdrożenie etapami programu inwestycyjnego, dającego możliwość pełnego wykorzystania wprowadzonych udoskonaleń - wdrożenie etapami programu inwestycyjnego, dającego możliwość pełnego wykorzystania wprowadzonych udoskonaleń

15 The LNM Group 1995 Ispat Karmet, Kazachstan 1995 2,297 3,781 Ispat Inland, U.S.A.19984,7735,129 Ispat Mexicana, Meksyk1992 4792,759 Ispat Sidbec, Kanada 1994 1,1741,392 Ispat Duisburg, Niemcy 1997 1,3971,362 Ispat Hamburg, Niemcy 8491,008 1989 358 775 Caribbean Ispat, Trinidad & Tobago Ispat Unimétal Group, Francja*** 1999 1,3131,218 Przykłady udanych restrukturyzacji Ispat Annaba, Algieria 2001 828 1,261 Ispat Sidex, Rumunia 2001 3,041 3,657 2002 5,284** 5,962** * Partner strategiczny **Za rok finansowy (lipiec – czerwiec) *** Razem z Trefileurope Spółki zależne Rok nabycia Sprzedaż stali (w tys. ton) 2002 r. W roku poprzedzającym nabycie Iscor, RPA*

16 The LNM Group Rezygnacja z systemu barterowego – zamiast handlu wymiennego, np. wymiana stali za surowce, wprowadzono sprzedaż za gotówkę (wartość transakcji 55 mln USD miesięcznie)Rezygnacja z systemu barterowego – zamiast handlu wymiennego, np. wymiana stali za surowce, wprowadzono sprzedaż za gotówkę (wartość transakcji 55 mln USD miesięcznie) Usprawnienie zarządzanie surowcami – wpływ kapitału obrotowego na pokrycie potrzeb materiałowych, konieczny aby działalność huty nie była zakłóconaUsprawnienie zarządzanie surowcami – wpływ kapitału obrotowego na pokrycie potrzeb materiałowych, konieczny aby działalność huty nie była zakłócona Bezpieczeństwo – podwyższanie warunków bezpieczeństwa, znaczne obniżenie ilości wypadkówBezpieczeństwo – podwyższanie warunków bezpieczeństwa, znaczne obniżenie ilości wypadków Dostawy powiększone o 32% w 2002Dostawy powiększone o 32% w 2002 Produkcja wzrosła w 2002 w porównaniu do 2001Produkcja wzrosła w 2002 w porównaniu do 2001 - Produkcja wyrobów walcowanych – wzrost o 112%, z 339,000 ton do 718,000 ton - Produkcja wyrobów walcowanych – wzrost o 112%, z 339,000 ton do 718,000 ton - Produkcja surówki – wzrost o 25%, z 3.6 milionów ton do 4.5 milionów ton - Produkcja surówki – wzrost o 25%, z 3.6 milionów ton do 4.5 milionów ton - Produkcja wyrobów galwanizowanych – wzrost o 24%, z 144,000 ton do 178,000 ton - Produkcja wyrobów galwanizowanych – wzrost o 24%, z 144,000 ton do 178,000 ton Firma stała się przedsiębiorstwem dochodowym z przynoszącej znaczące straty huty przed prywatyzacją.Firma stała się przedsiębiorstwem dochodowym z przynoszącej znaczące straty huty przed prywatyzacją. Ispat Sidex Główne elementy restrukturyzacji

17 The LNM Group Ispat Karmet: Główne elementy restrukturyzacji Osiągnięto pozytywne wpływy gotówkowe w pierwszym roku po przejęciu Inwestycja wynosząca ponad 450 mln USD, aby zwiększyć efektywność poprzez modernizację, wprowadzić system informatyczny. Zainwestowano w elektrownię i kopalnię Po przejęciu Przed przejęciem Słaba kondycja finansowa wynikająca z błędów w zarządzaniu oraz specyfiki systemu barterowego Zwiększono gamę produktów o dużej wartości dodanej. Zbudowano dwie linie galwanizacji, linę ciągłego odlewania i nową cynkownię, zmodernizowano cynkownię i wieki piec Niewielkie zróżnicowanie produktów Złe warunki operacyjne Podniesienie produkcji z 2,2 mln ton w 1995 r. do ponad 4 mln ton w 2000. Przeszło 95% produkcji zostało wyeksportowane do przeszło 65 państw Spadek produkcji w związku ze zmniejszeniem się rynku zbytu w WNO/Rosji Natychmiastowa wypłata pensji Zaległości w wypłatach pensji i niskie zaangażowanie pracowników Jedna z największych na świecie zintegrowanych stalowni

18 The LNM Group Ispat Nova Hut – polepszeni sytuacji finansowej i produkcji Sprzedaż w drugim kwartale 2003 wyniosła 232 mln USD w porównaniu do 205 mln USD w drugim kwartale 2002, wzrost o 58%, podczas gdy średnia cena za jednostkę wzrosła o 41% z 241 USD do 340 USD Porównując powyższe okresy: - Dostawy produktów o dużej wartości dodanej, takich jak rury bez szwu i spawane wzrosły o 47% - Dostawy produktów długich wzrosły o 24% - Całkowity (produkty walcowane, rury itd.) średni wzrost wolumenu sprzedaży wynosił 15% w wyniku polepszenia się wizerunku rynkowego produktów i wykorzystania zdolności Grupy Zysk brutto za 1 kwartał w 2003 roku wyniósł 16.98 mld CZK, w tym ze sprzedaży 2.93 mld CZK, dla porównania zysk brutto w 1 kwartale 2002 roku wyniósł 13.39 mld CZK, w tym ze sprzedaży 1.113 mld CZK

19 The LNM Group LNM – Najlepszy dla PHS

20 The LNM Group Plany LNM wobec PHS Dalsze funkcjonowanie PHS jako spółki polskiej z samodzielnym centrum budżetowania, z równoczesnym zachowanie korzyści płynących z bycia częścią Grupy LNM i korzystnych efektów synergii Wzmocnienie pozycji PHS na rynkach: lokalnym i międzynarodowym, poprzez poprawianie zróżnicowania produktów i rynków zbytu, podnoszenie standardów technologicznych, podnoszenie umiejętności menedżerskich i operacyjnych, osiąganie korzyści z efektów synergii w zakresie pozyskiwania surowców, ogólnoświatowej siatki dystrybucji i logistyki Przekształcenie PHS w rentowną i dochodową spółkę stalową z zagwarantowaną stabilną przyszłością Przekształceniem PHS w klejnot przemysłu stalowego w Centralnej Europie Umożliwienie PHS spełnienia warunków rentowności przedstawionych przez Komisję Europejską stanowiących warunek otrzymania pomocy publicznej; Wypełnienie warunków biznes planu PHS uzgodnionych z Komisją Europejską rządem RP

21 The LNM Group LNM – doskonały wybór dla PHS Jako drugi co do wielkości producent stali na świecie LNM Group jest szczególnie predestynowana, by przekształcić PHS w przedsiębiorstwo o światowej klasie LNM Holdings N.V. jest nabywcą o największym potencjale finansowym, praktycznie nie mającym zadłużenia. LNM zaoferowało zwiększeni kapitału operacyjnego PHS w swojej ofercie skierowanej do rządu i wniesienie dodatkowego kapitału, aby ustabilizować i zwiększyć produktywność PHS Grupa LNM posiada rozległe doświadczenie w prowadzeniu restrukturyzacji uwieńczonych sukcesem, dokonawszy dziesięciu takich operacji, czym odróżnia się od innych gracz z branży, którzy takich doświadczeń nie posiadają. To doświadczenie w połączeniu z praktycznym programem inwestycyjnym gwarantuje PHS przyszły rozwój. LNM jest firmą o głębokiej świadomości co do zagadnień socjalnych, zatrudniając 120 tys. Pracowników z 45 narodowości i gwarantuje stabilność w kwestiach społecznych w PHS i regionie gdzie PHS działa. LNM Holdings jest przygotowany, aby prowadzić dialog odnośnie planu socjalnego z przedstawicielami zawodowych PHS poruszając wszelkie ważkie zagadnienia, jak gwarancje zatrudnienia, wynagrodzenia, bonus prywatyzacyjny i inne. Grupa posiada doskonałe zaplecze technologiczne – dwa centra badawcze we Francji i Chicago ukierunkowane na wyroby płaskie i długie. To gwarantuje znakomitą jakość produkcji i zaawansowane, efektywne technologie produkcji – aby spełnić oczekiwania klientów i prowadzić dalsze badania nad nowymi technologiami i produktami

22 The LNM Group Strategia LNM dla PHS Zintegrowanie PHS z Grupą LNM; Wzmacnianie każdego z oddziału PHS z jednoczesnym uzyskaniem maksymalnych efektów synergii pomiędzy oddziałami i pozostałymi spółkami w Grupie Skupienie się na wytwarzaniu gotowych produktów niż jedynie na sprzedaży półproduktów; wykorzystanie pełnej mocy produkcyjnej PHS i spółek zależnych Podniesienie jakości produktu poprzez wdrażanie ulepszonych praktyk, dostarczenie odpowiednich funduszy na rozwój i utrzymanie zakładów, wprowadzenie PHS do centrów badawczo-rozwojowych Grupy LNM, program inwestycyjny Stały plan rozwoju zasobów ludzkich; Szybkie wdrożenie programu restrukturyzacji zgodnego z Komisją Europejską i wymogami rządu Polskiego, oparte na doświadczeniach zdobytych przez LNM w innych krajach we Wschodniej i Centralnej Europie; PHS skorzysta na współpracy z LNM, biorąc pod uwagę dodatkowe szanse inwestycje w regionie, które doprowadzą do dalszego wzmocnienia pozycji PHS

23 The LNM Group Program inwestycyjny LNM dla PHS - 2006 LNM Holdings opracował program inwestycyjny dla PHS. Program inwestycyjny zakłada następujące kluczowe inwestycje, które są także częścią programu restrukturyzacyjnego uzgodnionego między rządem RP a Unią Europejską. Huta Katowice Huta Sendzimira Zainstalowanie nowego pieca ciągłego odlewania stali Modernizacja walcowni Huta CedlerHuta Florian Modernizacja zakładu prętów i drutów Zainstalowanie drugiej linii powlekania

24 Grupa LNM www.ispat.com